井底望天
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闲话30（下）：年年难过年年过
看来日本在折腾了一大轮之后，要加强军备，就是说要花大钱，向美国买武器了。上次有人说，日本和美国的联合军演，比美国和韩国的联合军演要大六倍，那么就看日本出的保护费要不要多六倍吧。
根据美国政府的推算，美韩贸易协定估计可以为美国带来100-110亿美元的收入，那么日本要出血，也要到600亿的水平吧。
除了向美国买军火之外，如何出钱支付阿富汗战争，也是日本要出血的地方。现在欧洲盟友，个个大幅度削减财政开支，阿富汗的战争费用奇高，加上要收买人心花的建设费，以及训练和武装阿富汗政府军的支出，估计都是日本要出大头。
而这一切只不过为日本争取到了日美安保条约对钓鱼岛的运用。搞得好像中国马上就要展开跳岛攻势一样，完全不知道只要东海不再进行谈判，日本在西南防线的投入就是得不偿失。
其实东亚出现今天的局面，对中国未尝不是一件好事。因为毕竟相对于东南亚，中国的经济具有先发优势，区域整合起来，对中国比较有利。
而在东北亚，日本和南韩在产业技术上比中国仍然领先，是今后几年需要被中国赶超的经济体，现在搞什么整合，要大幅度开放中国市场，其实对中国自己的科技发展并没有好处。
连人家美国人，也知道要靠打压日本和南韩的汽车行业，来为自己的工业维稳，中国还不乘机，利用东北亚局势的恶化，也对日本和韩国的工业挤兑一把，岂不是让美国人独美？
所以说中国也要有两手。军事上的一手，就是继续靠朝鲜来平衡美国的军事压力，忽悠和谈，大家谈拢也好，谈不拢也好，反正慢慢折腾就是了。
那么在经济上，就应该继续以政治和经济不能分离为基准，凡是要在军事上，和美国搞亚洲北约，想遏制中国的国家，比如日本和韩国这样的，就要把他们从中国经济发展的火车帮子上给摔出去。
当然不知道中国下一届的领导人们有没有这种魄力了。
看了中国最近的经济数据，很明显食品价格是一个主要问题，如果剔除了食物价格上涨，通货膨胀率只是1.6%。因此通过行政手段和市场手段相结合，短期内压住食品上涨，应该还是可以做到。
但是长期发展上面，如果把农业做到可持续发展，却是一个大问题。
至于大家最关注的房价问题，短期内应该是基本无解，中央和地方的财税制度，没有明确之前，土地财政应该还是地方城市中，尤其是沿海城市的首选。
比如说上海，搞完世界博览会，然后再搞上海迪斯尼乐园，就像香港那样，任何噱头，都是着眼于为房地产大鸡血。
考虑到北京和上海，自住房比例到70%，广州达到90%，因此商品房的泡沫，是要靠一些硬需求来支撑。所以如果做到能够提供适当的经济适用房，来分流这些硬需，商品房徘徊，甚至小幅下降的机会还是比较大。
斗而不破，应该是温水煮青蛙的好方法。反正一有涨的苗头，就收紧一些银根，就增加一些交易成本，慢慢拖过这两年，再做打算吧。
《告诉你通胀与汇率的真实关系：中国又上当了？》
西方经济学是这样阐述通胀和汇率的关系：
通胀----该国货物价格相对上涨-----出口减少、进口增加---该国外汇减少----该国汇率下跌
但是，实际情况真的是这样吗?答案是不一定。
大家可以看最近世界的实际情况，很多国家一旦出现通胀，该国汇率立马上涨。
比如：英国今年通胀上升的消息一公布，英镑汇率立即上涨。1978年第二次石油危机以后，美国通胀非常严重，美元贷款利率曾经突破20%。在随后的几年，美元指数不仅没有大幅下跌，反而上涨超过35%。直到1985年通过“广场协议”美国逼迫日本和德国汇率升值，美元才进入大幅下跌通道。
如此明显的经济现象，居然很少有人去研究。很多国家还把西方经济学当成经济学的宝典。很多学者更是把西方经济学的理论奉为圣旨。他们居然可以做到对实际经济变化置若罔闻，天天沉醉在别人的理论中洋洋自得。
西方经济学中的通胀和汇率的理论为什么会远远脱离实际呢?原因很简单：
当初经济学家在分析通胀和汇率经济关系，国际上实行的是金本位下的协调固定汇率制。而且资本流动被严格管制，国家外汇增减能反映该国的进出口实际变化。而1971年随着金本位的解体，国际上很多发达国家实行了浮动汇率制，并逐渐开放资本市场。国际上出现越来越多的投机资金。这时候，汇率的变化并不能完全反映实际贸易的变化。甚至会出现截然相反的情况。
