新机构时代超级主力炒作手法剖析201101

新机构时代超级主力炒作手法剖析

进入2010年，市场进入新机构时代，全流通的出现，机构与上市公司合谋过程出现变化，作为投资者若不能吃透这些变化，便很难捕捉到真正能够赚大钱的股票。席天将002190、002166、600259、600111、000795、601002、600495等顶级牛股形成规律做了总结，虽然不能定全面，但能够从这些牛股形成的套路中找到分析未来潜力品种的方法，应该会对市场研究者有帮助。

步骤一：题材前瞻性。机构主力通过大量研究资料，捕捉到进入爆发性增长期的细分行业或者政策大力支持而又有实质性增长的潜力细分行业。比如锂动力电 池、稀土、高速铁路等都具备这一特征。2009年以前按照大行业划分的选股套路已经不再流行，比如炒锂动力电池但其它新能源题材股基本不动，炒稀土而其它 贵金属不动声色，而炒作永磁概念更是从电子板块中千里挑一。因此，机构主力呈现更强的研究前瞻性和精确化特征，这主要是由于在全流通背景下市场资金集中度 较2009年大幅提升所至。由于公司大股东参加了市场博弈，这需要操盘主力拥有比股票流通市值大数倍以上的资金或者资金影响力才能够控制盘面。主力机构被 迫采取了集中优势兵力狙击少数精品股票的措施，这样才能确保整个炒作行动能够成功。

步骤二：媒体曝光度。传媒立体化造势，不是分析个股而是通过传媒喧染细分行业增长前景。我们会经常发现央行财经、三大门户网站、财经网站、移动电视等重量级传媒都会集中报道某个细分行业的机会和重要事件。比如002166莱 茵生物炒作初期就一直伴随着抗甲型流感题材以及甲型流感重大事件的宣传；锂动力电池炒作前期则伴随着全球清洁能源谈判、温室气休排放谈判、新能源汽车标准 化升级等一系列重要事件报道；稀土概念炒作则更明显，央视持续两个月几乎不间断报道稀土战争升级的专题，各大网站分分开始传出稀土板块大游资进场的传闻， 然后稀土概念上市公司名单在网络间纷传。2009年以前选中一只股票通常是分析该股票十大股东中间机构集中度；时至今日，机构集中的股票未必会涨，但是媒 体暴光集中度高的概念和板块却显然有极大机会上涨。概念的媒体曝光越集中、越持续、越能够深入人心，板块涨幅就会越大、能量就会越猛烈。

步骤三：拉升集中度。资金和关注目光过于集中必然制造速战速决的持续飙升。002190的 炒作是一个典型，机构借助定向增发突击制造“锂动力电池新能源题材”，然后由六个突击涨停板开始进入炒作前凑，原有持股者基本上看不懂这种手法，从第三个 涨停板开始卖出。然而随着锂动力电池题材宣传越来越热，六个涨停板之后高位小幅横盘两周，再度出现天马行空的九大涨停板。之所以说是九大涨停板，是因为后 面的九个涨停板所带来的股价上升力度和幅度与前面的六个涨停完全不可同日而语。股价从20元直接打到了52元，如果初始成本是10元以上，后面九个涨停板 就会赚到盆满钵满。观察这些股票，你会发现超级主力在拉升过程中，经常放出20%—40%的换手率而股票基本上不理会抛盘。002190成飞集成用所有成交量理论来分析完全无解，直到最后交易所下达了限炒令，股价才在高位停滞进入调整。类似的案体还有002166莱 茵生物，交易所也曾下达限炒令，并对所有交易该股票的帐户进行了持续跟踪。这就是媒体曝光度好的股票能够运作成功的原因，因为这些股票不需要讲究控盘，市 场参与面广，有很多与主力机构无关的帐户都参与其中，监管机构反而不好查出究竟是谁在影响股价。这些受媒体影响的帐户每天都在变幻，所以没有必然的内在联 系。

步骤四：出货极度无情。千万不要迷信这些行业真的如媒体所宣传的那么有前景，由于中国市场的叛逆和不定性特征，骠悍凶猛的主力在炒作完成之后，通常出 起货来会极度无情。炒股票不是请客吃饭，谈感情只会束缚主力手脚和智力，因为拉升越凶猛的股票注定价值回归时也越凶猛。快牛无善庄，即使公司业绩确实能够 有所增长，股价短期脱离基本面也会引起很长时间的调整。所以，这类股票在媒体上出现负面报道之后通常会开始进入出货期或调整期。002190见顶就伴随一系列锂动力电池安全性出问题的负面报道；而002166见顶则是媒体公开宣称轰动全球的“甲型流感”竟然很可能只是世界卫生组织造成的一次医药界骗局，甲型流感并没有死几个人，而甲流疫苗造成的负面作用却伤害了很多人。600259、600111等稀土概念股的见顶都伴随有“中国重新放宽稀土出口限制，日本、美国从非洲和印度发现新的稀土进口途径等”报道。这里面很多消息出现可能是偶然，但偶然中也有必然内在逻辑。

综上所述：2010年市场并不是没有机会，而是有很多机会但机会出现的频率和途径与2009年之前已经完全不同。机构一家或几家控盘玩几只股票的手法 已经落后了，多家机构和大众传媒一起玩几只股票的手法正在流行。这种手法不能说一定很成功，但是从成长足迹来看，这是庄时代的一种进化。只要有市场就一定 会有主力，而主力也是在与监管的博弈中不断汲取经验、不断进化。在新的时代要想成功捕猎龙头股，需要加深对主流题材前瞻性、媒体曝光率、拉升手法等的研 究。缺少这三点，再好的股票也难以成为阶段性龙头股。猛虎传奇2里选择的激光板块就是缺少后两个要素而未能成为市场超级明星股票。近阶段关于高铁题材的持 续宣传和炒作进入白热化状态，能否验证我们分析的这个套路需要拭目以待。