复利的第一条原则是:除非万不得已,永远不要打断这个过程。
--查理·芒格
善始者未必善终。新年伊始,美国股市曾经一路高歌猛进。不过股市在二月份开始下跌。在三月中旬股市进入调整期。在最低点时,标普500指数从二月份的高点下跌10%,而纳斯达克100指数从高点下挫14%。不过,股市随后开始震荡反弹。
从年初到三月底,标普500指数下跌了4.3%,而纳斯达克100指数下跌了8.0%。
众所周知的是,美国的上市公司,都会发布季度财报。我就照猫画虎,也发布一个家庭季度财报。
我们今年的的理财依旧遵循“有钱就买、打死不卖”的无脑投资策略。而投资标的仍然是股票指数基金。
首先,我们优先投资省税账户,包括:
除此之外,我们不定期地继续在应税的券商账户里买入基金。我们的策略非常简单:只要银行账户里的闲钱超过一定数量,就闭着眼睛下单买入。在本季度,我们只是在3月份买入了两次。这些投资,全部放在先锋信息科技指数基金里。
我目前的投资组合是非常简单的,主要包括:
整体而言,包括退休账户在内的所有投资账户的收益率大约为 -11%,低于标普500指数的 -4.3%,也低于纳斯达克100指数的 -8%。
本季度,我家的自住房的市场估值有所增长。不过由于目前房贷利息率还是居高不下,我不想做套现再融资(Cashout Refinance)。
相比于2024年年底,我的家庭净资产下降7%。
本季度美国股市经历了历史新高、下跌、反弹以及震荡。在股市快速下跌时,很多朋友开始恐慌、停止继续定投。有些人甚至在低点卖出基金、并不得不在股市反弹后重新买入,造成了不可挽回的损失。
这再次证明了:绝大部分普通投资者根本无法预测股市的走向,更做不好择时交易。 我们必须尊重市场的威力,接受市场会大幅波动的客观现实。坚持每个月定投,是绝大部分投资者能够采取的最可靠、最有效的投资策略。
有些朋友询问用低息贷款买基金的问题。其实,过去十几年,我一直在用类似的方法,从自住房里拿出本金,投资股票指数基金,并取得了非常好的收益。
比如,过去十年,我的贷款利息率平均为3%,而股票基金的平均收益率为13%。因此,我贷出来的自己,获得了10%左右的年化收益率。
因此,如果你能用低于5%的利息率获得资金,就可以用它们投资美股指数基金。
但是,我不建议从券商那里借钱,因为如果赶上股市下跌,券商有可能会强制你平仓、在低点卖出基金;而银行却不会。
我把先前的博客文章,重新整理并集结成了免费的电子书《财富捷径》。一经发布,该书获得很多读者的认可和赞扬;很多读者还把书打印出来阅读。再次感谢读者朋友们的鼓励和认可!
本季度,我读完了如下值得推荐的好书。有几本书,是从这个免费的网上“哈伯图书馆”下载的。
延伸阅读:
我觉得在下面几十年,美股仍然是这个星球最安全、最优秀的股市。
在过去100年里,美国经历了多次战争、大萧条、金融海啸和社会动乱,但是这些都没有影响美股10%左右的长期收益率。当前美国的政治和经济问题,和历史上的那些大事件相比,根本不可同日而语。因此,我对美股的未来信心满满。
这是个非常受欢迎的频道呢!
提到我博客的具体视频在这里:www.youtube.com/watch?v=mSrLaiNX0vM
收到了!谢谢!
Jessica Zheng
我很好奇,你是从哪个YouTube视频知道的我?可以分享一下吗?
我是在三月30日的上午,刷别人的Youtube知道的你。下午我用了将近四个小时读了你的文章。昨天把你的书打印下来(402页)。准备好好拜读。很欣喜我们是老乡,我是镇平县的。比你年长几岁, 92 年大学毕业,同是农村孩子,读你的文章心有戚戚焉。读你为妈妈写的文章,我泪流满面。很羡慕你的才华,敬佩你的慷慨分享。第一次在网络上留言,希望没有打扰你。谢谢!
我比较乐观。我觉得股市年底前就能够创新高。
是的,我做Cashout Refinance。
谢谢分享!你好像学到长期投资的真谛了!