岁月静好
大巧不工，重剑无锋
博文
(2025-09-26 17:36:22)
好的！以下是基于最新13F（截至2025-06-30，提交于2025-08-12）对BlackRock,Inc.（贝莱德）的组合现状与**近期调仓（rebalance）**的中文速览报告。数据取自公开13F报告与主流跟踪平台（见每段后的引用）。
组合概况（Q22025）
报告期与申报：本期13F报告覆盖至2025-06-30，于2025-08-12向SEC提交，为“组合申报（combinationreport）”。披露49,987个头寸，申报市值约$5.253万亿美元[阅读全文]
(2025-09-24 18:54:20)
(2025-09-20 01:20:50)
DavidTepper（AppaloosaManagement）最近的操作动向与投资组合分析，以及他的策略可能意味着什么。
最近操作摘要
这些是他在最近一个季度（Q22025）／最新公开资料中比较重要的买入、卖出或调仓行为。(DanielScrivner)
操作类型
股票/资产
大致动作
比例/规模/重点
新开仓
Intel(INTC)
新建立头寸
$1.792亿，约占组合中一个较显著的新仓位(Dani[阅读全文]
(2025-09-17 20:56:30)
投资组合概览 特斯拉当前持仓市值：$9,340,921.61 总成本：$9,661,498.33 未实现盈亏：+$172,062.64（约+1.75%） 整体来看，尽管早期买入获得了巨额收益，但由于后期加仓成本较高，目前整体组合基本处于盈亏平衡状态。 按买入日期分解 2013年6月19日（6,200股@$7.08） 成本：$43,874.71 当前市值：$2,567,916.62 盈利：+$2,524,041.91（+[阅读全文]
(2025-09-16 16:58:39)
(2025-09-16 06:01:47)
抗衰老的底层逻辑，可以总结为几个关键点： 1.四大基石 健康饮食：益生菌、精氨酸→模拟热量限制的效果 科学运动：运动本身+胆酸、甜菜碱→模拟运动效果 减少压力：谷胱甘肽等物质→缓解应激、抗氧化 基因优化：AKG（α-酮戊二酸）、麦角硫因→模拟长寿基因 2.模拟物质的作用 这些营养素、补充剂和生活方式，本质上是[阅读全文]
(2025-09-13 22:04:53)
在“Magnificent7”（NVDA、MSFT、AAPL、AMZN、META、GOOGL、TSLA）里，到2030年股价翻10倍（10x）的可能性差异非常大。我们可以从几个角度来判断：增长空间、市场天花板、商业模式弹性、估值基数。
一、现状：估值基数差异
MSFT/AAPL
目前市值都在3万亿美金左右。要10x，意味着到2030年市值~30万亿。除非美元严重通胀或全球经济结构大变，否则几乎不可能。 GOOGL[阅读全文]
目前市值都在3万亿美金左右。要10x，意味着到2030年市值~30万亿。除非美元严重通胀或全球经济结构大变，否则几乎不可能。 GOOGL[阅读全文]
(2025-09-13 21:51:06)
一、当前情况&驱动因素
先看目前和未来几个关键因素，对估价有决定性影响：
营收与出货量增长
有分析认为特斯拉到2030年在汽车业务（含Model3/Y/Cybertruck/Robotaxi&新车型）销售量会显著增长。一个预测指出，到2030年特斯拉的总营收可能达到大约$250-2600亿美元左右（汽车+服务+能源业务等） (7investing.com)。 新的业务线／技术突破
比如robotaxi（完全[阅读全文]
有分析认为特斯拉到2030年在汽车业务（含Model3/Y/Cybertruck/Robotaxi&新车型）销售量会显著增长。一个预测指出，到2030年特斯拉的总营收可能达到大约$250-2600亿美元左右（汽车+服务+能源业务等） (7investing.com)。 新的业务线／技术突破
比如robotaxi（完全[阅读全文]
(2025-09-06 22:27:08)
短答：看ROIC（或“增量ROIC/ROIIC”）最能判断这家公司是否在“用钱赚钱”；再看ROE的质量（是否靠高杠杆/会计项放大）；ROA更多用来横比资产重or轻的行业。巴菲特更在意“能以高且可持续的回报率再投资的企业”，本质就是长期高ROIC/高质量ROE+护城河+现金流。
投资决策的优先级（实操版）
ROICvsWACC（核心）
规则：ROIC持续高于加权资[阅读全文]
(2025-09-01 16:33:43)
TomLee的逻辑总结，并结合宏观趋势给出一些可操作的指导性思路。
核心总结
人口驱动
千禧一代将在2035年左右达到收入与消费高峰，这将形成类似婴儿潮一代1990s的长期人口红利。
意味着未来10年资本市场仍有强劲的“基本面底盘”。
AI浪潮
AI并非阶段性泡沫，而是历史上反复出现的“主题驱动型”力量。
AI[阅读全文]
