狮山巡礼
投资杂谈
博文
(2025-11-24 02:45:57)
https://behindthebalancesheet.com/blog/ai-and-server-lives/
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(2025-11-24 02:10:58)
OpenAI接连遭遇两大冲击。 首先，本周OpenAI的主要合作伙伴微软与芯片巨头英伟达宣布，已与OpenAI的竞争对手Anthropic达成价值3500亿美元的战略伙伴关系。这一合作几乎使Anthropic在9月份的估值翻了一番，标志着AI领域的合纵连横进入新阶段。 紧接着，谷歌发布了其最新、号称最智能的AI模型Gemini3。在早期测试中，Gemini3的表现已经赶超ChatGPT，尤其是在与OpenAI上周刚刚发[阅读全文]
(2025-11-24 01:52:19)
(2025-11-24 01:34:42)
十月末，亚马逊被曝出计划裁减多达三万个企业岗位。
这场波及三万人的裁员如同一个黑匣子与绩效无关，与利润无关，却与AI的迅猛推进同步发生。当硅谷将千亿资金投向AI时，员工们被迫卷入一场没有退路的赛跑：留下的人背负着翻倍的工作量和对下一轮裁员的焦虑；离开的人则发现，整个行业的门槛已被AI彻底改写。
混乱，困惑
啊，原来是轮到我了。
这句话从[阅读全文]
(2025-11-23 14:12:14)
AsofthemostrecentmarketclosedatafromFriday,November21,2025,theoddshaveswungbackinfavorofacut.
EstimatedChance:~71%(Reboundingfromalowof~30%earlierintheweek)
LikelyOutcome:25basispoint(bps)cut
KeyDriver:DovishcommentsfromNewYorkFedPresidentJohnWilliamsonFriday.
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(2025-11-23 08:32:13)
周末，比特币大反攻。
比特币涨至87000美元上方，涨幅3.46%，多只加密货币产品跟涨。值得注意的是，就在本周五，比特币一度跌破81000美元关口。
据CoinGlass数据显示，近24小时内，加密货币共有近12万人爆仓。
近日，比特币波动加剧，但总体呈大跌趋势。由于近期下跌幅度过大，比特币短期之内或迎来反弹。今年以来，比特币一度涨至126000美元以上，而目前价格在87000[阅读全文]
(2025-11-22 20:23:12)
AI泡沫论的核心确实不在于AI技术本身是否具有革命性，而在于其商业模式的经济账目前算不过来（TheMathDoesntMathYet）。
作为这一波AI浪潮的领头羊，OpenAI的财务状况和盈利路径不仅关乎其自身存亡，更被华尔街视为评估整个AI硬件（如NVIDIA）和云服务（如Microsoft,Google）投资回报率（ROI）的风向标。
1.成本与收入的严重倒挂(TheBurnRateProblem)
OpenAI目前面临着典型的高投[阅读全文]
(2025-11-22 19:57:43)
BigTechsSoaringProfitsHaveanUglyUnderside:OpenAIsLossesWhatsonlystartingtobecomeclearisthatAIstartupsarealsosinkholesforlossesInvestorstakealotofcomfortfromthesolidityofBigTechearningsasworriesgrowaboutartificialintelligenceoverinflatingvaluations.Butthoseearningshaveanuglyunderbelly:ever-biggerlossesatthegenerativeAIstartupsthatspendbigonchipsanddatacenterssuppliedbytheprofitablepubliccompanies.
...[阅读全文]
(2025-11-22 19:47:08)
AIInvestorsWantMoreMakingItandLessFakingItLacklusterresponsestoNvidiaresultsandthechipmakersdealwithAnthropicpointtoaworseningenvironmentSiliconValleysstartupmodelencouragesafakeituntilyoumakeitstrategy:Pretendtobesuccessfultoattractthecoders,venturecapitalistsandcustomersthatbringactualsuccess.
Artificialintelligencetooktheideatoanextreme,andinvestorsarecatchingon.Thehustlerestsononebasicflawi...[阅读全文]
(2025-11-22 19:17:56)
如果你把时间拨回到2022年底，很难想象今天的Google。
那时候，它是一个被ChatGPT打懵的巨头：手里握着Transformer、LaMDA这些一代又一代的基础发明，却看着OpenAI把大模型第一次做成了真正意义上的大众产品用户在ChatGPT上疯狂涌入、华尔街情绪剧烈摇摆、Alphabet股价一年之内跌去近四成。
这一篇，不是在给Google做事后诸葛式的胜利总结，而是把这两年拆开来，看看一家巨头在[阅读全文]
