如何建立更好的预测和决策体系？

在投资决策和商业决策中，如何建立良好的判断体系？

我们自然会想到，很多人是在商战和投资市场的打拼中，形成了自己的草根方法。很多人是经过在学校和机构，经历了整个完善的知识体系培训。也有很多是两者相结合。

不同的方法，都有自己的特点，也都有大量成功的案例。好的预测体系，从来不是一蹴而就的。一个新的事物，我们都会经历不理解，初步理解，深入理解，再进一步形成判断决策。这次，我们向内观察，看看我们人是如何建立起这样的决策体系的。

菲利普-特特洛克（Philip E. Tetlock）是宾夕法尼亚大学沃顿商学院的心理学和管理学教授，他最著名的作品是《狐狸与刺猬》（Expert Political Judgment）。

他聚焦政治、社会和经济领域专家预测的能力的研究，形象的区分出狐狸式和刺猬式的思维模式，

• 刺猬型思维：依赖单一理论或意识形态，倾向于线性解释，预测准确性较低。
• 狐狸型思维：灵活整合多领域知识，适应不确定性，承认认知局限，预测表现更优。

我们需要培养开放、自省、多元的思维方式，避免被固定框架束缚。他发现，这些领域的专家并不特别擅长预测结果，而且当他们面对自己无效预测的证据时，会表现出与我们其他人一样的心理防御机制。（之前有过详细讨论，点击这里）

这项研究，进一步推动了特特洛克后续的良好判断项目，并且证明了通过训练（如概率校准、团队协作），普通人可以成为超级预测者。

培养判断技能

为此，他发起了一门名为培养判断技能的课程。其中最有用的，是这个矩阵表达了提高判断力的路线图。这个矩阵对投资判断和商业判断都非常有用。

培养判断力的过程分为三个阶段。我们以开车为例：

首先是认知阶段，在这一阶段，没开过车的小白只是在尝试理解这项活动。这像我们刚刚开始开车的情景。开车的每个操作细节都需要人们付出明确的思考和努力，包括启动发动机、挂挡、转向和刹车。这个阶段，人们对这件事没有完善的理解，稍微大意一点，很容易出错。这和投资市场小白很容易交学费一样。

其次是联想阶段，在这一阶段，驾驶的性能明显改善，出错频率降低。这个时候，你不费吹灰之力就能开车，也不再是马路杀手。

最后一个阶段是自主阶段，在这一阶段，技能变得流畅而习惯。只有能够熟练应对任何驾驶状况（无论多么极端）的驾驶者才算达到这一阶段。在联想阶段，我们的技能学习一般会达到一个高点--当我们足够熟练时就会停止。但是，只有这个领域的精英才有能力进入第三阶段。

• 在第一阶段，人们对所要预测的事物的理解都会比较肤浅和随意。

• 在第二阶段，人们对主题有了更深入的理解，但缺乏足够的细微差别--这是敏锐判断力的关键因素。

• 但是进入第三阶段，预测者不仅需要建立强大认知模式，能够获得与众不同的观点，他们也必须克服头脑中天生的懒惰。这需要训练、努力和纪律。

如何培养良好判断力

在这些阶段的培养过程中，应当贯穿良好的判断力。这包括三个方面：

首先是识别因果关系，也就是建立认知体系。

其次是参考类，即把有关事件的具体情况与适当的参考类结合起来，以评估适当的概率和结果的能力。

最后是整合新信息，它考虑的是一个人根据新信息更新观点的有效性。

建立知识体系或者理论的核心，是对因果关系的解释。哈佛商学院教授克莱顿-克里斯坦森以其颠覆性创新理论而闻名，他的构建理论分为三个步骤。

第一步是观察，包括观察手头的现象，仔细测量和描述结果。这可以让研究人员在标准上达成一致，从而使他们都在谈论同一个问题，并使用共同的术语来描述它。

下一步是分类，研究人员将观察到的现象分门别类，以便澄清现象之间的差异。在早期，这些类别主要基于属性。

最后一步是定义，即描述类别与结果之间的关系。这些关系通常用相关性来描述。

研究人员一旦有了理论，就会根据实际结果检验其预测。这样就可以发现异常情况，并对理论进行重新塑造和完善，以适应异常情况。这一完善过程会带来两个重要的改进。在分类步骤中，类别的发展超越了属性，反映了具体情况。

在这个过程中，人们形成了信息相关性的解释，构建了自己的知识体系，确定了认知中的因果关系。

有一个有意思的案例，让我们把时间回转，拉长，看看100年前载人飞机的发展案例。

载人飞行的历史第一步，是研究能飞的动物。研究人员注意到，几乎所有这些动物都有翅膀和羽毛（观察和分类步骤）。此外，翅膀和羽毛与飞行之间的相关性很高（描述步骤），尽管并不完美。有些动物，如鸵鸟，有翅膀但不会飞，还有蝙蝠，没有羽毛但会飞。

相同的，在开始阶段，交学费不可避免。有抱负的飞行者造出了翅膀，插上羽毛，爬到高处，跳跃，拍打，起飞，然后坠毁。

失败是建立决策体系中的异常现象，促使研究人员回到观察-分类-定义的步骤。飞行不仅仅是翅膀和羽毛的问题。

丹尼尔-伯努利在1700年代对流体动力学的研究中提出了翼面的概念。翼面的形状是通过在机翼上方产生相对于机翼下方空气的较小气压来产生升力。这就是伯努利原理。

伯努利原理的实际应用，可以将一张纸剪成2英寸乘8英寸的长方形。将纸的一个短边放在嘴下。由于重力的作用，纸会下垂。然后直接吹气。你会看到纸张变直了。

莱特兄弟就是将对这个原理的理解与可实现推进、转向和稳定的材料相结合。这样，载人飞行最终成为了可能（关于莱特兄弟成功的坎坷历史，可以参考：十年寒窗无人问，一朝成名天下知）。

在这个过程中，需要一些特定的方法，让我们避免固定思想框架束缚。举几个例子：

分解问题

我们需要将复杂问题拆解为可验证的子问题，并且聚焦可观测指标，动态调整问题树。例如，如果我们要预测乌克兰危机走向，应当拆解为具体、可验证的子问题：

• 未来3个月内，俄罗斯向乌东部边境增派超过1万士兵的概率？

• 德国是否会在下一季度批准向乌克兰提供主战坦克？

• 卢布汇率跌破100兑1美元前，俄央行是否会加息至15%以上？

  概率校准

  练习将主观信心与客观概率匹配，从直觉猜测进化到量化精度。在这个过程中需要对抗过度自信。例如，经济和投资领域的专家经常会有90%的信心，但仅有60%准确的错误。而训练预测者使用会工具强制量化不确定性。

  外部视角训练

  强制参考历史基准数据，避免个案偏差。

  显著的判断力提升

  特特洛克的良好判断项目，与大多数领域的专家类似，大多数人都没有到达决策的第三个阶段。但是，这个训练的过程依然让参与训练的人在判断力上获得极大提升。

  美国情报高级研究计划局（IARPA）在前些年发起精准预测项目（ACE），邀请多个团队竞争。其中良好判断项目是表现最优秀的团队。良好判断项目在政治、经济、军事等领域的预测准确率比专业情报分析师高30%，甚至超过基于算法的预测模型。

  这其中，也不乏超级预测者的出现。排名前1%的预测者之一是一名无政治学背景的退休护士。经过这样的培训，她在对乌克兰危机预测中，击败了多数国际关系专家。

  希望成为更好的决策者，结构化的理性思维（如何思考）比在一个领域的知识量（知道什么）更加重要。

  这正是超级预测者的核心优势。