英国今年一旦出现CPI超预期，英镑汇率就会上涨。原因如下：
1、英国CPI超预期，英国加息预期上升，英国国债收益率预期上涨。大量国际资金为了在英国加息后能购买英国高收益的国债或通过存款获得高收益，大量兑换英镑。这样的行为必然增加市场对英镑的需求，最后推升英镑汇率上涨。投资者既可以从英国的加息中投资获利，也可以从英镑的升值中获利。
2、通胀当然也会影响英国的外汇收入，但是，英国发生通胀到贸易外汇明显减少是一个比较长期的过程。短期对英国的外汇影响并不太大。
3、当国际投机资金进入英国的数量远远大于英国贸易减少的外汇的时候，英镑短期走强就理所当然了。
以上分析中英国是长期贸易逆差。如果发生通胀的国家是贸易顺差，而通胀的结果仅仅是，该国贸易顺差减少。说明该国外汇依然在增加，如果该国再因为通胀加息吸引更多的国际资本进入，可能该国汇率会上涨的更快(前提是该国不干预外汇市场)。
1978年发生第二次石油危机以后，美国出现严重的通胀，为什么美元反而大幅上涨呢?在1980--1985年期间，美元指数居然从88上涨到125。原因实际很简单：
1、爆发石油危机以后，世界石油价格大涨。而世界石油是以美元交易。石油的大涨必定加大很多国家对美元的需求，进而推高美元汇率;
2、美国发生严重通胀以后，美国大幅加息，贷款利率居然高达20%。因为当时很多落后的国家有大量的美元债务，而如此大幅的加息，等于让这些国家以前的低息贷款突然变成高利贷。而归还这些贷款需要更多的美元，造成这些国家多美元需求的大量增加。而美国是这些落后国家主要的债权人，美国可以从高利贷中获得巨额利润，并通过金融手段从这些国家的经济崩溃中大幅获利，甚至以援助为由逼迫这些国家出卖资源和开放市场;
3、由于美国大幅加息，同时美元指数不断走强，造成购买美国国债或美元存款收益远远高于其他国家。世界各国的货币大量兑换成美元投资。结果造成美元指数不断走高;
当然，美元指数的高估最后必然会导致美国贸易逆差不断的扩大。但美国又以贸易逆差扩大为由，逼迫日元大幅升值，结果让日本财富被洗劫。今天美国又以贸易逆差为由逼迫人民币升值，目的雷同。很多人认为人民币好像没有升值，美国的计划就落空了。这种观点错误非常严重。因为逼迫日元升值只是手段，目的是让大量的热钱进入日本，并引起日本出现资产泡沫。现在这些不也在中国出现了吗?而且比当年日本还严重，现在进入中国的热钱比当年日本多的多，中国的资产泡沫比当年的日本也大得多。1985年的“广场协议”的目的是制造日元升值预期，而美国通过逼迫人民币升值恰恰也达到了这个目的。而且人民币强烈升值预期居然长达5年以上，这是最大的致命错误。我以前一直在说：升值预期比升值本身更可怕。
以上分析可以看出，西方经济学中所说的通胀和汇率的关系并不符合世界经济的真实变化。这些经济理论只是国际资本利用来骗人的把戏。可惜这样的糟粕居然被很多经济学家奉为圣旨。如果有些国家把这些谬论作为制定国家政策的依据就更可悲了!
最近，我将写文章驳斥西方经济学中一系列谬论。
特别提醒：
1、香港中资股下跌幅度超过15%，香港中资金融股下跌达到20%。证明了我以前预计的国际资本大撤离的推论。所以，香港H股和A将进入长期下跌，A股虽然在各种力量推升下会出现小幅上涨，但长期趋势不可能改变。
2、欧洲已经开始出现小幅黄金抛售，随着欧元危机的深化。黄金下跌将势不可挡，现在做多黄金的人将巨亏。
3、世界经济危机不可避免，2008年大宗商品下跌的故事必将重演。特别是铜等金属期货产品。时间大概在明年上半年。(石油和粮食除外)
4、热钱很快将从流入逆转成为流出，推高股市和房地产等于给热钱送钱践行。这将让我们外汇损失巨大，并为将来的危机埋下隐患。
5、美元短期的调整是为了最大的消耗欧元的外汇储备和黄金储备，并最大化的诱导资金流出欧洲。这次欧元死的很惨。抛售黄金是欧洲最后的必然选择。
( 很多朋友让我推荐经济书籍，我确实很为难，因为我只看了几本最基础的经济书籍，而且这些书上的部分经济理论我也不认同。我对经济的理解绝大部分来自于我对实际经济现象的独立思考。但有时间我会尽量写一些我学经济的方法和体会。)