安世之乱

荷兰和德国边境有个小城叫奈梅亨。这个城市历史上最出名的事情，是300多年前法国和荷兰在此签了个停战条约。

整个17世纪，欧洲叫得上名字的列强差不多都和荷兰这个蕞尔小国打过仗。

那时的荷兰是全球最蒸蒸日上的工贸国家，外贸实力世界第一，人送外号海上马车夫。

产业能力更是强得没朋友。比方说它的造船业，效率高、价格低，全世界四分之三的商船订单都被荷兰吞掉了，连英国人自己的外贸生意，都用荷兰的船队。

会造船也就罢了，荷兰人竟然连中国人独门秘技青花瓷都能高仿，还会玩金融和股票。

这种能力放在群雄崛起的欧罗巴，那就属于夏侯惇揉眼睛——马上就知道疼了。

为了搞掉荷兰，英国、法国带头出台法律，取缔荷兰商船的贸易资格，还在多个地方偷袭荷兰船队。

列强围殴了荷兰大几十年，终于把这个小国在各方面的优势吃干抹净了。

这段时间，奈梅亨这地名又被不少中国人记住了。

今年9月底，荷兰政府带着法院，把已经被中国企业收购好几年的安世半导体抢回了手里。理由很充分：

要合美国人的规。

安世半导体的总部就在奈梅亨。有意思的是，前几天中美领导人在韩国握了握手，什么合不合规的，大家都是G2自己人。

荷兰人怕是要喊出声：鹰子，我还没上车呢鹰子！

 

 

1

 

 

事情说起来也不复杂。

2019年10月，美国把28家中国公司放进了实体清单。此后，一批批的中国企业被拉入了清单，安世半导体的母公司闻泰科技是去年底上榜的。

今年9月底，美国商务部发布50%股权穿透规则，意思就是只要在实体清单上的公司，其持股超50%的子公司也会自动受到同等的出口管制制裁。

这时候，荷兰人坐不住了。

一份荷兰法院披露的文件显示，美国官员曾向荷兰方面明确表示，安世获得美国实体清单规则豁免的前提条件是，中国CEO张学政：

必须被替换。

荷兰人此前已经表现出了对中方的不信任。某种程度上，这是由安世半导体的性质决定的。

半导体产业有三种模式，简单来说就是没有工厂只做设计和销售，比如被制裁前的华为；代工厂模式，比如台积电。

还有一种就是安世的模式，从设计、制造、封装测试到销售都有的全流程公司。

安世的前端晶圆制造工厂在德国汉堡和英国曼彻斯特。后端封装测试七成在东莞，并且其接近一半的销售收入，是中国市场贡献的。

所以当闻泰科技说自己要在上海建晶圆厂的时候，荷兰人心里大约在想：

别让这些人跑了。

当然，它们也不是没想过解决方案。比如希望联合公司的荷兰籍管理层劝劝闻泰，能不能引进荷兰投资者控股，或者架空一下董事会啥的。

这样不单产业链可以部分留在欧洲，美国人万一制裁的话，咱们就集体跪着说鹰子别开枪，都是老欧洲良民了。

万万没想到，中方不单不同意，还准备解雇一些荷兰高管。

结果50%股权穿透规则发布的第二天，荷兰政府说安世半导体存在严重的治理缺陷，他们为了维护国家安全，必须强行接管安世半导体。

就这样，安世半导体现在归了荷兰人了。

为了取得法理依据，它们引用了一部制定于1952年的生僻法案《商品供应法》。声称为了“防止安世生产的商品在紧急情况下变得不可用”，从而保护荷兰和欧洲的经济安全与技术主权。

蚝腩敢肯定，荷兰朋友当时以为这事儿他们做得特别漂亮。

它们同时宣布把安世半导体全球的30多个法律主体的各种权利都冻结了，干点什么都需要荷兰政府批准。

太厉害了。养肥了再杀猪，鹰子得了面子，海盗得了里子。但是大家好像忘记了一件事吧：

安世的后端产品工厂，在东莞。

所以你们一说荷兰的法律，我就忍不住想笑。

 

 

2

 

 

