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稳定币放贷
原创 贝版 BayFamily
2025年03月19日 12:12
今天聊一下稳定币放贷。其实最好的投资就是定投大饼，也是最简单，收益最好的。但是人们总是相信自己可以战胜市场（包括我自己）。大家时不时手中会有稳定币。最近尤其如此，2025年逃顶的人也差不多跑一半了，手里积累了大量稳定币。准备抄底的资金也不能等到抄底时刻的最后一分钟才资金进厂，需要事先把法币换成稳定币。这些稳定币放在那里睡大觉肯定不好。所以我们今天梳理一下稳定币的放贷方式。
第一种，最简单的，中心化交易所的Earn program。交易所Binance, OKX, Bitfinex，都有各自的借贷平台。这些借贷平台的年化利率在6-12%之间。这里有些坑要小心，交易所给出的平均利率不一定准确。需要自己使用一周后核实一下。Coinbase最近海外用户有 (12%) 的Promotion. 但是时间不一定会很长。
相关利率截图如下。Bifinex 10-17%.
第二种是通过中心化的交易所做Perpetual Swaps，利用现货和期货之间的对敲，赚取 funding rate. 这里尽量使用 BTC or ETH pairs。它们流动性足够好。
相关利率截图如下。这个利率是每八个小时的利率。乘上1000，差不多就是年化利率。比如，下面这个截图Bybit在这个八个小时的年化利率是9.5%左右。
这个利率经常变化。比如8个小时之前的截图。bybit上的BTC对，年化利率就不一样。 有的时候会是负的，但是一年下来，总体利率是还是非常可观的。
第三种到第七种稳定币赚取收益的都是和Defi相关的。具体如下。
第三种。Native yield。 这个叫做native yield是因为是用协议稳定币Dai，或者USDe 这样生成的收益。常见的平台如Maker Dao的 sDAI和 Ethena finance (USDe)。 MakerDao的 (sky.money)，美国用户不能用，可以用的是defisaver. 只是界面不一样，底层的智能合约协议上一样的。
Ethna SUsDE的历史利率。
Ethena USDe现在的利率是4%
Sky.money的利率是6.5%
第四种是通过加密货币的衍生金融平台获得稳定币的收益。比如 Prisma Finance (mkUSD)。这些使用的人略少。安全性的原因不推荐。
第五种是RWAs 。 比如通过链条上购买美国国债，获得收益。最常见的是Ondo的(USDY) 。这个收益比较稳定。目前是4.35%
第六种上通过Defi的质押平台，获得稳定币的收益。比如ETH 生态的AAVE， BSC生态的VENUS，和Sol琏上的Morpho. 他们利率都差不多，我倾向使用venus. 因为背后有币安，万一出事有人赔。
Venus上今天利率是5.3%左右。拿奖励可以到14.3%
AAVE协议上的利率今天是3.13%
第七种是通过Defi exchange (Uniswap,Curve)，这些平台的流动性挖矿来实现。这些平台的利率目前有些低。目前大量资金涌入BSC 生态，传统ETH生态上的交易不活跃，流动性挖矿放贷利率也会下降。
总结：稳定币获得收益，操作的好，可以获得比传统金融高的收益。但是新手难免踩坑。新手头半年最好用小金额的钱试试水。尽量用主流的DEFI和交易所，特别是那些久经考验的。对于新的不知名的协议和交易所要敬而远之。让别人先去交学费。此外尽量用native stable coin. 不要跨链。中心化交易所需要KYC，不然有被冻结风险。总之，坑很多。不要盲目自信。一开始需要有人带。鸣谢：感谢投资俱乐部小伙伴对于本文的贡献
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都在搜:京东的稳定币拿什么锚定