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会有一个超级大牛市

(2025-05-03 13:49:21) 下一个

如果您在美股的时间足够长,就会感到,这二十多年和1999年-2000年相比,股市是有些太冷静甚至有点虐心的,短短二十几年,遇上两个特大危机,2008次贷危机和2020年的新冠全球大流行,阶段性的中小熊市不断,当然啦,这本应该就是股市的常态,可谁让我们这代人命好呢,遇上了技术革命的高发期,进展越来越快,超常态的可能性也就越来越大,现在,酝酿下一个超常态的时段就近在眼前了,它会带来一个超级牛市。

这个超级的基础,来自三个方面,首先就是技术升级带来的生产效率跃迁,注意不是简单意义的升级,如果你使用了现在正日益更新的各种AI工具,就有体会,以前几天的工作量,现在几小时甚至几分钟就完成了,而且又快又好,这是跃迁,不是简单升级,而这个变化,只是AI的刚刚开始,所谓的小荷初露尖尖角,离真正的AI爆发还远,那未来的繁盛期会是什么样?像智能手机刚出现前人们不能想象手机包揽了几乎所有一切重要活动那样吗?那是不够的,会有更立体更夸张的变化。

AI现在只是卡在了基础设施跟不上这个问题上,它能做什么,该怎么做不是问题,问题在于要做到计划中的效果,所需要的工具目前现实物理世界赶不及,电力,光纤传输,符合要求的数据中心等,都不赶趟儿,一时半会做不出来。
所以我们不断听到越来越夸张的投资额,年初软银、OPENAI、甲骨文的星际之门,总计划投资5000亿美刀,第一期1000亿;最近皮衣黄又来一个5000亿,要做AI工厂;而几个超大规模公司的财报上,对于AI基础投资的资本投入,更是一家比一家高,最新最夸张的数字,2030年前,预计将有7万亿的投入在AI基础设施方面,想想看,如此大的投入,那么多要做的事,这经济怎么会降温?
AI一旦上路,会带来GDP增长率大幅度提速, 资本市场会积极的反应这个变化。

第二方面就是新金融和WEB3.0引发的巨大变化,这个实现的路径可能比较长,但是趋势一旦开始便不会停下来,首先是比特币作为数字黄金的地位会在未来三年被完全确立,金融的去中心化变革,美元重新挂钩新锚定物的进程也会开启,传统金融服务整体都遇到了颠覆性变革的机会,这带来的金融自主权的提升会深刻的影响经济,是再一次提升效率的大动作。

第三就是关税战代表的新贸易体系的形成,贸易战只是表面,根本上就是调整许多对美国不利的局面,重新梳理,重新站队,短期会有波动,中长期肯定是利好的,尤其在AI这个有史以来影响力最巨大的产业变革和主导新金融变革的加持下,重新组队的国际贸易体系会让美国有更大的主导权,和过去主导重要的产业升级变革的态势一样,AI和区块链技术将会发展出很多新应用,这些应用所需的基础设施的能力,行业标准的制定以及相关的监管与法规,都由美国提供与制订,这不是一个需要想象的事,而是正在进行中,没有任何一个国家在做和能做同样的事,关税战表面上看起来很乱,但是上述几件事,美国一样都没有放慢步伐,最典型的是比特币已经完全打破了过去牛熊周期的表现,波动性下降,相对更加稳定。

这些都是未来的最核心,美国现在还看起来有点乱,一旦通过关税梳理,把贸易关系和地缘政治等理顺理清,就会全力聚焦这些未来发展的核心,不管是AI基础设施还是AI技术本身,或者区块链技术和WEB3.0,最发达,最活跃,最积极建设的,都在美国,它们将带来无与伦比的新机遇,也很快会共振出一个超级大牛市。

这个趋势是肯定的,有心人以为此做好充分的准备!

