股票趋势的惯性和对应的操作。
(2010-03-05 08:40:59)
下一个
股票趋势的惯性和对应的操作。
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股票的运动振荡周期对股票的趋势形成非常重要。
运动振荡最小周期,我们就称为惯性。
我们这里谈的趋势的惯性,是特指如果有
某种上升或下降趋势形成,而这个趋势维持多久的
长短度量单位。
事实上,我们经常用“趋势跟踪”来简单操作,
一但发现趋势,就不管它的长短时间,一直跟踪它到
结束信号结束。
然而,对于某些金融产品是不能这样操作的。
1。高倍指数,因为单日的跳空/跳水,可能出现非常
大的落差,可能把我们趋势跟踪的所有利润吃掉了。
2。同大盘有不同节奏的个股,大盘的趋势滞后。或者是
同现货市场有严重时间差的ETF 类。
所以,分析研究股票的惯性特征,特别是趋势的惯性有时候还是
必要的。
这个问题,我们现在说不太清楚,只能给个大的轮廓,
具体的操作还要同学们在实战中把握。
T= Total Net Cash flow/ Volume per day.
就是说,市场的多余资金 Total Net Cash flow,
和 单日交易量 Volume per day 之间的比,才描述了
行情发展的快慢。
然而,由于心理因素的影响,盘外资金的进出不固定,所以
第一项是不定的。 同样,短线操作直接决定了单日交易
量,股票的运动最小振荡周期(惯性)当然也就影响了
趋势惯性。
关键是我们要认识到这个趋势惯性的概念,然后采用不同的方法来完成
交易。
1。Average Down :
通常我们用,两三次的资金多次买入,调整了判断率和成本,
可以用在比较常见的界线交易(range transaction),价格非常敏感。
例如商品期货的ETF。注意,趋势的惯性不是很大,创新高,新低的概率
不是很高。
2。Conditional Average Down :
同 Average Down的区别是这个 Condition,就是说不以价格的落差来
决定补仓,而以支撑位或其他技术指标(MACD,RSI,等)作为补仓的
条件。这适合于有较长的惯性趋势的股票。
我们可能因为一两次的虚假信号被套,但是多次出现虚假信号的概率
还是少见的。
3。Hit and Run BACK:就是不作补仓的操作,而是最简单的
止损然后反向做空操作。这是适合于趋势惯性长的股票,
而虚假的翻转信号几乎没有,所以我们用明显的翻转信号来
直接指导我们反向操作。适合于典型的趋势跟踪 (Trend follow).
4。BUY and Hold:这就是长线投资者的策略了。
因为知道趋势的惯性非常大,而翻转信号不明确,只能靠时间来
寻找机会。
注意,我们要设计到两个因素(实际上是交叉在一起的)
1。股票趋势本身的惯性问题。
2。翻转信号的明确问题。
如果我们发现所有的股票在同样的时间里,出现上升的趋势惯性增加,
下降的趋势惯性减少,这就是大盘的转牛信号,长期而稳定的经济
基本面包含在中间了。