《减税和就业法》颁布两年后 - 谁是赢家，谁是输家？

【《减税和就业法》颁布两年后 - 谁是赢家，谁是输家？】

 

作者：比尔·比绍夫（Bill Bischoff）

发布时间：2020年2月11日，美国东部时间上午5:35PM

来源：市场观察 （MarketWatch）

题目：Two years after the Tax Cuts and Jobs Act — who are the winners and the losers?

 

 

  谁真正从TCJA中受益，和谁认为他们受益于两者之间存在脱节。

 

  随着报税季节的临近，我们在后视镜方面做了整整两年的《减税和就业法案》（TCJA）变更：2018年和2019年。您比以前更好吗？ 这个国家比以前更好吗？ 

 

  好问题。 毫不奇怪，答案取决于您的具体情况，同样重要的是，取决于您的看法。

 

  感知常常凌驾于现实之上。  TCJA就是一个例子。

 

  针对《纽约时报》进行的一项在线调查。于2019年4月发布（在提交了2018纳税年度的大多数纳税申报表之后），发现只有40％的美国人认为他们已根据TCJA减税。 只有20％的人确定他们收到了一份。 少数人认为他们的税费实际上已经提高了。

 

  相反，税收政策中心进行的一项研究发现，2018年实际有65％的家庭减税，而只有6％的家庭支付了更多税。 其余的人几乎看不到他们的税单变化。 更具体地说，《纽约时报》的调查和税务政策中心的研究显示了以下矛盾的结果：

 

  被告收入减税，便以为他们减税了：

 

低于$ 30,000 32.1％30.0％

 $ 30,000-$ 50,000 69.1％36.1％

 $ 50,000-$ 75,000 81.7％41.5％

 $ 75,000-$ 100,000 86.6％47.9％

 $ 100,000美元以上89.5％46.4％

 

   如您所见，在所有收入水平上，观念都压倒了现实。 即使是许多很可能获得减税的高收入人士也不相信。 由于TCJA变更已在2018纳税年度全面实施，因此我们预计2019年的“实际减税”百分比将与2018年度大致相同。在2019年纳税申报表之后，看法是否会改变？ 提起诉讼还有待观察。

 

   为什么大断开？

 

   减税观念与2018减税年度现实之间存在巨大脱节的原因之一是：雇主在2018年使用的最新联邦所得税预扣税表。

 

   新的预扣额导致许多人2018年的退款减少。 这些人中的大多数实际上缴纳了当年较低的税款，但在提交2018年申报表后收到的退款低于预期。 对于许多依靠退税获得年度“春季奖金”的人来说，低于预期的退税感觉就像是增加税收。

 

   尽管大多数2018年的税单实际上总体上比2017年要低，但在报税时并没有这种感觉。 雇主的预扣税表在2019年进行了调整，因此，在今年的申请季节收集的退税额可能与预期更相符。

 

 TCJA赢家和输家

 

   无论人们的看法如何，TCJA的变化显然都会导致赢家和输家。

 

   通常，高收入纳税人可从TCJA中获得最大的税收节省，因为个人税率已大大降低。 简单的算术法则表明，缴纳重税的人从这种变化中受益最大。 但是，如果您生活在高税率州并且有大量住房抵押贷款债务，您可能会成为失败者，因为TCJA对州和地方税以及住房抵押贷款利息支出的逐项扣除施加了新的限制。 因此，我们在这里既有赢家也有输家。

 

   作为注脚，TCJA对州和地方税的扣除额上限为$ 10,000，这可能加速了从高税州（如加利福尼亚州，伊利诺伊州，纽约和新泽西州）向低税率和无税州（如科罗拉多州）的迁移， 佛罗里达，爱达荷州，内华达州，德克萨斯州和犹他州。

 

  如果您在TCJA之前是替代性最低税（AMT）受害人，那么您现在可能已获得AMT豁免。 如果您仍然欠AMT，则可能比以前少很多。 在TCJA之前是AMT受害者的人们无疑是赢家。

 

  多数有孩子的年轻低收入和中等收入家庭可能会在TCJA的支持下领先，因为儿童税收抵免额从1,000美元增加到2,000美元，标准扣除额几乎翻了一番。 这些人的税率也降低了。 但是，TCJA还消除了个人和受抚养人免税额，如果没有TCJA，2018年每人的扣除额为4,150美元。 尽管如此，该类别中的大多数还是赢家。

 

   许多自雇人士从新的抵扣中受益于所谓的直通企业实体（独资，有限责任公司，合伙企业和S公司）的净收入的20％。 自雇人士还受益于自由化的商务车辆和设备的第一年折旧冲销。 该类别的人是明显的赢家。

 

对经济的影响

 

  有证据表明，TCJA可能给经济带来了冲击，并带来了更多的就业机会。  TCJA将公司最高联邦所得税税率从35％降低到21％，并大大增加了添加商务设备的第一年折旧撇销额。

 

  根据亚特兰大联邦储备银行的数据，在过去几年中，收入最低的工人的工资中位数增长率一直高于总体工人。（总的来说，大约一半的工人表示他们在2019年没有得到加薪，这比上一年有了明显改善。）

 

  自TCJA成为法律以来，每个家庭的实际可支配收入平均增加了约5,000美元。 劳动力参与度有所增加。自2017年1月以来，经济增加了约600万个工作岗位。失业率处于50年来的最低水平。 更多，薪水更高的工作对我们所有人都有好处。

 

对股市的影响

 

  在TCJA成为法律后的一周（17/29/17），道琼斯工业平均指数DJIA + 0.6％收于24,719美元。 撰写本文时，道琼斯工业平均指数为29,190美元，上涨18.1％。  2017年12月29日，标普500指数SPX + 0.73％报2,673美元。 撰写本文时，标准普尔500指数为3,335美元，上涨24.8％。 您的401（k）情况如何？ 可能还不错。 尽管我们当然不能将TCJA的表现归功于股票市场，但它可能并没有受到损害。

 

对预算赤字的影响

 

 根据国会预算办公室的数据，在联邦政府的2019财年（截至19/9/30的12个月）中，总收入为3.462万亿美元。 与2018财年相比，增加了1300亿美元，即3.9％。在22018财年（受TCJA变化影响的第一年），税收收入为3.33万亿美元，而2017财年为3.32万亿美元，本财年为327万美元 根据管理和预算办公室的数据，2016年第2年（就在2016年总统大选之前结束的财政年度）。

 

  因此，TCJA并未像许多经济专家所预测的那样损害联邦政府的税收收入。 而且，TCJA并不是持续的巨额联邦预算赤字的原因（2019财年为9,840亿美元，预计2020财年为1.02万亿美元）。 原因在等式的支出方面。  2016年的联邦支出已经高达3.85万亿美元。 到2019年，它已跃升至惊人的4.447万亿美元。 在此期间，每年的税收收入增加了1,920亿美元，而政府的年度支出却增加了5,970亿美元。

 

原文可从以下链接中查找：

 

MarketWatch.com

 

 

Happy Each Every Day !

 

By: XiaHeBingYu ( translated)

Date: 02-11-2020