美国八十年代的信用社危机

美国八十年代的信用社危机

美国八十年代发生过严重的信用社危机。信用社（SAVING AND LOAN）是地方性的小银行，业务主要是吸收当地的资本和放贷。美国80年代初45％的个人房屋信贷是由信用社提供贷款的，可见其普遍。

由于信用社的服务对象是地方的小百姓，政府对其操作有比较严格的法律限制，比如贷款的利率有限制，经营的金融产品业务也有限制，同时有类似于FDIC一样的保险公司FSLIC来保证储户的存款一旦银行倒账能够得到保护。

80年代初是高利息的时代，信用社由于受到法律的限制不能按市场利率放贷，也就没法给储户提供有吸引力的利息，生意一天不如一天。于是跑到政府要求改变法律。正好碰上里根当总统，这老兄是主张政府少干预的，于是把那法律取消了。他取消的别的行业的监管还有很多，比如民航业。

信用社没了头上的金圈子，放手大干出高利息吸引投资，另一面投入五花八门的自己既不熟悉，也没有资质和经验的高风险投资项目。市场有风波，大批信用社亏了钱。FSLIC本来是为了对付个别信用社倒账的，哪能对付那么多一起来，结果自己也入不敷出，倒账了。大批储户血本无归，政治风波闹到国会，发现有好几个议员拿了信用社的政治捐款，为它们说话。

风波过后，美国几千家S§L倒了将近80％，现在你们谁还听说么。。