万里千人

理工男到创业者蜕变后感悟。来美三十年的感悟。工学院终身教授。五年六十次飞越太平洋,一年五十次深圳。
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我错了,这次A I泡沫不会破

(2025-09-29 07:27:07) 下一个

很多人都等着科技泡沫破裂,类似上次互联网泡沫。最近很多迹象表明,这次A I的所谓泡沫不会破。大家需要的,是安心投资好的股票,数量很少。

为什么尼,三个原因。

第一,因为现在根本不是泡沫状态。

AI是有很多的能力,而且对世界造成巨大影响。相比影响,相比印钱量,目前的股市上涨不是泡沫。我们距离泡沫还有两三倍的距离。

比如说

2000年泡沫之前,A M A T一年长了五倍。

这次,还没有看到nvidia一年涨五倍。我们没有看到任何股票一年长了五倍。

甚至nvidia都没有一年五倍过。T S M C也没有。

第二,现在的大股票都在私人手里,并不流通。老百姓没法买,也就没法卖。现在P E已经打败了I P O。

第三,我认为,A I是一次类似法国大革命一样的世界变革,是变天。世界会变轨到一个全新的模态。在新的状态下,养老,教育,工作,福利都会根本变革。这些可能是政府喜欢看到的。正如奥巴马的幕僚说,不要让任何一次危机浪费。这次A I狂潮,如果老百姓看不上,那就是一次危机,和新冠一样的危机。但是有人喜欢。

 

A I,虽然不是所谓完美,但是会改变世界的一切,就业,工资,消费,教育,政府,法律,医疗。

政府,基本可以交给A I。

出租车,可以休矣。

程序员,可以休矣。

好工作,可以休矣。

 

如上是最近一年以来几只股票的变化。

好的股票很少,标准是

1。 持续增长,没有基因缺陷

2。 管理优秀

3。不是小玩闹,不会大起大落。

4。 要比sp好许多。

有兴趣大家讨论。

 

 

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阅读 ()评论 (30)
评论
工程师 回复 悄悄话 Put it in this way. I am retired. I do not want to lose any. I am trying to stay at safe side.
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'LianChen' 的评论 : The capitalists learned ... they are also doing something in secret to hold the bubble, but not popping.
LianChen 回复 悄悄话 大概率今明年泡沫就会破灭,wait and see
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '工程师' 的评论 : Thank you. After a year I will revisit this blog ...
工程师 回复 悄悄话 AI is bubble because the investment of trillion dollars with negative return.

Bubble will be burst when the last willing dollar is spent and no return.
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '唐宋韵' 的评论 : 谢谢您的反馈
唐宋韵 回复 悄悄话 去年,我说你错了。
现在,我让你再看看。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : I have to say, I don't want an "ideal AI world". I think people would be miserable there. If "Indians" say they want an "ideal Indian world", you know it is not ideal for anyone but "Indians" :-) just saying.
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '朝阳门' 的评论 : 谢谢。是的,有泡沫也不怕,但是我估计这次泡沫都不会破。
A I是有一定自我意识,但是不会创造。A I是一个大号的孔乙己。片汤话说的都很对,但没有一句是真的创意。
Ggboy 回复 悄悄话 未来技术就是靠巨人推动,你知道要达到理想ai世界,需要多少投资?上百万亿投资,谁投的起来?
Ggboy 回复 悄悄话 自主意识可以学习得来,只要量子制造规模化,这只是一个技术问题;当然股市会有上下,关键还是企业盈利,还有社会需求,目前看来,需求还是大于供应
朝阳门 回复 悄悄话 美国股市一直是靠"泡沫"驱动的,过一段时间破裂一次,收割一群在股市里赌博的P民。目前股市的泡沫就是AI神话。到今年8月,the magnificent seven的市值已经占到sp500的35%;2024年sp500增值的一半以上靠的是这7家,今年的增长比率会更高。这豪迈七雄都在玩AI。
AI有自主意识么?AI的一个悖论是,如果AI产生自主意识,那就是人类玩死自己的开端;如果AI没有自我意识,无论怎么吹,也就是一个大号计算机器而已。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '海棠依然依旧' 的评论 : 这次是超临界态泡沫组合体,抱团可控。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '牛经沧海' 的评论 : 谢谢。愿闻其详。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : 是,以后程序可能根本没有if for了,大概全是高维树状结构。
Ggboy 回复 悄悄话 AI 越发达,程序越复杂,二维就会向多维发展,程序一定会大变
牛经沧海 回复 悄悄话 很好的思考,虽然我不同意哈
海棠依然依旧 回复 悄悄话 世界上没有不破的泡沫,且行且看就是。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : 我认为在AI时代人作为地球最智能体的地位将被取代。这会有很多伦理问题。比如AI写的音乐大家都知道就这样了,不好听。但是,AI写的程序都在用。而且说实话AI写的大程序以后几乎没有任何重新改写的可能。这好像只是带给最上进最有资本的几个人财务自由。共产主义成了一种算好的施舍。我不看好未来的社会形态。:)
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '武胜' 的评论 : 谢谢。同意。仅从股票投资角度,就是现在暴涨的股份会不会清零裸泳的问题。我感觉也许不会暴跌回去了。
Ggboy 回复 悄悄话 你们多虑了,ai只会扩大人类的眼界,更少的时间工作,更多的自由(财富换取自由),2030你看会有 9000亿个ai agent
武胜 回复 悄悄话 所谓泡沫破灭,与对它的期待有关。如果将AI看成一种渐进的进步,它确实会带来生产力的提高,这种期待不会破灭。但现在对通用AI的期待太过迫切,有如把码压在大跃进上,这就存在泡沫及破灭的可能性。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '格利' 的评论 : 好工作, means a job that you can get paid well, live a comfortable life, go home at five. In California, maybe $150K/year? What I mean is that AI will suck the oxygen of the job market and kill a lot of low hanging fruit positions that humans used to do and get paid. Agree?
格利 回复 悄悄话 请博主继续讨论为什么:“好工作,可以休矣。”——怎么定义什么是:“好工作?”
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '西岸-影' 的评论 : Agreed, especially "美国是走向文明的尽头是毁灭人类的模式"
西岸-影 回复 悄悄话 Nvidia并不是AI企业,而是为AI企业提供工具的企业,类似西部淘金时代的wells Fargo,专门给淘金提供铁锹,和运输,金子变现等。
在西部淘金时代,Wells Fargo是最赚钱的,成就了美国第二大银行,而淘金者绝大部分失败。
美国发展AI的方向本质上是错误的,这是为什么95%的AI投资目前还没有任何回报,也是为什么美国AI被认为是泡沫的原因。
中美两国发展AI的方向不同,美国是致力于最难的,也是最体现AI能力的方向,让AI替代人脑,也就是所谓的让机器写诗,让人类扫地。
中国是相反。
中国这种方向是拒绝把AI发展到极致,而中美这两种模式的区别也是关于AI发展的所谓三个限制的概念的体现,美国是走向文明的尽头是毁灭人类的模式。
美国这种发展AI的模式是一定会破产的,这是从哲学角度讲,也就是从世界观的角度。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '想不开1' 的评论 : Agreed. Thanks,
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'FollowNature' 的评论 : Agreed. Thanks,
FollowNature 回复 悄悄话 也许会破,可能三年五年十年以后。现在只是一个时代的开始。
想不开1 回复 悄悄话 AI说不上是泡沫,但是过誉了。
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