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拜登芯片新政的潜在成本

(2022-12-01 07:36:59) 下一个

《财富》(FORTUNE) 杂志11月1日发表了一篇题为“驻北京的美国风险投资家:美中技术竞争的战略误判” (The last American venture capitalist in Beijing: Here are the strategic miscalculations undermining America’s technology competition with China.) 的评论文章,讨论美国政府最新出炉的对华芯片禁令可能带来的结果。本文作者本·哈伯格 (Ben Harburg 下图 Twitter) 为美国公民,德国柏林自由大学 (Freie Universität Berlin) 富布赖特学者 (Fulbright Scholar) 和塔夫茨大学 (Tufts University) 诺伊鲍尔学者 (Neubauer Scholar),自2015年始任全球投资公司和玉资本 (MSA Capital) 管理合伙人。进入和玉资本前,哈伯格为波士顿咨询集团 (Boston Consulting Group) 工作。

哈伯格认为拜登政府10月10日宣布切断美国人才和设备流向中国大陆半导体行业的最新制裁措施,背离了美国政府最初的1000亿美元CHIPS和科学法案。相悖于扩大美国在该行业的领导地位,最新制裁措施将防御和进攻行动结合起来,以达成如国家安全顾问沙利文 (Jake Sullivan) 追求的“在中国问题上保持尽可能大的领先地位”。但越来越明显的是,美国人已经失去了许多核心技术支持领域的主动权 – 台积电、三星在高端芯片制造,联发科在芯片设计 (下图1 BLOCK TEMPO), 利扬芯片 (Leadyo IC 下图2 YouTube) 在芯片测试都走到了美国公司的前面。

哈伯格注意到自2017年以来,美国政府一直在寻求与中国大陆战略“脱钩”,即美国在经济和技术体系上与大陆脱钩。由此,美国开始对大陆企业实施了许多制裁。这些制裁并未因拜登总统的新政府上台而废除或减少,反而愈演愈烈,尤其是对中国大陆科技行业的制裁。那么,这些制裁的效果如何呢?哈伯格以自己在大陆实际经历,揭示了美国制裁中国大陆所产生的意想不到后果。

“脱钩”培养壮大竞争对手 

首先,哈伯格相信脱钩暴露出中国大陆的技术,尤其是以半导体芯片为代表的高科技领域的脆弱性。脱钩和禁令的确延后了以华为为代表的大陆高新企业对美国的挑战。但是,哈伯格认为美国的禁令也在推动中国大陆进一步实现技术自给自足。与此同时,美国在实施迄今最严苛的禁令之前给了大陆好几年的准备时间来应对 (下图 restofworld)。哈伯格预言随着时间的推移,美国政府的制裁禁令效力将会日愈减弱。这是因为:

1. 中国大陆政府已充分意识到了其半导体领域的短板,并在人力资源、私人和公共资本以及监管方面提供支持,使大陆的芯片生产快速发展。据最近一份报告称,中芯国际在没有最先进的EUV光刻机生产设备的条件下,仅用了两年时间就把其生产的芯片从14纳米跃升至7纳米。

2. 历史表明,美国对中国大陆实施单方面硬件制裁的乏善可陈。上世纪1990年代,美国政府决定切断大陆获取美国制造卫星的渠道。如今,中国大陆正在太空建设自己的天空实验室,且有可能会成为世界唯一在太空运营的天空实验室。

3. 中国大陆并非独自一国孤军奋战。如今,大陆作为消耗了全球约40%芯片的世界最大半导体市场,荷兰人、韩国人和其他人并未因为美国禁令而放弃这个市场。一位前国家安全委员会高级官员最近说,该禁令的净效应是一种“自我伤害”。因为即使是日本和印度等国的对华鹰派人士,也在质疑美国最近行动的逻辑 -- 美国禁令实际上在鼓励其他国家尽快设计出替代产品,以免未来落入制裁名单时陷入困境。

4. 对中国大陆的制裁正在伤害美国企业在全球的盈利和人心。华为公司的鸿蒙系统,以及一众中国大陆科技大陆公司正在和已开发出的半导体芯片,已经并将越来越多地取代历来由美国科技公司提供的应用商店、硬件和软件操作系统。

中国大陆不断进步的技术独立性也在改变美中在全球的竞争格局。在一个善意和经济联系通过数字连接呈指数级增长的时代,脱钩意味着关联国家必须在技术合作伙伴关系上做出二元决策。问题是,许多新兴市场国家可能会选择与大陆,而非美国合作 (下图 ARISE NEWS)。