10月28日，德国经济部长凯瑟琳娜·赖歇在一场贸易会议上，质问在场的企业家，不是跟你们说了不要依赖中国供应链吗，你们是听不明白吗？

赖部长执掌户部前是勃兰登堡州的能源公司CEO，她还是汽车供应商舍弗勒的监事会成员，还以荣誉身份担任联邦政府国家氢能委员会主席。

我不知道赖部长懂不懂供应链的复杂性，但她肯定是懂能源的。问为什么依赖中国还不如问问德国作为能源技术最先进的国家，为啥要炸掉只用了6年的莫尔堡发电厂，为啥要放弃自己国家的核电，而去买法国的核电。

欧洲现在表现出的水平，常让蚝腩怀疑，到底是什么样的人在管理曾经的列强。

德国是中国在欧盟内的第一大贸易伙伴，去年双边贸易额超过了2000亿美元，而且德国是欧盟内部少有的和中国贸易进出口金额大约相等的国家。

荷兰是中国在欧盟的第二大贸易伙伴，去年双边贸易额1100亿美元，同比跌了6.1%。中国对荷兰的出口金额是进口金额的5倍多。

从任何角度来说，德国执政的朋友是不是应该多和我们交朋友？

可现实是，经济部长质问企业家为啥要用中国供应链，外交部长专挑我们不爱听的说。

怪不得英国不想跟他们玩了。

再比如荷兰抢夺安世这件事，好像完全就没想到中方会反制，也没想到会给全球汽车产业造成什么灾难后果，更没想到中美竟然在韩国握手了。

安世有的芯片可能一颗只卖8毛钱，而且它可能大部分产品不是车企的一级供应商。但不能供货的话，大家就是要停产。

然后就是一群欧美车企堵着荷兰的门，闹着解决问题。

现在整个汽车行业已经乱成一锅粥了。荷兰人说不给东莞晶圆，东莞说不给荷兰人客户芯片。

然后荷兰人看到东莞在给中国境内经销商供货，就说自己不保证这些货的质量。

蚝腩看了此前的博弈，荷兰人大概是想刚一下的。毕竟安世在亚洲以外还有三成的封装能力，只要它们能在中方获得晶圆前搞定产能，那东莞的厂子不要都可以。

问题是，它们上哪儿搞产能。安森美、英飞凌之类的，会为荷兰得罪全球最大的汽车市场中国吗？

这几天，荷兰方面明显急了。

先是荷兰经济部发声明，说安世中国子公司马上恢复芯片供应。

马上又有“消息人士”放话给媒体，说若关键晶片出口得以恢复，荷兰将停止对安世半导体的接管。

然后大周六的，中国商务部发言人答记者问的时候说，中方已同意荷兰经济部派员赴华磋商的请求。希望荷方表态：

不能只停留在口头上。

差不多得了，你看爸爸家的新乡时报已经点你了——荷兰政府此次行动是继光刻机出口限制之后：

欧洲国家对中国采取的最具攻击性措施之一。

偷鸡不成蚀把米。光刻机的锅你也想背上吗？

 

 

3

 

 

最近有两段话在社交媒体上疯传。

一个是牵头收购万达商管的太盟单伟建说的。他上周选取了电动车、造船、钢铁、光伏、水泥这5个行业进行对比，发现：

中国工人拿着美国工人六分之一的工资，产出了2.37倍的工作量。

关于工业产值这件事，荷兰当年也干过世界第一。工业革命之后，两个世界工厂，最后都成了世界霸主。一个是英国，另一个是美国。

另一段话是英伟达老黄说的。他在闭门会上说，若问5到10年后AI竞赛谁会赢？

答案很简单：中国会赢。

他说中国有上百万人24小时搞AI，而硅谷做大模型的不到两万：

中国人绝不会放弃。你越制裁，他们干劲越狠。

最近蚝腩有个朋友老魏回国了。他说自己给美国新泽西的大别墅装修时，想买张台球桌，结果发现唯一卖家，是个四小时车程一个小镇上的老头。

几十年前他有工厂有工人，现在全靠中国发零件，自己组装。

老魏后来订橱柜时也学聪明了：美国卖1万美元，中国订1000美金，加上60%关税、运费和安装费，也不到2000美元。

他从中国发来一个一吨重的大包裹。