沪兰阁
认知无限，永无止境
川普上台以来，一系列的吃力不讨好的作为，让人觉得乱象丛生，好像美国从未这么乱过，国内先是DOGE，现在是抓非法移民，打击民主党大本营加州，然后导致洛杉矶抗议冲突，整个一个鸡飞狗跳；国际上关税战令多个国家的经济波动，俄乌战事消停不下来，现在以色列和伊朗又打起来，和过去多年相比，似乎有点满目疮痍啊。
川普成为一个做“大坏事”的集大成者，我想说他做的事在根本上都是对的，有问题在程度与分寸拿捏上，还有他的臭嘴巴和张扬的性格，他的很多立场是需要深度解读的，比如他的让美国再次伟大，上帝保佑美国，让人觉得格局不够，他的解释是每一个国家的领导人在本国利益维护方面，都应该站在这个立场上和他国对话，这样才能达成真正持久的公平。
所以今日美国的很多乱象，实在是沉疴积弊，不应对不行，可要做就只能吃相难看，否则就是作秀，没有意义。像处理非法移民这事，具体到很多个案，确实让人于心不忍，好好的在厂里做工，一群执法人员涌进来，逐一盘查，弄得跟二战时纳粹抓犹太人似的，再搞几个蒙太奇手法，那些感性很强的人就绷不住了。可是一直这么好好先生下去，美国撑不住的，以前非法移民来源地相对有限，起码中国人不会有这个想法，现在不一样了，全世界都成为来源地，怎么负担得起？有能力的话，多数人都会做好心人的，1100万非法移民已成基本事实，这本身还不是大问题，问题在于这个趋势不能被遏制的话，那就一定会成为大问题，一个良性的小瘤，就转成恶性肿瘤了。
以此为例，川大嘴干的就是点火烧过于茂密和拥挤的森林的事，不烧不行，烧的时候难看，烧了以后，尽然有序生机盎然的景象才会持续。但他本人，少不了被骂成负面人物，没办法，人的理性和感性很难统一。
国际方面，乱虽然乱，但是历史时间轴纵向比较的话，也没严重到哪里去，而且现代战争的形式，也随着技术发展大为改观，伊朗人自己拍视频，直播以色列炸他们的设施，像看烟花秀似的，乌克兰对俄罗斯的特洛伊之战，听上去也像是个大型电游，损失可类比珍珠港事件，惨烈程度却远远不如，而且，以色列这次直接把战争引导到消灭最高指挥层的方向上去了，这个真不错，如果你是真正义一方，指挥层被灭，会掀起巨大的民愤，麻烦不会小，如果你不是，那就会很快平息；还有一点就是，哪怕是邪恶的一方，也知道底线是不能有大的平民伤亡，否则分分钟会被全世界围歼，这在技术上，是完全具备这个能力的。
好了，国内国际就是这么个态势，总体判断是，乱中有序是趋势，翻不出大浪。
美国的最好之处就是，大家一直都在自己的阵线上忙碌着该忙的事，不会因为这里乱了，那里烧了，就都停下来了，哪怕你政府关门了，社会各方该运转还是运转的，所以不用为表面的乱象担心。
回到我们的主题上来，我为什么会提出这么一个题目？不仅判定会有牛市，还要给这个牛市量一量身高，一个根本原因就是AI的发展可能大大提速经济，这是一个倒推法，为此我请AI大模型给我做了一个小统计，就是信息产业互联网发展时期，对GDP整体的提升，然后我看到在初期和中期确实比较显著，最好的年份GDP增长率接近5%，那是上世纪90年代后期，而美股的疯狂也是在那个时期，当然就整个环境来说，90年代确实是黄金期，冷战结束，美国一极独大，全球化因为中国的加入正如火如荼，新产业正在孕育无数颠覆性的机会，股市疯狂确实是有很好的基础，而且现在回过头来看，不得不佩服股市的敏感性，曾经那样的疯狂，不过是后来大激荡二十年的一个阶段性高潮，一个预演罢了。
今天，我们又走到了一个节点，AI可能会对未来的20乃至50年，创造更加颠覆性的机会，股市会怎样？
首先来列一张表，看看一些“先知”们是怎么说的
| 人物 | 身份背景 | 对AI提升GDP的判断 | 备注说明 |
|---|---|---|---|
| Jensen Huang（黄仁勋） | NVIDIA CEO | 全球GDP增速将提升至6–7% | 公开场合称AI是“下一个工业革命”，比互联网更深远 |
| Cathie Wood | ARK基金创始人 | 2030年前全球GDP将增加100万亿美元 | 推算为每年额外提升1.5–2%全球GDP增速 |
