2025年底，AI与云计算已合流成为全球科技的双引擎。
微软、亚马逊、谷歌这三家不仅是全球云计算市场的霸主，也是AI时代的基础设施提供者。
它们的命运，正被OpenAI、Anthropic、Gemini等模型推向一个新的周期。假设未来一年，OpenAI成功上市，估值高达1万亿美元，Anthropic估值6000亿美元；
或者相反，AI泡沫破裂，OpenAI估值暴跌至2000亿美元:
这两个极端将决定未来一年[阅读全文]
博文
(2025-11-05 12:28:49)
2025年底，AI与云计算已合流成为全球科技的双引擎。
微软、亚马逊、谷歌这三家不仅是全球云计算市场的霸主，也是AI时代的基础设施提供者。
它们的命运，正被OpenAI、Anthropic、Gemini等模型推向一个新的周期。假设未来一年，OpenAI成功上市，估值高达1万亿美元，Anthropic估值6000亿美元；
或者相反，AI泡沫破裂，OpenAI估值暴跌至2000亿美元:
这两个极端将决定未来一年[阅读全文]
(2025-11-04 17:20:23)
今天特别忙，没空看盘，下午一看，科技股全线跳水。
趁着还没彻底失控，卖出：谷歌、2倍亚马逊、CrowdStrike，合计回笼近5米现金。盈利1+米收进再说。
AMD原本也想清掉，结果抱了点侥幸心理，想着看看财报，没想到又是-5%。明天再观察一日，决定是继续减仓还是趁恐慌加仓。
这波下跌的逻辑其实挺明显：
财政部关门，短期政府资金冻结、流动性收紧；美债收益率[阅读全文]
(2025-11-03 18:52:35)
特斯拉是我现在的第二重仓。最近看了ElonMusk的访谈，年底就要出能够飞行的特斯拉，真是令人震撼。那种把“不可能”当作日常任务的气场，让我想到他的老朋友PeterThiel写的《ZerotoOne》:从零到一，意味着创造一个前所未有的世界。
很多人仍然把特斯拉看作一家汽车公司，但在我看来，它早已越过了汽车的边界，成为一个融合航天、能源、人工智能与机器人生态的科[阅读全文]
(2025-11-03 15:03:38)
今天的股市真是惨不忍睹，几乎全线下跌。但我的账户却逆势创了新高—因为我前两大重仓是亚马逊（AMZN）和特斯拉（TSLA），再加上QQQ和英伟达（NVDA）的强势表现，整体收益被大幅拉了起来。不过，币圈今天就惨烈得多，像是惊弓之鸟，流动性极度匮乏。趁着市场恐慌，我小幅加仓了BMNR、ETH、SOL、CRCL，也不知道是不是太早。同时，我卖掉了上两个星期刚买的AMZN4000股，留[阅读全文]
(2025-11-02 08:12:22)
投资不是靠灵感，也不是一次性的命中。我希望能买到十倍股，但我没有幼稚地以为自己能点石成金，能在万花丛中准确挑出那个未来的奇迹。真正的成功，不是靠预言，而是靠体系。我越来越觉得，投资是一项工程，需要假设、验证、校正和优化。靠体系赢，不靠感觉赌。我现在遵循一个简单的原则：先假设，再验证；对了加仓，错了斩仓。选股时我不纠结买点是否完美，[阅读全文]
(2025-11-02 05:42:02)
今年年初短炒过Meta，赚过一点钱。后来在650美元左右进场，又在690忍不住加了100万。在710也加过仓。
现在整体仓位大概200万左右，从赚到亏，账面目前水下约8%。
不过我对Meta依然没失望。
小扎（Zuckerberg）还是那个执行力爆表的狠人。
从移动端追上谷歌，到短视频追上TikTok，他几乎每次都能把劣势变成机会。
这次他又在赌：而且赌的是AGI（通用人工智能）。
他[阅读全文]
(2025-11-01 13:51:31)
I.执行摘要与核心投资建议(ExecutiveSummary)1.12025年Mag7整体市场表现及集中度分析截至2025年下半年，“七巨头”（Magnificent7，简称Mag7）持续主导市场。截至2025年10月9日，它们的合计市值达到创纪录的20.9万亿美元1。这种市场集中度体现在，截至2025年6月，七巨头在标普500指数中的权重已上升至略超32%2。最新的年初至今（YTD）个股表现已反映出市场对AI和云计算确定性的极度[阅读全文]
(2025-11-01 07:12:27)
纽约市长候选人ZohranMamdani最近提出一项新的税收计划：
对年收入超过100万美元的个人征收额外2%所得税，
并将企业税从7.25%提高到11.5%。
他说这是为了“让最富有的纽约人支付他们应有的一份”，
用于教育、住房、交通和社会服务。
听起来很公平，实际上却让企业家和投资人更加坚定一个决定:离开。
过去几年，大家都在用脚投票。
IRS数据显示，2021&ndas[阅读全文]
(2025-10-31 20:37:48)
上周在SanJose见了不少朋友，真切感受到硅谷的创业密度，几乎每个人都在做点什么。很多在Google、Meta、Tesla、NVIDIA的朋友，白天上班，晚上在搞副业或者孵化自己的startup。有人做AIagent，有人研究机器人硬件，有人挖矿，有人搞养老，哈哈有意思的是，不少人一旦小有成就，就干脆辞职，全职开个“小作坊”。这些小作坊往往团队很精干、技术很硬、节奏快得惊人。我这[阅读全文]
(2025-10-31 10:13:50)
最近这三天（前天、昨天和今天）股价下跌的原因，我认为有以下几点：
1,“利好出尽”效应（Sellonthenews）：美国和中国谈判，美联储降息等公布了好消息后，市场提前反映了预期，投资者选择获利了结，导致股价回调。
2,股价涨得太多，需要休整：近期股价已经处于相对高位，技术面上需要一个健康的调整。
3,Meta和微软大跌尽管公司业绩都很好，大跌的借口很[阅读全文]
