2011-04-23 不预测也赚钱 的理念与不同境界 (一个LOSER的认知)

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来源: 弱-智 于 2011-04-23 17:01:48

俺最近还是个LOSER, 无聊中, 就回咱家发发盐, 大千就是咱家.

上周俺故弄悬虚,假装高深地说得云山雾罩, 让人似懂匪懂中抬高自己. 今天先来举例解释第一条: 啥是”理念”, 为何理念是成功的先行者.

先看我认为是少有的一个好贴, 看过的人很少. 见下:

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学炒股学的是什么？学的是如何离开羊群，变身为一只狼，特别是一只独狼，而不是群狼中的一员。

来源: gutu 于 2011-04-22 07:20:50

股市中长期而言95%的人最终不挣钱，你不这样做能行吗？在羊群中交流吃草经验与防狼心经，浪费时间，浪费生命。该怎样做？别糊涂了，股坛中的领头羊也还是只羊。有人说我就是为了玩，百元大钞点烟 - 我玩的就是这个势！嘿嘿！...

在股坛里交流是最好的学习方法之一，但要懂得分辨，独立思考，炒股还是要靠自己用心去悟。

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gutu老大的标题就是一个理念: 他要为之努力去达成的信念和目标.

至于能否达成, 首先要看努力和勤奋, 再靠个人的悟性和修行. (完全靠运气的确实是运气)

不预测也赚钱 本身就是个理念, 而大多数人采用的是另一相反的理念即预测.

预测 与 不预测 是截然相反的理念, 也导致信奉者完全不同的追求:

预测----追求的是较高概率的测得准, 更喜欢炫耀精准. 更倾向于认为自己可以把握并预测市场. 或说,总是追求可以通过学习和分析来提高自己的预测准确率来获胜.

不预测----追求的用纪律和操作规则来机械化自己的交易, 借以弥补市场不确定性对自己可能的打击. 最本质的是-----不预测者首先承认市场是不可预测的, 即承认自己是弱者, 只能跟随市场.

 

不预测也赚钱 其实分为不同的境界:

1. 最高层 和 次高层:: 利用期权,股票(甚至期货)组合的对冲, 套利. 使自己的投资不受或最小限度的受到市场的升与跌而影响自己的获利. 但也要随市场的变化作组合的调整. 确实可以作到不看盘还睡得踏实.

   典型的代3个表的人物: putwriter 和 26岛.

   具体说: 26岛还跨期货市场, 但我猜测的岛主的不看盘也赚钱的其中方法之一里有个Bug, 在某种情况下会无法自我保护. 如果能完全保护,则资金利用率又不高-------(岛主岛前弄大斧)

   同样是期权,股票组合的各种时间套利吃时间值, 以及赌ER和消息常用的Straddle 和Strangle . 但还是要对 标的股票 的未来趋势(大跌, 小跌, 平盘, 小涨, 大涨)先行判断后, 使用不同的套利模式. 资金占用率偏高. 每种模式都对应股价有一定的获利范围和亏损区间.,即也会亏损. 而用Straddle 和Strangle 来赌ER或消息, 本身就是对未来的一种预测后的决定, 即预测为拿不准究竟是涨或跌, 以及涨或跌的幅度.

    

2. 低层: 股票 期权 期货(股指期货)的所谓不预测-------趋势跟随.

   简单易行,大千多人在用. 但本质还是要预测. 只是用严格的操作原则来大大弱化对预测准确度的要求, 因此是用严格的规则来抵消交易人的主观判断能力的不完美.

   举例1: 猜测某股要涨, 迅速跟进并立即在下方设置止损单(例如: 亏2%即止损卖出), 在上方设置止赢单(例如: 挣6%就卖出). 如果股票下跌, 不必担心和猜测会跌到哪里, 反正到了止损位就卖出. 如果股票上升, 可跟随提高止损价位和止赢价位. 也就是不必操心和猜测究竟会涨到哪个价位才是顶.

   所以说,不是不预测, 而是尽可能地把自己对价位的主观猜测和判断交给操作规程来铁律般应对和执行,跟随市场.

    

反例: 先猜测股票会升到价位a, 于是在价位a处挂作空单, 再预测会跌到价位b处, 就在价位b处cover单. 这里的操作是基于预测和判断, 是比较被动地等待, 而不是参与感更强的跟随趋势. (这是王老五一直反对的作法)

举例2: 买入走势截然相反的两个股票(或ETF)作对冲套差价. 曾经流行过, 但用不好则亏损. 因为配对相当于上锁, 还要开锁, 可是解锁的时机(即兑现盈利)还是有人为的主观判断,还是个预测.

 

总之, 我理解的不预测实际上不是 完全不预测, 而是最大限度地弱化自己主观判断的对与错 在投资组合中的影响. (特别是在自己的预测判断发生巨大错误的时候, 由于弱化的效果,都可以让自己的投资损失最小化. ) 而用交易系统(操作规则和资金管理)来实现即使自己没能力准确预测市场都可以赚钱的境界.

 

我在2004年夏之前, 一直是把精力放在追求胜率, 精准等等.

后来某些失败,促使我改为承认自己弱智, 不可能预测市场, 即自己不牛叉了.

开始在 不预测 这个理念下开发自己的操作系统. 于是自己又牛叉了.

但此叉已非彼叉.  所以,要上一层楼, 先要承认自己不够神.

每个能对个股的公司状况说个子鼠寅卯的FA爱好者 或 对经济形势世界革命犇明白的大侠, 几乎都是玩预测的.

现在每当看到有人说: “你要真有本事, 就说说明天或下周的涨跌.别光空说.”

阿拉就会窃笑: 没错, 你问倒我了,我确实测不准. 不过下周的走势和方向跟我挣钱有毛关系?!

我老娘从国内打电话时总说: 你别玩股了, 你看美国股市跌成那样了!  我就说: 它跌不跌跟我有嘛关系?!

嘿嘿, 介就是不预测的魅力.    我敢在这里吹牛白话,是因为我自己是有实践的,不是空谈.

另外,我也不是彻底摒弃预测,而且也常使用预测来交易,且最善长的是逆市交易. 但追求更高层次的交易理念和方法是预防心脏病,膀胱炎及老年痴呆的最佳办法.

=====================补充编辑====================

看到有朋友回贴, 持不同的看法, 俺补充一下(拉大旗作虎皮):

putwriter说过一句话, 注意到的人绝对很少, 最奇怪的是看到的人竟也没人议论,

因为这是明显的一句悖论-------"ES虽然24小时可交易, 但你却没法从它上面挣钱." (原话大致如此)   

 我看了一眼就当即领会了他的意思, 因为我崇拜老扑很久了. 买嘎达, 老扑只关心对冲.

那么对冲的本质是啥? 第一,风险有限化. 第二,最大限度地摆脱由于市场不确定性带来的预测不准的影响.