贪婪无耻的华尔街

 (2012-11-12 21:11:40)
 

   在大陆一个综艺节目中，得知一位年青的男嘉宾来自美国华尔街，顿时全场一片赞叹。的确，华尔街是世界霸主美国的金融中心，自然也就是世界的金融中心，是金融界精英荟萃的地方。一个人能在华尔街立足，本身就表明了他过人的才智。而在华尔街一夜暴富，更是无数青年才俊的梦想。

             

   当一位年青人踌躇满志地踏入华尔街时，仿佛一步跨入天堂。可是，接下来他就要发现一个严酷的现实：任凭他才华使尽，却正如尼克·李森在《我如何弄跨巴林银行》中所哀叹的那样：挣钱是多么的难！

 

   学过经济学的人都明白一个浅显的道理：最复杂的经济学模型也无法包含经济活动的各个要素，因此无法预测经济的走势。换句话说，获得诺贝尔奖的经济学家无法预测经济的前景；华尔街的大师也无法告诉你明天股市的涨跌。在现实的经济大潮和股市风云中，华尔街人的才智显得那样的苍白无力：无数精英折戟沉沙，大机构的投资基金亏损累累。而被尊为“股神”的巴菲特，用得是常人都瞧不上的做法：计算出股票的价值高于股价就买进，反之就抛出，不敢越雷池半步。

 

   不过华尔街的精英毕竟有不同凡人的聪明，于是替人理财的业务蓬勃发展，向客户热心地提出买进卖出的建议，并表现出令人惊叹的职业素养：客户日进斗金不羡慕；日损百万也不惭愧。他要的只是交易的手续费。如果不开窍的客户不买不卖，那就定期收取客户投资帐户的管理费。

 

   要是以为华尔街人就是如此平庸，那就大错特错了。华尔街其实不乏天才的发明：信用违约互换（credit default swap）就是其中的一个。在美国前不久的房地产泡沫中，银行不顾高企的房价，继续以房屋抵押方式贷款给偿债能力低的人，然后把抵押贷款合约卖给保险机构以规避风险。保险机构再以信用违约互换合同的方式把这些合约分拆打包转售给其他投资者，这种合同像瘟疫一样传遍了整个金融界。当房价下跌，购房者无法偿还贷款本息的时候，原本个别贷款银行的亏损倒闭转变成了整个金融体系的灾难，引发了美国的次贷危机，发展成全世界的金融危机，又演变成现在的全球经济危机。

 

   面对华尔街即将崩溃的现实，美国政府不得不出手相救：宣布担保银行全额的储蓄存款、向亏损银行注资直至购买股份，使储户的利益不受损失，企业和个人的信贷得以维持，也使华尔街躲过了灭顶之灾。而这一切，用的都是美国纳税人的血汗钱。

 

   然而，接下来的事情，却让全世界都感到愤怒：许多华尔街机构用美国政府的救援款大发奖金红利。不是因死里逃生而扪心自责，倒像是凯旋归来在论功行赏。并且振振有词：如果不这样做，华尔街的精英就会流失。

 

   一个金融机构赚了钱，给它的员工分发奖金红利是天经地义，而且分多分少谁也管不着；但是如果国家给它的客户存款全额担保，那分的时候是不是要悠着点呢？如果它其实是亏损、甚至本该倒闭，亏得国家出钱救活，在这种情况下，还好意思分哪怕是一分钱吗？华尔街可能是真不存在羞耻二字！

 

   其实，以华尔街人的精明，完全知道房价不会只升不跌。但正是一种极度的贪婪引诱他们不顾风险，继续发放抵押贷款，并且向明显没有偿还能力的人贷款，指望的是明天的房价涨得更高。此刻他们已丧失了理智，完全一副赌徒的心态。结果房价越推越高，直至泡沫破灭。而规避风险的机制，实际上是把个别银行破产的风险转嫁到整个金融体系，最后危机爆发时大家一起垮台。正应了中国一句老话：机关算尽太聪明，反算了……

 

   在华尔街，贪婪并不是罪过，但如果不加制约，就会导致无耻的行为，必将摧毁金融之都的信誉。前不久“占领华尔街”的运动，就是美国老百姓对这种贪婪无耻的声讨。