熊市获利的锐利武器 -- 11 种超反向ETFs-ZT

熊市获利的锐利武器 -- 11 种超反向ETFs

2008-01-05 11:39:03

上周五由于出乎预料的 Job Report 触发了大盘大跌。新年开始的第一周，三大指数已经分别累计下跌了：Dow 13261/12800-461 -3.4%, S&P 1467/1411, -56， -3.8% Nasdaq 2653/2504, -150,-5.6%创下了多年来第一周下跌的新纪录。这波跌势，可以追索到去年10月上旬。更危险的是主要市场指数都跌破了各自的关键支撑，而市场情绪还远未达到极端，Rydex Nova/Ursa Ratio (牛/熊基金）在一周多前还创了新高。种种迹象表明这种趋势还将继续较长时间。TA和波段周期分析表明这一波跌势会持续到三月底。市场的运动总是波澜起伏的，但总趋势是跌多涨少，直到第一季度末。从更大的范围看，这波下降还是6年牛市的中期调整，（从去年十月算6 个月）从第二季度开始，市场会逐步恢复，并在年底之前再创新高。

面对中期小型熊市，投资者不应惊慌，而要做好应变的准备。提高现金水平，少动多看，将资金转到抗跌的板块中去。这些都是常用的措施。但都是被动的。覆巢之下，焉有完卵？虽然是少跌，但还是会跌，无处可藏。这里介绍一个以攻为守的主动方法，在熊市中会更有效果。

在熊市获利的锐利武器就是超反向ETFs ( Exchange Trading Fund) 下面的 11 种ETFs 都是Beta 2的超反向ETFs。即指数或正向基金跌一点， 超反向ETFs 涨两点。相信其中的一些ETF 很多人已经知道了。不要小看这些 超反向ETFs，如果应用得当，也会获利惊人的。以昨天为例：Dow -1.98%, S&P-2.46%, QQQQ -4.3%, RUT - 3.14% , 而相应的超反向ETFs 获利回报为：

大盘指数超反向ETFs
1/4/08 一天的回报

QID Ultrashort QQQQ +3.55/42.45 +9%

TWM Ultrashort Russell 2000 +5.11/78.49 +6.94%

SDS Ultrashort S&P500 +2.63/57.85 +4.76%

DXD Ultrashort Dow 30 +2.17/53.65 +4.22%
MZZ Ultrashort MidCap400 +3.15/59.8 +5.56%

再看 TWM, SDS, QID 三个月的表现，从10/4 到 1/4 它们的回报分别为：27%，17%，和 10.5% （见图）

TWM, SDS, QID 三个月回报率比较

点击看大图

专业板块超反向ETFs
1/4/08 一天的回报

SSG ultrashort semiconductor +7.36/70.25 11.7%

REW UltraShort Technology +5.10/60.90 +9.05%

EEV UltraShort Emerging Mrkts +4.93/78.99 +6.51%

SRS UltraShort Real Estate +7.56/127.25 +6.32%

SKF UltraShort Financials +5.8 /112.29 +5.42%

SCC ultrasort consumer +4.2/96 +4.6%

专业板块超反向ETFs 的回报更是惊人，以SRS, SKF 和 SSG 为例，从十月起，三个月的回报分别为：55%，52% 和 38% （见图)再看看有多少共同基金一年的回报能超过它们？ 实际上，Real Estate 板块已经进入熊市两年，Financials板块也已经进入熊市十个月了。要择机入市并不难。

SSG, SKF, SRS 三个月回报率比较

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ETF 的诸多好处就不在此赘言了。应用中还须注意大盘和各板块的情况找好入点。但是比起做个股，风险/回报率要好得多。因为ETF 避免了个股中的突发事件引发的巨变。不失为一种好工具。

[volplayer]

DDM ULTRA DOW30 PROSHRS
DXD PT ULTRSHRT DOW30 PS
DOG SHRT DOW30 PROSHARES
UYM ULTRA BASIC MATERIAL
SMN ULTRASHORT BASIC MAT
UGE ULTRA CONSUMER GOODS
SZK ULTRASHORT CONSUMER
UCC ULTRA CONSUMER SERVI
SCC ULTRASHORT CONSUMER
UYG ULTRA FINANCIALS PRO
SKF ULTRASHORT FINANCIAL
RXL ULTRA HEALTH CARE PR
RXD ULTRASHORT HEALTH CA
UXI ULTRA INDUSTRIALS PR
SIJ ULTRASHORT INDUSTRIA
DIG ULTRA OIL & GAS PROS
DUG ULTRASHORT OIL & GAS
QLD ULTRA QQQ PROSHARES
QID PT UTLRSHRT QQQ PS
URE ULTRA REAL ESTATE PR
SRS ULTRASHORT REAL ESTA
UWM ULTRA RUSSELL2000 PR
TWM ULTRASHORT RUSSELL20
UVG PST ULT RUS1000 VAL
SJF PST ULSHT RSL1K VALU
UKF PST ULT RSL1000 GR
SFK PST ULSHT RSL1K GR
UKW PST ULT RSL MC GR PS
SDK PST ULSHT RSL MC GR
UVT PST ULT RSL2000 VALU
SJH PST ULTSHT RSL2K VAL
UKK PST ULT RSL2000 GR
SKK PST ULSHT RSL2K GR
SSO ULTRA S&P500 PROSHRS
SDS PT ULTRSHRT SP500 PS
USD ULTRA SEMICONDUCTORS
SSG ULTRASHORT SEMICONDU
SAA PROSH ULTRA SMALLCAP
SDD ULTRASHORT SMALLCAP6
ROM ULTRA TECHNOLOGY PRO
REW ULTRASHORT TECHNOLOG
UPW ULTRA UTILITIES PROS
SDP ULTRASHORT UTILITIES
MVV ULTRA MC400 PROSHRS
MZZ PT ULTRSHR MC400 PS