哈伯格指出美国公司会因政府非此即彼的政策而受到具体伤害 -- 非洲的华为、小米、Oppo、Vivo 或 Techno 用户只能访问当地的滴滴打车分公司而非优步、支付宝移动支付合作伙伴而非 PayPal、Shein 关联电子商务平台而非亚马逊、TikTok 而非 Facebook、优酷而非 YouTube、爱奇艺而非 Netflix 等。由于中国大陆公司控制着非洲78%的手机市场,并提供了非洲近70%的4G网络,非洲市场的很大一部分现在使用的移动接口可能会将美国制造的应用程序拒之门外。

哈伯格还以 TikTok 在美国市场的表现来显示中国大陆科技公司日益强大的竞争力,自进入美国市场以来,TikTok 已成为社交和娱乐平台的霸主。2021年,美国人平均每月在 TikTok 上花费25.6小时,其在竞争对手 Facebook (16.1小时) 和 Instagram (7.7小时) 上花费的平均时间则相形见绌 (下图 OBERLO)。即便经营业务产品不同的Netflix ,也在一封致股东的信中将 TikTok 列为他们最强大的竞争对手。Netflix 感到压力是因为 TikTok 在争夺同一件事:有限的用户在屏时间。用户在 TikTok 上花费的时间越多,她/他们用于其他形式的社交或娱乐活动的时间就越少。随着 TikTok 成为Z世代 (GenZ) 的首选搜索功能,它也开始挑战谷歌搜索引擎的统治地位,以及亚马逊在电子商务和物流领域的绝对优势。

是核心技术竞争,笨蛋 (It's core technology, supid)

TikTok 日益增长的主导地位象征着中国大陆科技在全球用户竞争中相对于美国同行的优势。大陆模式的主导地位再也不仅仅是由最低的生产成本推动的。核心技术创新愈来愈成为驱动其成长的动力,譬如 TikTok 开发的用户粘度极高的推荐算法。而 Faceboo/meta 开发出的 TikTok 山寨版 Lasso,由于缺乏创新而仅仅是模仿对手,不到两年的时间便坍塌。

哈伯格认为,多年来美国科技巨头在市场上近乎垄断的地位,以及伴随的寻租,一直使其免于竞争。长期缺乏竞争的环境,很大高科企业变得固步自封,不思进取。与此同时,中国大陆的科技从业人员却异常努力、乃至疯狂地追赶美国,开始在越来越多的领域挑战硅谷。现在大陆不仅仅有华为和 TikTok,还有 Shein (下图1 INDIGO DIGITAL)、AliExpress、TEMU (下图2 TechCrunch) 等电子商务平台、短视频应用快手以及腾讯旗下的多家游戏公司 (如Fortnite) 拥有数十亿规模的全球客户群。

哈伯格最后表明,他不赞成美国现政府在包括半导体芯片在内的一系列对华零和政策。他认为对华零和政策非但难以遏制中国大陆的半导体产业发展,而且会加剧美中竞争,使全球化消失,减少美国公司的经济机会,令美国的增长前景黯淡。如果没有中国大陆的直接合作,人类面临的巨大全球挑战,如气候变化、流行疾病管理、核裁军、全球金融危机,等无法得到解决。

* 美国公民哈伯格 (Ben Harburg)任职大陆公司高管的身份,他的观点也因此而带有倾向性。

参考资料

Harburg, B. (2022). The last American venture capitalist in Beijing: Here are the strategic miscalculations undermining America’s technology competition with China. FORTUNE. 链接 https://fortune.com/2022/11/01/last-american-venture-capital-beijing-heres-strategic-miscalculation-america-technology-competition-china/

