狮山巡礼
投资杂谈
博文
(2026-08-12 01:33:57)
Lumentum季报营收破十亿美元，AI光学需求爆发推动利润率提前达标。
华尔街见闻提及，美东时间11日周二美股盘后，光通信芯片制造商Lumentum公布第四财季业绩，净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，较分析师预期高约2%；非GAAP口径下调整后每股收益同比大增267%至3.23美元，较分析师预期高近9%。
值得注意的是，非GAAP毛利率达50.4%，而原计划是在20亿美元的季度营收规模时才能[阅读全文]
(2026-08-12 01:31:58)
马斯克旗下SpaceXAI正式入局AI代理市场，推出可像真实同事一样处理工作的产品GrokBot。
8月11日，SpaceXAI发布AI代理产品GrokBot，目前处于早期测试阶段。这是马斯克旗下AI业务追赶Anthropic和OpenAI的最新举措，也是SpaceXAI与Cursor深度合作的阶段性成果。
马斯克随即在X平台表示：我们将在修复早期测试的基本问题、并于本周晚些时候发布Grok4.6之后，扩大GrokBot的测试规模。
Gr[阅读全文]
(2026-08-12 01:26:56)
光通信核心供应商LumentumHoldings对市场最关注的架构之争给出明确定性：NPO与CPO并非零和竞争，而是相互叠加的增量机遇，两条赛道共同构成其未来营收增长的核心驱动力。
据追风交易台消息，据花旗研究在Lumentum六月季度财报电话会议后与管理层的沟通回顾，管理层明确指出，非英伟达客户的NPO部署强度已显著高于目前来自英伟达的订单需求，使新兴NPO机遇在聚合口径下展[阅读全文]
(2026-08-12 01:25:24)
新加坡主权财富基金淡马锡计划首次直接投资韩国股市，目标直指三星电子与SK海力士，将这两家全球内存芯片巨头视为AI价值链中被严重低估的标的。
据韩国《亚洲经济》报道，淡马锡近期已就三星电子与SK海力士的投资事宜与韩国政府接触，正在评估入场时机。
韩国金融监管部门一名官员表示，当前两家公司股价因韩国政府近期允许单一股票杠杆ETF上市而出现剧烈波动[阅读全文]
(2026-08-11 21:24:38)
美东时间8月11日盘后，Lumentum公布2026财年第四季度业绩，营收10.1亿美元，同比增109%，调整后每股收益3.23美元，均超市场预期；AI云服务商CoreWeave同步披露二季度营收25.8亿美元，同比增112%。
上游器件厂与下游算力厂同报高增长，市场对光通信供需矛盾的判断被再度确认。
Lumentum这份财报的分量在利润率提前兑现。非GAAP毛利率50.4%，公司原本设定的达标门槛是季度营收20[阅读全文]
(2026-08-11 20:50:51)
关于GrokBot发布（以及SpaceXAI、Cursor、Grok4.6深度整合）的新闻，对于当前AI投资版图产生了深远的影响。它不仅标志着AI赛道正加速从Chatbot（对话模型）迈向AutonomousAgent（自主云端数字员工），也重新塑造了各大巨头与资本市场的竞争格局。
以下从SpaceXAI/SPCX、特斯拉（TSLA）、OpenAI、Anthropic四个维度深度分析其投资影响：
一、SpaceXAI/SPCX(包含X.AI/SpaceX估值逻辑)
1[阅读全文]
以下从SpaceXAI/SPCX、特斯拉（TSLA）、OpenAI、Anthropic四个维度深度分析其投资影响：
一、SpaceXAI/SPCX(包含X.AI/SpaceX估值逻辑)
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(2026-08-11 17:41:14)
https://mp.weixin.qq.com/s/LlwtkEuyW0dHvGRUmZa7gw
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(2026-08-11 17:17:37)
最早将均值回归应用至证券市场的是指数基金之父约翰博格。他认为均值回归是市场普适、不可逃脱的万有引力定律，所有资产、基金、估值长期必然向中枢收敛。短期排名靠前的热门基金，长期业绩一定会回落至市场平均；长期垫底的基金大概率修复，追逐往年冠军基金长期必然亏损。市盈率不会永久脱离数十年历史中枢，高估值长期收敛下行，极低估值长期修复上行，决[阅读全文]
(2026-08-11 17:06:20)
在经历了8月10日普遍下跌后，美股芯片股有所反弹。费城半导体指数涨0.87%，科天半导体涨超4%，泰瑞达涨逾3%，阿斯麦涨超3%，迈威尔科技涨逾1%，拉姆研究涨超1%，博通跌逾1%。8月11日，在KeyBanc资本市场年度科技领袖论坛上，美光科技执行副总裁兼首席商务官苏米特萨达纳表示，由于人工智能浪潮持续推高需求，而行业产能扩张步伐难以跟上，存储芯片市场的供应紧张态势预[阅读全文]
(2026-08-11 16:52:09)
? ? ? 在AI数据中心架构加速从800G向1.6T演进的背景下，四家光通信企业均享有行业大周期的红利。但结合最新财务数据、估值水平、技术壁垒及短期财报催化剂，各标的的投资逻辑与风险收益比差异明显。 ? 一、核心标的深度对比 ? 1.LITE(Lumentum)——确定性与性价比最高（首选推荐） ?核心逻辑：作为激光器芯片（EML/VCSEL）和光收发模块的核心供应商，LITE[阅读全文]