万里千人

理工男到创业者蜕变后感悟。来美三十年的感悟。工学院终身教授。五年六十次飞越太平洋,一年五十次深圳。
个人资料
正文

我错了,这次A I泡沫不会破

(2025-09-29 07:27:07) 下一个

很多人都等着科技泡沫破裂,类似上次互联网泡沫。最近很多迹象表明,这次A I的所谓泡沫不会破。大家需要的,是安心投资好的股票,数量很少。

为什么尼,三个原因。

第一,因为现在根本不是泡沫状态。

AI是有很多的能力,而且对世界造成巨大影响。相比影响,相比印钱量,目前的股市上涨不是泡沫。我们距离泡沫还有两三倍的距离。

比如说

2000年泡沫之前,A M A T一年长了五倍。

这次,还没有看到nvidia一年涨五倍。我们没有看到任何股票一年长了五倍。

甚至nvidia都没有一年五倍过。T S M C也没有。

第二,现在的大股票都在私人手里,并不流通。老百姓没法买,也就没法卖。现在P E已经打败了I P O。

第三,我认为,A I是一次类似法国大革命一样的世界变革,是变天。世界会变轨到一个全新的模态。在新的状态下,养老,教育,工作,福利都会根本变革。这些可能是政府喜欢看到的。正如奥巴马的幕僚说,不要让任何一次危机浪费。这次A I狂潮,如果老百姓看不上,那就是一次危机,和新冠一样的危机。但是有人喜欢。

 

A I,虽然不是所谓完美,但是会改变世界的一切,就业,工资,消费,教育,政府,法律,医疗。

政府,基本可以交给A I。

出租车,可以休矣。

程序员,可以休矣。

好工作,可以休矣。

 

如上是最近一年以来几只股票的变化。

好的股票很少,标准是

1。 持续增长,没有基因缺陷

2。 管理优秀

3。不是小玩闹,不会大起大落。

4。 要比sp好许多。

有兴趣大家讨论。

 

 

[ 打印 ]
阅读 ()评论 (25)
评论
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '唐宋韵' 的评论 : 谢谢您的反馈
唐宋韵 回复 悄悄话 去年,我说你错了。
现在,我让你再看看。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : I have to say, I don't want an "ideal AI world". I think people would be miserable there. If "Indians" say they want an "ideal Indian world", you know it is not ideal for anyone but "Indians" :-) just saying.
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '朝阳门' 的评论 : 谢谢。是的,有泡沫也不怕,但是我估计这次泡沫都不会破。
A I是有一定自我意识,但是不会创造。A I是一个大号的孔乙己。片汤话说的都很对,但没有一句是真的创意。
Ggboy 回复 悄悄话 未来技术就是靠巨人推动,你知道要达到理想ai世界,需要多少投资?上百万亿投资,谁投的起来?
Ggboy 回复 悄悄话 自主意识可以学习得来,只要量子制造规模化,这只是一个技术问题;当然股市会有上下,关键还是企业盈利,还有社会需求,目前看来,需求还是大于供应
朝阳门 回复 悄悄话 美国股市一直是靠"泡沫"驱动的,过一段时间破裂一次,收割一群在股市里赌博的P民。目前股市的泡沫就是AI神话。到今年8月,the magnificent seven的市值已经占到sp500的35%;2024年sp500增值的一半以上靠的是这7家,今年的增长比率会更高。这豪迈七雄都在玩AI。
AI有自主意识么?AI的一个悖论是,如果AI产生自主意识,那就是人类玩死自己的开端;如果AI没有自我意识,无论怎么吹,也就是一个大号计算机器而已。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '海棠依然依旧' 的评论 : 这次是超临界态泡沫组合体,抱团可控。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '牛经沧海' 的评论 : 谢谢。愿闻其详。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : 是,以后程序可能根本没有if for了,大概全是高维树状结构。
Ggboy 回复 悄悄话 AI 越发达,程序越复杂,二维就会向多维发展,程序一定会大变
牛经沧海 回复 悄悄话 很好的思考,虽然我不同意哈
海棠依然依旧 回复 悄悄话 世界上没有不破的泡沫,且行且看就是。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'Ggboy' 的评论 : 我认为在AI时代人作为地球最智能体的地位将被取代。这会有很多伦理问题。比如AI写的音乐大家都知道就这样了,不好听。但是,AI写的程序都在用。而且说实话AI写的大程序以后几乎没有任何重新改写的可能。这好像只是带给最上进最有资本的几个人财务自由。共产主义成了一种算好的施舍。我不看好未来的社会形态。:)
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '武胜' 的评论 : 谢谢。同意。仅从股票投资角度,就是现在暴涨的股份会不会清零裸泳的问题。我感觉也许不会暴跌回去了。
Ggboy 回复 悄悄话 你们多虑了,ai只会扩大人类的眼界,更少的时间工作,更多的自由(财富换取自由),2030你看会有 9000亿个ai agent
武胜 回复 悄悄话 所谓泡沫破灭,与对它的期待有关。如果将AI看成一种渐进的进步,它确实会带来生产力的提高,这种期待不会破灭。但现在对通用AI的期待太过迫切,有如把码压在大跃进上,这就存在泡沫及破灭的可能性。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '格利' 的评论 : 好工作, means a job that you can get paid well, live a comfortable life, go home at five. In California, maybe $150K/year? What I mean is that AI will suck the oxygen of the job market and kill a lot of low hanging fruit positions that humans used to do and get paid. Agree?
格利 回复 悄悄话 请博主继续讨论为什么:“好工作,可以休矣。”——怎么定义什么是:“好工作?”
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '西岸-影' 的评论 : Agreed, especially "美国是走向文明的尽头是毁灭人类的模式"
西岸-影 回复 悄悄话 Nvidia并不是AI企业,而是为AI企业提供工具的企业,类似西部淘金时代的wells Fargo,专门给淘金提供铁锹,和运输,金子变现等。
在西部淘金时代,Wells Fargo是最赚钱的,成就了美国第二大银行,而淘金者绝大部分失败。
美国发展AI的方向本质上是错误的,这是为什么95%的AI投资目前还没有任何回报,也是为什么美国AI被认为是泡沫的原因。
中美两国发展AI的方向不同,美国是致力于最难的,也是最体现AI能力的方向,让AI替代人脑,也就是所谓的让机器写诗,让人类扫地。
中国是相反。
中国这种方向是拒绝把AI发展到极致,而中美这两种模式的区别也是关于AI发展的所谓三个限制的概念的体现,美国是走向文明的尽头是毁灭人类的模式。
美国这种发展AI的模式是一定会破产的,这是从哲学角度讲,也就是从世界观的角度。
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 '想不开1' 的评论 : Agreed. Thanks,
硅谷工匠 回复 悄悄话 回复 'FollowNature' 的评论 : Agreed. Thanks,
FollowNature 回复 悄悄话 也许会破,可能三年五年十年以后。现在只是一个时代的开始。
想不开1 回复 悄悄话 AI说不上是泡沫,但是过誉了。
登录后才可评论.