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评论
Californian 回复 悄悄话 本·哈伯格为波士顿咨询集团
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波士顿咨询集团是全球化最大得利的资本集团之一,一贯为资本进入中国吹喇叭抬轿子。不谈政治代价只考虑自己的利益,不奇怪这种言论。
BeijingGirl1 回复 悄悄话 肯定是双面剑。 如果资本不逐利,当初就不回“挂钩”。
lostman 回复 悄悄话 一群狗在叫,消灭敌人,不计成本
randomspot 回复 悄悄话 制裁产生的一个最明显的效果就是世界各国都有了进入中国半导体市场的机会。以前没有, 因为完全被美国技术碾压。 现在大家都有了机会。 当然各国都会尽量保护自己的IP, 不意味着中国自己的半导体产业就可以很快追上来, 但美国的制裁政策激发了来自世界各国的竞争者。 有钱大家都要赚, 大饼不可能都乖乖的留着给美国自己吃。 所谓杀敌一千自损八百, 不见得是对手来直接损杀你。 盟友也会抓住机会发展自己。
Firefox01 回复 悄悄话 那个14纳米升到7纳米,没有提及是靠什么手段实现的,使用那个相同的手段还能再升到3纳米吗?
南风17 回复 悄悄话 大陆半导体在美国的打压下5年之内翻不了身,原因是半导体投资资金太高。光靠国家补贴难以成大器,工艺上的提高得有强大的市场需求支持。等CHIPs 法的钱发下去后,美国半导体公司估计会推政府放宽出口中国。
问题是一旦中国赶上了半导体制造,美国的半导体制造行业就全面走下坡了。
不从结构上解决问题,不断提升自身的能力,光靠封锁,只能拖几年。
randomspot 回复 悄悄话 >>美国禁令实际上在鼓励其他国家尽快设计出替代产品,以免未来落入制裁名单时陷入困境。
我接触的一家法国半导体公司, 在中国的营销中就承诺尽快完成100%避免美国技术的相关产品的研发。 其他国家都在抓住这样的机会。
西岸-影 回复 悄悄话 一个很简单的概念,在资本经济下第一要素是市场,之后是资金,最终才是技术。
中国目前具有市场和资金优势,那么不难预见技术会逐渐转入中国。全世界90%的芯片最终需要进入中国才能实现封装用在产品上,因为只有中国具有完整的生产链。如果中国坚持使用自己可以制造的14纳米以上的低阶芯片,不使用高阶芯片,世界也只能接受,因为你没有相应的生产链。
拜登芯片法之后从媒体看中国在一年里减少了290亿颗芯片的进口,这是导致世界芯片业股价大幅低降低的原因。
很快会看见西方芯片公司会像福特公司那样在中国成立一个法理上100%的中国公司,尽管技术和资金都是来自福特(福特是为了避免美国政府的禁令)。
北美_原乡人 回复 悄悄话 最后还要看到,美国的高端芯片设计和制造如果有货不卖的话,将失去它们的中国的第一大市场,将明显的影响美国芯片高端制造业的进一步研究发展和扩大。政府的一次性的、暂时的投入不仅仅是花费的国家财政的钱,并且是不可持续的。
北美_原乡人 回复 悄悄话 没错,美国政府和政客从意识形态的偏见出发进行决策和制定政策,常常免不了脑袋发热,最后不仅直接和间接的成本很高,并且没有办法实现最初的目标,实际上是搬起石头砸了自己的脚。

美国芯片法案对中国的禁运需要自己的一级制裁,加上美国盟国的二级制裁才能起到作用。但从目前世界的经济贸易整体局势来看,中国已经成为全世界148国家的第一贸易大国。存在决定意识,屁股决定脑袋。除了英国和加拿大,美国的主要盟国为了自身的经济利益和国家战略自主和独立原则,都不可能加入或者完全加入美国的芯片联盟而对中国进行制裁。并且,有钱能使鬼推磨,半导体生产的供应链产业链非常的复杂,美国根本没有办法最终管控所以有半导体生产国家的所有生产和销售环节。比如最近解剖俄国的无人机就发现有欧洲几个国家的半导体制品,还有日本进口俄国的笔记本电脑处理芯片。总之,美国拜登政府绝对不可能实现完整的一级和二级制裁。

实际上,不要过分夸大美国高端芯片限制和禁用的效应。目前,美国要限制的是14纳米以上的高端芯片只占据了世界上不到10%的半导体市场和产品的使用量。80%以上的大量产品都是使用22-28NM的成熟制作。比如美国汽车芯片就是一个典型的例子。三年了自己都没有货,还想限制谁?同时,美国专家估计,美国禁用中国的高端芯片最多只能为美国争取三年的时间。最后,中国还没有进行直接反制呢。中国在光伏产品和稀土元素,尤其是锂金属的生产和精炼占据了全世界70%以上。中国政府可以出手以重要稀土供应生产和供应来反制美国的芯片法案。并且,可以在地缘战略上继续对台湾进行震摄和保持压力,加剧台积电高端芯片产业链供应链的压力来反制美国。
东方明月- 回复 悄悄话 脱钩肯定是两败俱伤。但俄国入侵乌克兰再次证明了一个事实:一个强大的独裁国家必然带来战争,古今中外从未列外。如果加上防止战争的成本,脱钩对美国就是最便宜的方法。

民主国家的矛盾都在台面上,天天闹,不断解决不断产生,思想的冲突带来社会的进步。选票和司法发泄了矛盾的激化,防止了最坏状态的发生。

独裁国家的矛盾都在台面下,表面上歌舞升平团结一致。所有不同意见都被封杀。虽然矛盾依然存在但看不见也没有人去解决,统一思想带来固步自封,使矛盾激化成为必然。矛盾激化必然带来独裁统治合法性问题,这时候唯一的出路就是对外战争。独裁者首先是宣传爱国主义,然后宣传外国侮辱,最后变成对外正义战争。希特勒普丁丁都是这样发动战争的。
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