财富捷径
分享投资理财知识、经验、生活随笔。
正文
在主流的理财文献中，大家一般都认为：算上分红，标普500指数的平均年化收益率大约为10%左右。这一数字，也被我经常引用。
然而，我也注意到不少网友质疑这个高收益率是过去十年甚至二十年的特有现象，因此不具有说服力。今天我就试着分析一下。
众所周知的是，标普500指数创建于1957年。那么之前的数据如何获得呢？其实非常简单：标普500指数的成分公司，基本就是美国股市上市值最大的500家美国公司。因此，我们很容易依照这个规则，倒推历史上各个年份该指数的成分公司，然后计算该指数在不同时期的收益率。
莫道君行早，更有早行人。当然，我们不需要自己手动去做了；专业人士早就把这些数据整理好了。今天我就引用权威网站dqydj.com上的标普500指数计算器，总结一下这个指数的历史回报率。
对于每一个时段，我同时总结每月定投和起始一笔投入两种情况下的收益率。截至月份为2024年3月。
- 从1871年至今的153年间，定投的平均年化收益率是8.2%；一笔投入的平均年化收益率是7.9%。如果在1871年投资1美元，今天就变成11万美元，增长11万倍！
- 从1924年至今的100年间，定投的平均年化收益率是9.5%；一笔投入的平均年化收益率是9.3%。如果在1924年投资1美元，今天就变成7550美元，增长7550倍！
- 从1974年至今的50年间，定投的平均年化收益率是10.7%；一笔投入的平均年化收益率是10.3%。如果在1974年投资1美元，今天就变成135美元，增长135倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为60万美元，今天就拥有1900万美元，是投资额的31.7倍。
- 从1984年至今的40年间，定投的平均年化收益率是10.1%；一笔投入的平均年化收益率是10.9%。如果在1984年投资1美元，今天就变成63美元，增长63倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为48万美元，今天就拥有573万美元，是投资额的11.9倍。
- 从1994年至今的30年间，定投的平均年化收益率是9.6%；一笔投入的平均年化收益率是9.9%。如果在1994年投资1美元，今天就变成17美元，增长17倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为36万美元，今天就拥有190万美元，是投资额的5.3倍。
- 从2004年至今的20年间，定投的平均年化收益率是11.6%；一笔投入的平均年化收益率是9.6%。如果在2004年投资1美元，今天就变成6.2美元，增长6.2倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为24万美元，今天就拥有86万美元，是投资额的3.6倍。
- 从2014年至今的10年间，定投的平均年化收益率是13.5%；一笔投入的平均年化收益率是12.4%。如果在2014年投资1美元，今天就变成3.2美元，增长3.2倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为12万美元，今天就拥有24万美元，是投资额的2倍。
从上述历史数据，我们不难发现：在过去百年，标普500指数的年化收益率的确接近10%。二战以后，标普500指数的平均年化收益率甚至经常超过10%。
希望这些历史数据，可以增强你对于美股大盘指数的信心。
如果要投资标普500指数，既可以购买ETF VOO、SPY等，也可以投资传统共同基金 VFIAX, FXAIX等。
谢谢你的好问题！
这是两种不同的考察方法。文中说的定投收益率，是每个月定投最后产生的所有资金的平均年化收益率；而一次投入的收益率，指的是如果你在时间窗口开始时一次投入所有资金，产生的实际年化收益率。
因此，在计算平均年化收益率时，在第一种情况下，后续投入的新资金的时间窗口比第一笔的要短。以十年窗口为例，第一年投资的资金，投资时间是十年；而第九年投资的资金，投资时间只有一年。
而我先前引用的研究，是把所有资金（包括最初没有投资而是观望闲置）的投资窗口期都定为一样的，比如十年。在那种情况下，一次性投入是更好的选择，因为股市整体是上扬的，因此越早投入所有资金，就更有可能获得更高的回报。
是的，SPLG也是一个标普500指数基金ETF，和VOO/SPY没有大的差别。
过去20年，纳斯达克100指数的回报率比标普500高4%左右，差别不容小觑。不过，纳斯达克指数不是真正的大盘指数。所以，绝大部分公司的退休计划里，没有这个指数基金。
不过，标普500是真正的大盘指数，包含所有板块，因此风险比纳斯达克指数低。而且，标普500里，科技相关的公司，也占了40%左右的分额了。
好，遵命，回头一定写。
我觉得主要是高效的金融体系、完善的法规和美利坚民族的企业家精神。
城里也会有加拿大的理财专家。我只是自学自用，以保证自己不会掉到坑里。当然可以分享，只不过理财知识虽然必须明白，但不好玩儿哈。
哈哈哈，我也非常震惊，我发出文章不到5分钟，文章就被推荐到首页了。
期待你分享加拿大的理财知识！城里有很多加国居民。
哈哈哈，热门博主待遇超好哈 ；-）。回头我忙完了报税也凑热闹写写加拿大的TFSA，看看会不会被推荐。不过我知道肯定不会的，哈哈哈哈。
我这里修正一下：
-- 从1871年至今的153年间，定投的平均年化收益率是8.2%；一笔投入的平均年化收益率是7.9%。如果在1871年投资1美元，今天就变成11万美元，增长11万倍！
-- 从1984年至今的40年间，定投的平均年化收益率是10.1%；一笔投入的平均年化收益率是10.9%。如果在1984年投资1美元，今天就变成63美元，增长63倍！而如果从那时起每月投资1000美元，总投资额为48万美元，今天就拥有573万美元，是投资额的11.9倍。