我从 50 开始一路加仓,这次最后一次加仓是在 77,结果现在看反而成了阶段低点…
市场真是太有意思了。
当时在 60 左右我写过这篇文章:https://blog.wenxuecity.com/myblog/82458/202506/22113.html
很明显她深刻理解 AI 和加密货币,是行业的开拓者。
我曾经也和很多人一样,看着 ARKK 从 150 一路跌到 30,心里五味杂陈。当年它靠颠覆式创新、未来科技的光环吸引了无数资金,我自己也上过当,2021 买入持有 4 年加仓。ARKK 的故事没有错,但那时我们都低估了高估值叠加美联储加息带来的杀伤力,高成长股集体遭遇估值挤泡沫,ARKK 自然暴跌。
但是经历了这几年的洗礼,现在我冷静看 ARKK,反而觉得它有机会重新焕发活力。
最新持仓结构(截至 2025-09-29)
ARKK 目前的前十大持仓合计超过 56%,集中度极高:
TSLA (特斯拉) – 12.73%
ROKU (Roku) – 5.90%
COIN (Coinbase) – 5.70%
RBLX (Roblox) – 5.46%
CRSP (CRISPR Therapeutics) – 5.23%
TEM (Tempus AI) – 4.77%
SHOP (Shopify) – 4.57%
HOOD (Robinhood) – 4.48%
PLTR (Palantir) – 4.33%
AMD (超微半导体) – 2.90%
特别值得注意的是,ARKK 已经持有 BMNR (Bitmine Immersion, 2.89%) 和 CRCL (Circle Internet Group, 2.73%),说明 Cathie Wood 对加密和稳定币赛道仍然非常看好。
分析
ARKK 能不能重回 100,关键看三点:
利率环境和市场流动性:降息预期将是最直接的催化剂,高成长股估值可能重新扩张。
核心持仓兑现成长故事:特斯拉 Robotaxi、Roku 广告、Coinbase 交易量复苏、CRISPR 新药突破、Circle 稳定币扩张等,只要有一两个爆点兑现,就可能带动整体上涨。
Ark 团队的操作能力:近期传出消息,ARKK 可能参与 Tether IPO 的投资,如果落实,这将直接把 Tether 的流动性优势引入 ARK 体系,对 Coinbase、Circle、Robinhood 形成协同,放大 ARKK 的加密板块收益弹性。
其他催化剂:BMNR 与 Tether
BMNR 的爆发潜力:AI 计算 + 能源套利的双重叙事,让 BMNR 有机会成为市场新的炒作焦点。
Tether IPO 和增发的双重利好:一旦 Tether IPO 成功,意味着它的财务透明度和合规性大幅提升,会吸引更多机构资金进场。每次 USDT 增发,都可能成为加密市场上涨的导火索。ARKK 如果成为 IPO 投资者,将直接分享这波增量流动性红利。
大胆预期
我甚至认为2025内 ARKK 重回 100 不是梦。
特斯拉如果今年到 700,它在 Robotaxi、Model 2 上只要出实质进展,市场很可能提前给它溢价。
Circle、Tether 如果带动稳定币赛道扩张,Coinbase、Robinhood 的交易量将明显提升。
BMNR 概念若走强,叠加加密牛市,ARKK 的净值弹性会被进一步放大。
方向是对的,节奏和仓位要对。ARKK 能否重回 100,不只是时间问题,更是大势和持仓兑现的综合作用。如果一切顺利,它2025内就可能回来,如果不顺,可能要更长时间。我现在继续观望,哈哈。
股市有风险,投资需谨慎