VWAP 交易量加权平均价格

VWAP  交易量加权平均价格


股票的VWAP按如下方法计算：把该股票每笔交易的交易金额加起来（“价格”ד交易的股票数量”）并除以交易的总股数。

交易量加权平均价格从开始的截止时点一直计算到结束的截止时点，并根据对该时段内的所以交易加权来计算。VWAP价格由Bloomberg计算，在市场收盘后显示，并被保证执行。

默认情况下，开始截止时点为从市场开盘到市场收盘的每分钟。交易平台将自动地对下一分钟截止时点提交您的VWAP定单，除非您通过点击有效时间区域并使用时钟功能选择新时间来选择了一个不同的开始截止时点。您同样能够通过使用到期时间区域的时钟功能来修改计算的结束截止时点（默认为市场收盘时）。

注：如果您选择了指定开始和结束时间，交易平台通过检查前一个交易日指定时间段的交易量等于或大于该相同日最后三十分钟的交易量，确认了定单的有效性。如果小于，交易平台将添加随后的30分钟时间段的交易量数额到不充足的时间段的交易量，直到最低有效交易量被达到。用户收到消息，该消息指定了使定单有效的最低可接受的结束时间。这里有一个简单的举例说明，它使用简洁明了的半小时增量。交易平台也计算落在这些区间内的时间。

昨天的交易量：

• 10:00 － 10:30 ＝ 200
• 10:30 － 11:00 ＝ 100
• 11:00 － 11:30 ＝ 400
• 11:30 － 12:00 ＝ 100
• 12:00 － 12:30 ＝ 100
• 12:30 － 1:00 ＝ 200
• 1:00 － 1:30 ＝ 300
• 1:30 － 2:00 ＝ 300

交易的最后30分钟 ＝ 1600

您输入一个开始和结束时间10:00－1:00。因为昨天该时段的交易量为1100 ，而最后30分钟的交易量为1600，定单不被接受。交易平台添加1:00－1:30的交易量从而得到1400，然后添加1:30－2:00的交易量得到1700，这样便有充足的交易量使定单有效。您将收到一条消息说“该定单的时间段太短。对该开始时间，使用至少2:00作为结束时间。”

VWAP定单将被接受最多直到市场收盘前30分钟。任何在该时间之后和直到开盘前一分钟被接受的VWAP定单将被应用于市场开盘截点。