今天亚马逊（AMZN）公布了最新财报，AWS 云服务部门的营收同比增长 20%，相比上季度的 17.5% 再度提速，显著超出市场预期。消息发布后，亚马逊股价应声上涨 10%。本就是我的第一大仓，过去两周我在亚马逊（AMZN）上又加仓了 约 2M。今天的财报表现，再次证明这一步是正确的：
这份报告印证了我在九月份时的判断: 亚马逊正处于由 AI 驱动的新一轮增长周期中。AWS 的增长提速表明，企业云支出正在复苏，同时生成式 AI 对算力和基础设施的需求也在快速扩大。
Anthropic 等大型AI客户的持续扩张，为AWS带来了新的动力。AWS 自研芯片 Trainium 与 Inferentia 的性能和成本优势正在逐步体现，这不仅巩固了其在AI基础设施市场的领先地位，也让其成为全球AI生态的重要底层支撑。
综合来看，这份财报不仅展示了亚马逊的盈利韧性，也预示未来几个季度的持续增长潜力。
之前我提到过，我对亚马逊（AMZN）未来几个季度的表现持续看好。如今事实再度印证了这一点: 最新财报显示，AWS 的营收同比增长 20%，高于上季度的 17.5%。受此利好推动，亚马逊股价今日大涨 10%。
AWS 的增长由 17.5% → 20% 的提速，印证了亚马逊在云计算和AI基础设施上的领先地位。结合 Anthropic 的扩张、AI计算需求的爆发，以及亚马逊自研芯片的技术优势，我认为亚麻接下来的几个季度仍会有亮眼表现。
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回桃花人家：亚麻AWS，我看好亚麻接下来几个季度
（2025年9月13日）
https://blog.wenxuecity.com/myblog/82458/202509/10108.html
我看好亚麻的一个核心原因，是其在人工智能生态中的关键地位，尤其是与 Anthropic 的深度合作。
Anthropic 的增长与 AWS 的优势
Anthropic 是开发 Claude 系列生成式 AI 模型的公司，刚刚宣布完成 130 亿美元 的融资，融资后估值达到 1830 亿美元——相比今年3月几乎翻了三倍。
亚马逊目前已累计向 Anthropic 投资 80 亿美元，其中包括去年11月追加的 40 亿美元。更重要的是，Anthropic 主要在 AWS 上训练 Claude 模型，并使用亚马逊自主研发的 Trainium 与 Inferentia 芯片来进行训练与推理。
这不仅为亚马逊提供了展示其AI芯片技术的平台，也带来了稳定且快速增长的云计算收入来源。
Barclays 分析师 Ross Sandler 在最新报告中指出，如果 Anthropic 在第四季度开始预训练 Claude 5 模型，AWS 的增长可能会因此显著提速。Sandler 估计，目前 Anthropic 大约贡献了 AWS 增长的 1个百分点（100个基点），但随着训练与推理任务规模扩大，这一贡献未来有望提升到 每季度4个百分点（400个基点）。
竞争格局与战略地位
Anthropic 正迅速成为 OpenAI 最强的竞争对手之一。Sandler 指出，其 API 业务增长迅猛——据巴克莱引用的媒体报道，Anthropic 的 API 业务规模已是 OpenAI 的两倍，受益于其付费产品如 Claude Code（AI 编程助手）。
亚马逊与 Anthropic 的紧密合作，确保了 AWS 在生成式AI生态中的核心地位。虽然业内也有关于部分训练项目（如 T3 和 Project Rainier）性能问题的讨论，但只要 Anthropic 的核心训练仍在 AWS 上进行，AWS 的增长趋势就将持续加速。
