硅谷居士

计算机博士,硅谷软件工程师兼经理。爱好开发软件、阅读、理财、写作、健身。
个人资料
硅谷居士 (热门博主)
  • 博客访问:
正文

标普500指数基金排行榜

(2025-10-05 07:14:31) 下一个

旧时王谢堂前燕,飞入寻常百姓家。

随着越来越多的中国基金公司发行跟踪国外股市的QDII指数基金,以美股指数基金为代表的指数基金,逐渐走进千千万万的普通家庭。

从2019年8月到2025年的6年间,QDII基金的数量从150只增加到320只,而总规模则从800亿元猛增到8000亿元,平均每年增长46%。

我曾经不止一次说过,美股最具代表性、也是普通家庭需要持有的基金就是标普500指数基金,因为标普500指数包含了美股里市值最大的500家公司,涵盖所有板块。

过去15年,标普500指数的平均年化收益率为14.6%,而过去20年,该指数的平均年化收益率也高达13.4%。

很多读者问,如何从众多的标普500指数基金里找出最好的基金呢?

如果你人在海外,只需挑规模较大、管理费最低的基金就是了,比如VOO(管理费是0.03%)、IVV(管理费是0.03%)和SPY(管理费是0.095%)。

如果你是国内的投资者,该如何选择呢?

一、国内标普基金的基础数据

我先前写过一篇文章,“纳斯达克指数基金排行榜”。在文章里,我详细分析了挑选国内美股基金的几条标准。

1、基金的规模,越大越好。

太小的基金,流动性就比较差。那么我们在场内交易的时候,付出的买卖价差成本就比较大。

2、基金的历史,越久越好。

毕竟,我们需要时间考察基金跟踪指数的能力。

3、 基金的费用,越低越好。

影响指数基金收益率最重要的参数就是费用。如果一个指数基金的资金全部用于持有指数里的公司股票,那么指数本身的收益率减去费用,就等于基金投资者实际能够取得的收益率。

4、 基金持仓中的现金比例,越低越好。

如果基金公司因为QDII美元额度不足、而不能及时把投资者申购的人民币换成美元去购买美股股票,必然会拉低基金的收益率,造成跟踪误差。因此,基金的资产配置中,现金比例越低的基金,更有可能取得更高的收益率。

下面,我们看几个规模最大、发行时间超过两年以上的标普500指数基金。它们分别是:

  •   1. 博时标普500指数基金 513500
  •   2. 易方达标普500指数基金 161125
  •   3. 华夏标普500指数基金 159655 
  •   4. 南方标普500指数基金  513650

下表是它们的基础参数,其中费率包括基金管理费和托管费。

场内ETF 场外 规模 费用 发行时间
513500 050025 200 0.8% 2013
161125 012860 10 1.0% 2016
159655 018064 30 0.75% 2022
513650 35 0.75% 2023

如果单纯从费率上看,最新发行的华夏159655和南方513650最低(0.75%),而易方达161125最高,为1.0%。

截止到2025年9月底,这些基金半年、一年、两年的累积收益率如下。如果基金的历史超过五年,我也列出过去五年的累积收益率。

场内ETF 半年 一年 两年  五年
513500 17.9% 20.7% 55.4% 123%
161125 17.3% 15.6% 48.9% 100%
159655 16.5% 18.7% 52.9%
513650 16.4% 18.7% 54.9%

从上表的数据,我们可以得出以下结论:

  • 1、在过去半年,最高和最低的基金收益率的差距是1.5%。最好的是博时513500,最差的是南方513650。
  • 2、在过去一年,最高和最低的基金收益率的差距为5.1%。最好的博时513500,最差是易方达161125。
  • 3、在过去两年,最高和最低的基金收益率的差距为6.5%。最好的博时513500,最差是易方达161125。
  • 4、在过去五年,最高和最低的基金收益率的差距是15%。最好的博时513500,最差是易方达161125。

下表是上述标普基金的当前的溢价和持仓中的现金比例。

场内ETF 当前溢价 平均现金比例
513500 1.4% 3.3%
161125 -0.6% 7.2%
159655 -0.3% 3.5%
513650 0% 6.9%

从上表可以看到,溢价最高的基金,刚好就是表现优秀的博时513500,而它的现金比例也是最低的。

相反的,现金比例高企的易方达161125和南方513650,恰好是表现比较糟糕的基金。

当然,基金本身的溢价是可以波动的,而基金公司在未来获得外汇额度的数量,也是无法预测的。如果一个基金公司突然获得了大批外汇额度,也有可能把现金比例降下来。

二、标普基金排行榜

综合考量费率、近期跟踪误差和规模,我们可以做一个简单的排行榜。

  • 1、黄金梯队:博时513500。
  • 2、白银梯队:华夏159655和南方513650。
  • 3、青铜梯队:易方达161125。

当然,这个排行榜会在未来发生变化;影响因素包括新基金的加入、基金费率的调整、基金公司获得新投资额度的差异等等。

而在当下,我觉得我们应该投资黄金梯队里的标普500指数基金。

另外,有些基金公司发行的标普500指数基金,没有场内ETF而只有场外基金。我们可以用同样的标准选择基金,尽可能挑选低费率(包括管理费、托管费、申购费和赎回费)、低现金比例、成立时间久、规模大的基金。

注:文中数据主要来自天天基金网,Morningstar,和中国证券投资基金业协会官网。

附:标普500指数历年收益率

延伸阅读:

[ 打印 ]
评论
目前还没有任何评论
登录后才可评论.