经济衰退时，哪5样东西可以投资？

当经济形势一片大好时，你可能不会过多考虑：偶尔的市场低迷对于你的投资组合意味着什么？

 

但当经济衰退出现后，如果你想认真保护自己的资产，那么仔细考虑投资哪种资产类别，是非常必要的。 

 

如今，全球经济增长前景黯淡，欧美主要经济体纷纷依赖货币宽松刺激经济，衰退警报频繁响起。

 

那么，在经济衰退到来时，发达经济体的投资者能做什么？正在进行全球资产配置的高净值人士，又能做什么？

 

梳理下来，或许有5样东西可以投资。

 

1.

核心部门股票

 

在经济衰退时，按照基本投资逻辑，你可能倾向于放弃股票市场。

 

但真正的专家告诉我们，最好不要完全撤离股市。历史一再证明，当经济中的其他部门处于不稳定状态时，往往会有少数几个行业继续向前发展，并为投资者提供稳定的回报。

 

如果你想在经济衰退期间远离风险资产，却又不想错过真正有价值的股票，你可能需要考虑投资医疗保健、公用事业和消费品板块。

 

在经济衰退期间，人们还是会在医疗、家居用品、电力和食品上花钱，因此这些股票的波动性可能低于其他板块。

 

2.

股息贵族

 

投资派息股，可能是产生被动收入的好方法。

 

当你比较派息股票时，一些专家表示，寻找债务与股本比率低且资产负债表稳健的公司是个好主意。

 

如果你不知道从哪里开始，你可能先看看那些“股息贵族”（dividend aristocrats）——这些公司已经连续25年提高股息。

 

从历史上看，即便是在经济衰退期间，美国企业也会尽量避免削减股息。二战以来，标准普尔500指数在衰退/熊市期间的平均股息削减仅为2%。

 

过去30年来，那些符合“股息贵族”标准的标准普尔500指数成份股成功击败了市场，并且降低了波动性。

 

Photo by M. B. M. on Unsplash

 

3.

房地产

 

毫无疑问，2008年房地产市场的崩溃，对房主来说是一场噩梦。而由次级贷款引发的危机，最后蔓延至整个金融体系，殃及全球经济。

 

但事实证明，经济衰退有时对一些房地产投资者来说，可能是一个利好（当然，这是相对而言的，没人喜欢衰退）。

 

当经济衰退到来且房屋价值下跌时，投资房产的交易更有可能达成。如果你将房产出租给可靠的房客，就有望在经历衰退时获得稳定的收入来源。

 

此外，大衰退时可以选择抄底房地产，当然，前提是经济还能起来的那种。这一逻辑至少在具有周期性特征的美国经济中成立，那些2009年买房的人都知道。

 

4.

贵金属

 

经济形势不佳时，贵金属如黄金、白银往往表现良好。

 

今年以来，国际黄金价格大涨约17%，最近更是创下6年来的新高。甚至有专家预测，未来6-12个月黄金的回报率将达5%-7%。

 

对于后市，法巴银行依旧看好黄金的牛市，并预计2019年的黄金平均价格将达到1400美元/盎司，同时预计美联储的宽松周期将使黄金价格在2020年第一季度超过1600美元/盎司。

 

这里的底层逻辑在于，黄金等贵金属拥有避险资产的地位。而且，如今的黄金ETF也大受追捧，黄金ETF持仓正逼近7年来的峰值。

 

Photo by Sharon McCutcheon on Unsplash

 

5.

你自己

 

如果你在经济衰退期间被解雇，或者找不到心仪的工作，那么，这就是投资自己的最佳机会。

 

不妨重回学校，或者参与各类培训，趁机会成本较低的时候，获取更多的知识、技能、证书和眼界。

 

总而言之，当你听说经济即将陷入衰退时，不要惊慌失措，最好采取行动，尽力保护好你的投资组合。

 

通过在事情仍然进展良好时考虑最坏的情况，你将能够平安驶过风暴区。无论市面上有多少专家鼓吹了多少种方案，真正掌舵的始终是你自己。

 

本文作者 ：大猫

感谢华人家族财富（ID：cnfamilywealth）授权转载本条内容