刺透形态（斩回线形态）与乌云盖顶

乌云盖顶形态属于顶部反转信号，那么，刺透形态（斩回线形态）作为它的反面形态，当然是底部反转信号。刺透形态出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成的。其中第一根蜡烛线具有绿色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的红色实体。在红色蜡烛线这一天，市场的开市价曾急剧地下跌至前一个绿色蜡烛线的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的红色实体，并且其收市价已经向上超越了前一天的绿色实体的中点。

   看涨的刺透形态与看涨吞没形态同属一个家族。在看涨吞没形态中，红色实体吞没了前面的那条绿色实体。而在看涨的刺透形态中，红色实体仅仅向上刺入了前一个绿色实体的内部。在刺透形态中，红色实体向上刺入绿色实体的程度越大，那么，该形态构成底部反转信号的可能性就越大。在理想的刺透形态中，红色实体必须向上穿入到前一个绿色实体的中点水平以上。在看涨吞没形态之后，或者在看涨的刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的绿色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮下跌行情开始了。

      关于刺透形态背后的心理过程，可以作如下理解：市场本来处于下降趋势中，刺透形态第一天的疲弱的绿色实体加强了这种市场预期。第二天，市场以向下跳空的形式开市。到此为止，熊方观察着行情的发展，感觉诸事顺遂。可是后来，到当日收市的时候，市场却涨了回去，结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平，而且变本加厉地向上大大超越了这个水平。现在，熊方开始对手上的空头头寸忐忑不安起来。有些市场参与者一直在寻找买进的机会，他们具此推断，市场不能够维持这个新低价位，或许这正是入市做多的大好时机。

     关于刺透形态，也有四项参考性因素，如果刺透形态兼具这些特征，那么它们的技术分量将大为增强。这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同，而方向相反。作为乌云盖顶，有些交易商更愿意看到绿色实体的收市价向下穿过了前一个红色实体的中点，但是在这一条判别准则上，还是有一定的灵活余地的。然而，在刺透形态中，却没有任何灵活的余地。在刺透形态中，红色蜡烛线的实体必须向上推进到绿色蜡烛线实体的中点之上。之所以看涨的刺透形态不如乌云盖顶形态灵活，是因为在处理底部反转形态必须更加谨慎。

      乌云盖顶形态又称乌云线形态,比如昨天收一根阳线，今天高开低走，一根大阴线，而且跌破了昨天阳线的三分之一，且有放量迹象，说明调整或者下跌即将到来。第一天是一根坚挺的白色实体，第二天的开市价超过了第一天的最高价，（这就是说超过的第一天的上影线的顶端），但是市场却收市在接近当日价的最低价的水平，并且收市价明显的向下扎入到第一天白色实体的内部，第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。
　　乌云盖顶是由两根不同颜色及处于图表顶部的阴阳线组成，属于一种见顶回落的转向形态，通常在一个上升趋势后出现。
　　第1根线为升势阳线，显示升势持续向上发展，短期向好。第2根是大阴线，其开市价要比上日阳线为高，而收市价则必须低于第1根线实体的一半为标准。事实上，如果投资者将第1根线的开市价及第2根线的收市价一并分析，便会出现一个射击之星形态，同样代表利淡后市发展。
　　1、形态特征
　　乌云盖顶形态中，第1根K线为大阳线，承接前期上涨行情，而第2根K线为大阴线，收市价深入第1根大阳线实体一半以下。如果全部吞噬该实体，就是看跌吞没形态，见顶意味更强。
　　2、形成
　　市场本来处于上升趋势中，突然某天出现一根大阳线，第2天市场开市向上跳空，至此，买方完全掌握着主动权。然而市场并没有继续上冲，市场收市价在当日最低处，或接近最低处，并明显的深深扎入了前一天实体内部。这意味着市场价格上升动力耗尽，买方策划的最后一番上攻失利，结果被卖方控制大局，形成下跌。
　　3、乌云盖顶形态的关键点
　　首先，第二根K线应高开于第一根K线的最高价之上，但收盘价大幅回落，深入到第一根K线实体部分一半以下，否则分析意义不大。第二根K线实体深入第一根K线实体中越多，说明市况见顶回落的可能性越大。
　　其次，第二根K线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位然后掉头向下，说明多头上攻乏力，大势见顶的迹象已经显露。
　　第三，第二根K线开盘初段的成交量也是很重要的指标。成交量越大，表示其中潜伏的投资者越多，市势转向的可能性越大。
　　4、交易策略
　　乌云盖顶是一个见顶标志，预示价格可能会见顶回落。长线投资者可以制定初始的空单策略，轻仓建空。在一段上涨趋势中，不要被第1天的大阳线所迷惑，但也要观看第3天走势是否下跌，确定下跌形态。
　　在乌云盖顶做空时候，一种设定止损的方法，是在第2天形成的K线高点之上设立止损单。
　　另外，不要仅仅熟悉K线形态，而忽视相关的策略，我们要注意通过止损单管理，风险报酬关系等整体技术面的研习，来提高交易的胜算，这是K线交易的正途。
　　乌云盖顶是强烈的卖出信号，一旦出现，应果断离场。高位乌云线出现的频率很高，在许多高价点位上，都能见到这一图线。投资者应对这一形态高度重视，凡在高位出现乌云盖顶，第二天又继续收阴时，应坚决卖出股票，等待回调。
乌云盖顶的英语名称是“Dark CloudCover”，是一种看跌的K线组合。在股票、期货、外汇市场里，在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第1个交易日大力收阳，第2天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第1根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志，表明后市价格失去上涨动能，可能转而下跌，我们称这种K线组合为“乌云盖顶”。

形态特征：
1、第1根K线为大阳线，承接前期上涨行情。
2、第2根K线为大阴线，收市价深入第1根大阳线实体一半以下。如果全部吞噬该实体，就是看跌吞没形态，见顶意味更强。
备注：
1、第2天的阴线下穿第1天阳线实体的程度越深，该形态构成顶部反转可能性就越大，一般认为必须下穿过红色实体的50%。如果没有下穿过红色实体中点，则最好等等，观看后市有没有进一步下跌信号。
2、乌云盖顶发生在一个超长期的上升趋势中，还是个秃头秃脚的大阴线，反转下跌形态更加确立。

形态原理：
市场本来处于上升趋势中，有一天，出现一根大阳线。第2天市场开市向上跳空。此刻为止，买方完全掌握着主动权。然而市场并没有继续上冲，市场收市价在当日最低处，或接近最低处，并明显的深深扎入了前一天实体内部。这意味着市场价格上升动力耗尽，买方策划的最后一番上功失利，结果被卖方控制大局，形成下跌。
交易策略：
乌云盖顶是一个见顶标志，预示价格可能会见顶回落。我们可以制定初始的空单策略，轻仓建空。在一段上涨趋势中，不要被第1天的大阳线所迷惑，但也要观看第3天走势是否下跌，确定下跌形态。
在乌云盖顶做空时候，一种设定止损的方法，是在第2天形成的K线高点之上设立止损单。
另外，不要仅仅熟悉K线形态，而忽视相关的策略，我们要注意通过止损单管理，风险报酬关系等整体技术面的研习，来提高交易的胜算，这是K线交易的正途。