狮山巡礼
投资杂谈
博文
(2026-02-24 03:38:43)
2026年初，全球资本市场的目光依旧聚焦在人工智能的浪潮之巅。然而，当大多数投资者还在争论AI算力是否已经透支了未来三年的增长预期，当媒体头条依旧被NVIDIA的新一代芯片发布会占据时，美股光通信板块却悄然走出了一波独立的强势行情。
数据显示，Lumentum、Coherent、Corning等光通信龙头企业的股价接连刷新历史新高，其走势明显强于半导体指数与AI软件龙头。这一现象[阅读全文]
(2026-02-24 03:36:28)
一份关于AI冲击的情景推演报告在周末引发全球市场抛售风暴之后，报告共同作者AlapShah周二公开发声，坦言市场反应远超预期，并呼吁政府对AI征税，以应对可能到来的大规模失业浪潮。
这位LotusTechnologyManagement首席投资官在接受彭博电视采访时警告，未来18个月内，AI进步可能导致白领就业岗位减少5%，美国在缺乏政策干预的情况下将受到最大冲击。他预计，服务密集型行业[阅读全文]
(2026-02-23 22:54:50)
The"MinskyMoment"forPrivateCredit?DecodingtheBlueOwlCrisis The"GoldenEra"ofprivatecreditjusthitawall.BlueOwlCapital’sdecisiontopermanentlyhaltredemptionsforits$1.6BOBDCIIfundisn'tjustacorporatehiccup—it’sasystemicwarningsignfortheentirenon-bankfinancialecosystem. Whydoesthismatter? 1??TheLiquidityParadox:Foryears,theindustrysold"bank-likeliquidity"toretailinvestorsbackedbyhighlyill...[阅读全文]
(2026-02-23 22:54:37)
ANewSubprimeCrisis?TheCockroachesintheShadowBankingKitchen JamieDimononcewarned:Ifyouseeonecockroachinakitchen,thereareusuallymanymore.Aswenavigate2026,theUScreditmarketisdiscoveringthatthekitchenshadowbankingiscrawlingwiththem. Afteradecadeoflooselendingandregulatoryarbitrage,thecracksarewideningintocanyons.Wearenolongerjustseeingcyclicaldefaults;wearewitnessingsystemiccollapses...[阅读全文]
(2026-02-23 22:42:52)
CitriniResearch与AlapShah一份来自未来的宏观备忘录提出一个虚构的命题：AI多次超越乐观预期并不必然利多资产与经济，相反，充沛的机器智能可能通过挤压劳动收入与消费循环，触发一场由生产率繁荣引出的需求收缩与金融再定价。 在这份以2028年6月为时间锚点的思想实验中，美国失业率升至10.2%，较预期高0.3个百分点，数据公布后市场下跌2%，标普500从2026年10月高点累计[阅读全文]
(2026-02-23 22:21:11)
CitriniResearch（由JamesvanGeelen创立）发布的报告在2026年2月底引起了市场的巨大震动，甚至被认为是导致道琼斯指数暴跌800多点、标普500指数下跌的主要诱因之一。 以下是该报告核心观点的详细总结： 1.核心主题：2028年全球智能危机（2028GlobalIntelligenceCrisis）
报告描绘了一个从2025年AI繁荣转向2028年严重经济衰退的推演场景。其核心逻辑是：人类智能（历史上最稀缺[阅读全文]
(2026-02-23 00:58:05)
比特币正陷入一场前所未有的身份危机。这个全球最大的加密货币已从峰值暴跌超40%，但真正的问题不在价格本身，而在于支撑其价值的核心叙事正在同时瓦解。当数字黄金输给真黄金、支付功能输给稳定币、投机热度输给预测市场时，比特币被迫面对一个从未需要回答的问题：它究竟为何存在？
讽刺的是，这场危机发生在比特币获得一切想要的东西之后。华盛顿的监管态[阅读全文]
(2026-02-23 00:56:06)
2月19日，美国证券交易委员会（SEC）交易与市场部发布了一份新的常见问题解答，阐明经纪交易商应如何根据净资本规则处理支付型稳定币。随后SEC加密货币工作组主席HesterPeirce随即发表了一份题为折价2%即可的声明。
Peirce称，如果经纪交易商在计算净资本时，对符合条件的支付稳定币的自有头寸采用2%的折价而非惩罚性的100%折价，美SEC的工作人员不会提出异议。
虽然这[阅读全文]
(2026-02-23 00:52:31)
美银证券在其最新发布的全球大型矿业公司研报中指出，一个明确的行业趋势正在形成：全球矿业巨头正在集体转向铜资产。
在2025年业绩季后，美银分析师团队观察到，从BHP、力拓到嘉能可，几乎所有主要矿业公司都将铜作为战略重点，资本支出正在大幅攀升，目前已恢复至此前峰值的50%以上。
美银维持对铜价的强烈看好，预计铜价将达到15000美元/吨。该机构认为，当[阅读全文]
(2026-02-22 04:09:14)
