买CD， 还是买Money Market Funds？（2）

前面给大家介绍了emergency fund可以存银行和货币基金。这些钱一定要保证流动性好，以便要用的时候可以及时取出来。CD (Certificate of Deposit,也就是定期存款)利率一般比savings account 稍微高一些，但缺点是流动性不太好。比如一年定期存入后一年之内不能取出来。如果中间要取出来会有罚金，有可能损失本金。而且银行设计CD的时候就是让你买定存时间长的。你可以看到一年以下的定存利率都低于一年的。但有时两年的CD利率反而低于一年的。这是为什么呢？

银行拿了你的这笔定存的钱后也是要钱生钱的，要投股票债券，赚取更高的利润。对于一年的利率变化他们可以准确判断，但两年的利率变化就不好判断。比如给了你两年5.6%，但一年后美联储降息，市面上只有5.2%了，银行就亏了。

大家也可以像银行一样通过在Fidelity买CD 和债券来提高收益率。Fidelity可以买1个月到5年的CD（见下图）。这些提供CD的银行都是FDIC insured，没有风险。大家可以自己设立ladder。比如买一个月，两个月，三个月，半年的，不断滚动。流动性稍微差点，但可以选到较高的利率。如果还有余钱就可以锁定一年的CD。还有要注意的是你今天买了要过几天才取钱。这几天的钱可以放SPAXX里面赚取4.97%的利息。不能让自己的钱闲着哟！

 

还有一点要注意的是要看你买的CD有没有call protection。如果是Yes就标明在你买的CD期限内利率是安全不变的。如果是No就存在CD到期之前被银行call的风险。比如到期一个月之前银行如果call的话就提前将本金利息给你，而你就白白损失了一个月的利息。购买的时候一定看清楚。

[Yu-Yuan17]

谢谢。