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阅读 ()评论 (20)
评论
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '理想人生' 的评论 : 百多年的传统可不容易变,真正决定美国力量的那些东西没有变
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '枪迷球迷' 的评论 : 它在发展,不会一步到位,我在用大模型也会发现他有问题,不能真的把它当成无所不能的老师,但它确实已经很不得了,而且未来AI真正大爆发是不是推理阶段,如果逻辑上没完善到那个地步,它也就走不到那一步。
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '梁琥珀' 的评论 : 我谁也不粉,我看事,不看人,我也是国内出来的,这什么时候能成为攻击人的理由吗?你的见解总是很特别!

你不同意我的意见,说说你的意见大家交流一下不是很好吗?我不是权威,一家之言而已,干嘛去说人家拍马屁什么的,有什么意义和营养呢?
理想人生 回复 悄悄话 心有戚戚焉!如此说,还是非常看好美国未来在世界各方面的领导作用!
枪迷球迷 回复 悄悄话 木子力_ 发表评论于 2025-05-04 08:54:21
“AI所长恰恰是逻辑”至少是存疑。 AI的“逻辑”是用统计从海量数据去寻找最可能结果,而不是推理。 如果AI真的擅长逻辑, 那应该会做数学证明。 事实是AI做的目前做的数学都是计算,没听说会证明命题。
梁琥珀 回复 悄悄话 你厉害,你们川粉尽欢就好了,你除了说我从国内出来也没什么好招。
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '枪迷球迷' 的评论 : AI所长恰恰是逻辑,而不是什么琴棋诗画,逻辑是它的发展生命线。您作为用户是很被动的,只能看到什么说什么。开发者早就一日十里,看到很远了,后面大爆发主要是推理,基础设施绝大部分要在推理阶段发力,而推理完全架构在逻辑之上。
木子力_ 回复 悄悄话 回复 'MoatCity' 的评论 : 您可别做后知后觉者,这个认识太片面了,小心AI以后让您既沒下属也没工作
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '梁琥珀' 的评论 : 就是一个最简单的意见的认同,0.00001焦耳的力道都用不上,您这个“马屁”神经咋这么敏感呢?国内机关出来的?
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '唐宋韵' 的评论 : 非常明显的表现可能要2027/28年,然后会有一个大的回撤,不过第一波会比较厉害,是因为预期不足、低估后的心态反转,很可能会有一个发烧现象,先是专业人员和机构,因为发癫过头会出现过分高估的现象,那时候AI的想象力被放到最大,引发大众参与,从发癫到发疯,必定会和过去一样踩踏崩塌。

这波fever 过去之后,AI真正的长线发展之路开启,那将会有实业支撑,因为GDP增长确实在数据上反应出来了,其实这种模式就是股市的周期律,只是因为多数人参与市场太短,没有经验而已,这种经验也奇怪的,只说没用,亲自试一试才能刻骨体会。
枪迷球迷 回复 悄悄话 不太同意“AI现在只是卡在了基础设施跟不上这个问题上”的见解。 AI的根本问题恐怕出在现有的模型本身。 目前AI投资已经巨大, 耗电规模是也是, 但AI从ChatGPT公开以来到现在没有实质性进展。 把算力和耗电再增加一两倍多半也无济于事。

AI模型的短板在于不能用逻辑判断是非。只擅长于吟诗作画之类没有对错的事情。 在这个问题解决之前增加基础设施没用。
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '远涯' 的评论 : 希望没看走眼,谢谢
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '一师是个好学校' 的评论 : 夸奖 谢谢
木子力_ 回复 悄悄话 回复 '蓝天白云915LQB' 的评论 : 哪里,盲人摸象,一家之言。
MoatCity 回复 悄悄话 看到下屬及同事們把一半以上的時間都花在手機及刷屏上 -- 不太看好AI會對提高生產力會有積極的推動作用。
梁琥珀 回复 悄悄话 预测准确这句马屁好搞笑,难道是从未来穿越来的?
唐宋韵 回复 悄悄话 不会在今年。(敲错字,请把前一个删掉)
还须看两个季度。
远涯 回复 悄悄话 站得高,看得远!!!
一师是个好学校 回复 悄悄话 好文
蓝天白云915LQB 回复 悄悄话 预测准确。
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