电子高频交易（HFT）改变了 trader 的交易策略

有数据显示，电子高频交易（HFT）正在改变市场上trader的交易策略。

相比一年前，电子交易市场每天处理的数据量增加了4倍达到1trillion字节每天。但是另一个趋势是交易本上的挂牌单减少了10倍。以emini的ES为例，你现在能看见的单子向上向下只有各2000单。

为什么会这样？

事实上，HFT的程序可以根据交易本上的单子决定他最好的策略。它确定一个方向之后，可以快速的吃掉所有向上向下的单子，使得事前亮处自己价格底牌的单子蒙受亏损。这也是现在市场起伏更加剧烈的原因。

这样的例子也导致现在诱空诱多越来越频繁，而且诱空诱多的深度也越来越大。

尤其是在关键的技术点位，如果有很多的埋伏单，比如很多人决定100元买入，止损设在2%，HFT的程序会马上把价格打到97吃掉你的止损，然后再瞬间回头。

所以市场上现在选择market交易的单子越来越多，过早的亮出底牌现在更加容易被HFT吃掉。

改进的策略，除了少用固定的单价去bid之外，还包括：

（1）用小仓位，设立更宽的止损；

（2）减少交易次数；

（3）在关键的支撑或阻力位，用trailing的单子止损止赢。上面的例子，应该用100元时，trailing 1%的买单进入。

 

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“相比一年前，电子交易市场每天处理的数据量增加了4倍达到1trillion字节每天。但是另一个趋势是交易本上的挂牌单减少了10倍"。
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