沪兰阁
认知无限，永无止境
如果您在美股的时间足够长，就会感到，这二十多年和1999年-2000年相比，股市是有些太冷静甚至有点虐心的，短短二十几年，遇上两个特大危机，2008次贷危机和2020年的新冠全球大流行，阶段性的中小熊市不断，当然啦，这本应该就是股市的常态，可谁让我们这代人命好呢，遇上了技术革命的高发期，进展越来越快，超常态的可能性也就越来越大，现在，酝酿下一个超常态的时段就近在眼前了，它会带来一个超级牛市。
这个超级的基础，来自三个方面，首先就是技术升级带来的生产效率跃迁，注意不是简单意义的升级，如果你使用了现在正日益更新的各种AI工具，就有体会，以前几天的工作量，现在几小时甚至几分钟就完成了，而且又快又好，这是跃迁，不是简单升级，而这个变化，只是AI的刚刚开始，所谓的小荷初露尖尖角，离真正的AI爆发还远，那未来的繁盛期会是什么样？像智能手机刚出现前人们不能想象手机包揽了几乎所有一切重要活动那样吗？那是不够的，会有更立体更夸张的变化。
AI现在只是卡在了基础设施跟不上这个问题上，它能做什么，该怎么做不是问题，问题在于要做到计划中的效果，所需要的工具目前现实物理世界赶不及，电力，光纤传输，符合要求的数据中心等，都不赶趟儿，一时半会做不出来。
所以我们不断听到越来越夸张的投资额，年初软银、OPENAI、甲骨文的星际之门，总计划投资5000亿美刀，第一期1000亿；最近皮衣黄又来一个5000亿，要做AI工厂；而几个超大规模公司的财报上，对于AI基础投资的资本投入，更是一家比一家高，最新最夸张的数字，2030年前，预计将有7万亿的投入在AI基础设施方面，想想看，如此大的投入，那么多要做的事，这经济怎么会降温？
AI一旦上路，会带来GDP增长率大幅度提速， 资本市场会积极的反应这个变化。
第二方面就是新金融和WEB3.0引发的巨大变化，这个实现的路径可能比较长，但是趋势一旦开始便不会停下来，首先是比特币作为数字黄金的地位会在未来三年被完全确立，金融的去中心化变革，美元重新挂钩新锚定物的进程也会开启，传统金融服务整体都遇到了颠覆性变革的机会，这带来的金融自主权的提升会深刻的影响经济，是再一次提升效率的大动作。
第三就是关税战代表的新贸易体系的形成，贸易战只是表面，根本上就是调整许多对美国不利的局面，重新梳理，重新站队，短期会有波动，中长期肯定是利好的，尤其在AI这个有史以来影响力最巨大的产业变革和主导新金融变革的加持下，重新组队的国际贸易体系会让美国有更大的主导权，和过去主导重要的产业升级变革的态势一样，AI和区块链技术将会发展出很多新应用，这些应用所需的基础设施的能力，行业标准的制定以及相关的监管与法规，都由美国提供与制订，这不是一个需要想象的事，而是正在进行中，没有任何一个国家在做和能做同样的事，关税战表面上看起来很乱，但是上述几件事，美国一样都没有放慢步伐，最典型的是比特币已经完全打破了过去牛熊周期的表现，波动性下降，相对更加稳定。
这些都是未来的最核心，美国现在还看起来有点乱，一旦通过关税梳理，把贸易关系和地缘政治等理顺理清，就会全力聚焦这些未来发展的核心，不管是AI基础设施还是AI技术本身，或者区块链技术和WEB3.0，最发达，最活跃，最积极建设的，都在美国，它们将带来无与伦比的新机遇，也很快会共振出一个超级大牛市。
这个趋势是肯定的，有心人以为此做好充分的准备！
还须看两个季度。
还须看两个季度。