| Ray Dalio | 桥水基金创始人 | AI带来“生产率超周期”，可使美国GDP长期年增速提升1–1.5% | 前提是成功整合进企业流程 |
| Elon Musk | 特斯拉/SpaceX CEO | AI如果真正发挥作用，全球GDP可增长10倍 | 极端观点，倾向“指数级”增长 |
| Sam Altman | OpenAI CEO | AGI成熟将使人类进入“经济后时代”，GDP将“失去意义” | 强调质变、长期颠覆逻辑而非线性增速 |
| Erik Brynjolfsson | 斯坦福数字经济实验室 | AI可能推动美国GDP增速提升至3–4%（中期5–10年内） | 前提是全面部署和适应 |
| Lawrence Summers | 前美财长、哈佛教授 | AI提升1.5%–2%美国劳动生产率，对GDP带来类似幅度提升 | 相对审慎但肯定影响 |
| Goldman Sachs | 投行 | 2030年前美国GDP将因AI年均提升约1.5个百分点 | 强调生成式AI的企业层面落地 |
| McKinsey | 咨询公司 | 到2030年AI可为全球GDP每年额外增加7–9万亿美元 | 推算为全球GDP增速提升1–1.5% |
这里面可能有高估的，也可能有低估的，我们去掉可能让我们头脑发热的部分，相对安静一点，就按里面比较冷静的数据，对美股GDP能带来1-1.5%的提升来算吧，那也是一个基本上超越所有历史时期的巨大的数字了，因为加上基数2.25%（近十年美国平均增速），那么最低也要接近4%了，要知道90年代最好的增速也就是4%多一些，也就持续了4年，1997-2000年，而且那个国内国际欣欣向荣的环境今非昔比，而今AI的推力，最低限度也接近互联网时代的最好程度，更重要的一点是，它的持续性更长更稳定。
今天人与人的差距，就是信息差，这些活跃在人类发展方向头部区域的人，他们的话必须重视，美股牛市不牛市，情绪不好把握，但是数据是可以很硬刚的拿来做依据的，如果AI发力，助推GDP这样表现，那这个牛市自然不用怀疑，剩下的是高度测量的问题，还有就是会怎么疯狂，在哪些领域疯狂了。
在AI时代的初期，有些异象就已经开始出现，首先就是数字的夸张，Open AI和甲骨文、软银投资的星际之门，5000亿，黄仁勋在美国制造AI超级计算机，通过与台积电、富士康等巨头合作，打造价值5000亿美元的AI基础设施，超大规模企业，在AI基础设施上的投入，动辄几百亿；电力方面，百万W早已是个小数字，现在谈的都是GW，最近半年疯狂炒作的核电，其实离技术成熟还有很大的距离，但不是管，炒成烫手山芋还嫌不够，让很多人看不懂。
这些投下去的钱，是要发挥效用的，而它的效率与过去大不同，每一个变革时代，效率作用的斜率不同，蒸汽动力时代，电力时代，信息产业时代，AI时代，斜率的陡峭程度一直在上升，这也是为什么GDP基数越来越大，而增长却能一直持续的根本原因，每一次的下一个，带来的推力都更大，所以按照这个规律，上述这些预言者的结论，是完全站的住的，我们只需瞪大眼睛，看看这将如何发生。
我们正处在一个大变革时代，这次变的逻辑甚至超过互联网时代，过去所有的技术提升和努力都是解放人力，智力从未被触及，而智能显然是这个宇宙最高端的东西，当它被攻克并用来成为推动经济和社会发展的主要动力源时，所带来的变化，必然是难以估量的！
美股的强，其推力内核来自这些正在发生的重大变化里，不要被表面的一些乱象迷了眼，出现了万亿市值的企业，就必然会有10万亿市值的，美国在这条路的行进上一直没有停止脚步，我不知道现在使用AI大模型的人有多少，想必还是有限的，我自己用下来的感觉是震撼，这个方向走下去不得了，而且完全是看得清，看得见的，就差建设这一步。
所以，怎么回答我的题目呢？不太好回答，只能说，世界发展的太快，确实有点跟不上，需要不断的提醒自己，做一些历史比较，让自己在可能发生的变化面前，不至于那样的猝不及防。
