ＭＡＣＤ

平滑异同移动平均线(ＭＡＣＤ)
DIFF 线-白色   ＤＩＦ＝１２日ＥＭＡ－２６日ＥＭＡ
DEA 线-黄色
ＭＡＣＤ线-ＤＩＦ之９日平滑移动平均线

MACD 指标的物理意义和用法” =====================================================
无论是在期货市场，外汇市场，还是股票和期权是市场，无论是在DayTrading, 短线交易，还是中长线的交易，都能经常见到这 “万能”的无处不在的技术指标：MACD
可以这么说，不会使用这个指标就还没有达到专业的水平。 今天希望新来的同学，认真阅读本文，我不写任何复杂的公司免得你们不是搞理工科的看了头痛，放弃了追求知识的机会。理解物理意义最重要，把握精神实质，至于具体的公式算法别人会帮你做好了的。 哈哈，我在给老总们上课啊。
MACD:四个字目分别有不同的意义，
M:移动的意思，就是我们统计的方法有和移动统计的时间窗口。
A:就是平均的意思，就是说我们用了历史的数据，加以平均把较快波动的信号除去了。
C:收敛的意思，就说我们想要估计谋个趋势的极限值（哈哈，高等数学你们学了吗？）
D:差分的意思，就把不同方法计算出的趋势极限值拿来差分一下，目的是计算这个收敛的速度快慢。 你们中肯定有聪明的了，哈哈哈，知道我要说什么了？ 原来这个MACD 就是现实生活中的速度，加速度，而股票价格差就是位移。哈哈，多么简单的东西啊？还不好用？
解析信号：就是 MACD值(收敛速度）与 平均MACD值的差分。可不就是加速度信号？解析信号大于零，表明收敛加速度大于零，价格上涨的动力在增加。这就是向上交叉的概念。
但是，MACD值是收敛速度的概念，只有大于零才能指导我们价格会上涨的预测。所以，就是MACD值 必须在零线以上的概念。
那么，在零线以下呢？所有的向上交叉（MACD线同其平均线的交叉），只不过是反映了向下的动力没有了，得到了支撑的意思。我们这时候可以把这个点定义为 “平仓信号”点，就是做空的该撤了。
 MACD值在零线以上呢？交叉不交叉，股票都在涨！只是涨的快慢不同。这时，如果出现了第二次的向上交叉，哈哈哈，这就是“黄金交叉”！那就是说向上的趋势基本确认，中长线投资者可以买了。 好了，反过来呢？留做家庭作业，自己推导吧，那就是对应的 “减仓信号”和 “死叉信号”。
现在开始说技术细节了，你们可以休息下。既然我们还是基于移动平均的处理，那么不可避免地设计到时间窗口的问题: （Time Frame)
1.采样的频率，这个直接涉及到对股票变化快慢的特性问题。就是说，如果是做Daytrading 和短线操作的，我们看的是日线分时图，采样频率基本上用每秒3次，或5次，作为我们基本的数据信号频率。 如果我们是做中长线的，用的是月线图，基本上用每天1次，或2次，作为我们的基本的数据信号频率。 采样的频率越高，可以反映动态特性更好些。但有可能产生的误报信号也可能多点。
2。窗口参数：就是说我们用多少个采样数据的移动窗口，来计算收敛呢？最常见的参数是： 12，26，9。 12：快的收敛线。 26：慢的收敛线。 9：MACD平均处理的窗口。
注意，移动平均处理有个特点，窗口越大，变化越慢。 这三个参数是可以调整修改的，不同股票有不同的变化快慢特点（运动最短振荡周期）我们要根据不同的股票，才能找到最佳的匹配参数。 哈哈，本人以前就是搞这种软件的：用计算机的软件计算分析最佳的（股票，参数）匹配对。
3。使用范围和条件：可以用于短线的操作，Daytrading, 也可以用于中长线的分析： 但是，用于短线和日冲的时候，要避免跳空跳水多的突变特征的信号区，那是因为有突发行情消息产生的不连续点，用移动平均是会有问题的：滞后严重，不能发挥收敛计算的预测特征。 还有，用于中长线分析，要避免成交量严重不平衡的区间断。理论上讲，成交量10以上，至少要用4，5倍的时间轴拉伸，才能弥补成交量不均衡对移动平均算法的影响.

平滑异同移动平均线(ＭＡＣＤ)

ＭＡＣＤ是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度(一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(ＤＩＦ)作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。ＭＡＣＤ实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。

　　1．ＭＡＣＤ的基本运用方法

　　ＭＡＣＤ在应用上，是以１２日为快速移动平均线(１２日ＥＭＡ)，而以２６日为慢速移动平均线(２６日ＥＭＡ)，首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值(ＤＩＦ)＝１２日ＥＭＡ－２６日ＥＭＡ。然后根据此差离值，计算９日ＥＭＡ值(即为ＭＡＣＤ值)；将ＤＩＦ与ＭＡＣＤ值分别绘出线条，然后依“交错分析法”分析，当ＤＩＦ线向上突破ＭＡＣＤ平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号。反之，当ＤＩＦ线向下跌破ＭＡＣＤ平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。

　　ＭＡＣＤ理论除了用以确认中期涨势或跌势之外，同时也可用来判别短期反转点。在图形中，可观察ＤＩＦ与ＭＡＣＤ两条线之间长间垂直距离的直线柱状体(其直线棒的算法很简单，只要将ＤＩＦ线减去ＭＡＣＤ线即得)。当直线棒由大开始变小，即为卖出讯号，当直线棒由最小(负数的最大)开始变大，即为买进讯号。因此我们可依据直线棒研判短期的反转点。

　　一般而言，在持续的涨势中，１２日ＥＭＡ在２６日ＥＭＡ之上，其间的正差离值(＋ＤＩＦ)会愈来愈大。反之，在跌势中，差离值可能变负(－ＤＩＦ)，负差离值也愈来愈大，所以当行情开始反转时，正或负差离值将会缩小。ＭＡＣＤ理论，即利用正负差离值将会缩小。ＭＡＣＤ理论，即利用正负差离值与其９日平滑均线的相交点，作为判断买卖讯号的依据。

　　2．计算方法

　　(１)计算平滑系数

　　ＭＡＣＤ一个最大的长处，即在于其指标的平滑移动，特别是对一某些剧烈波动的市场，这种平滑移动的特性能够对价格波动作较和缓的描绘，从而大为提高资料的实用性。不过，在计算ＥＭＡ前，首先必须求得平滑系数。所谓的系数，则是移动平均周期之单位数，如几天，几周等等。其公式如下：

　　２

　　平滑系数＝─────────

　　周期单位数＋１

　　２２

　　如１２日ＥＭＡ的平滑系数为───＝──＝０．１５３８；

　　１２＋１１３

　　２

　　２６日ＥＭＡ平滑系数为──＝０．０７４１

　　２７

　　(２)计算指数平均值(ＥＭＡ)

　　一旦求得平滑系数后，即可用于ＥＭＡ之运算，公式如下：

　　今天的指数平均值＝平滑系数×(今天收盘指数－昨天的指数平均值)＋昨天的指数平均值。

　　依公式可计算出１２日ＥＭＡ

　　２

　　１２日ＥＭＡ＝─×今天收盘指数一昨天的指数平均值)＋昨天的指数平均值。

　　１３

　　２１１

　　＝─×今天收盘指数＋─×昨天的指数平均值。

　　１３１３

　　同理，２６日ＥＭＡ亦可计算出：

　　２２５

　　２６日ＥＭＡ＝─×今天收盘指数＋昨天收盘指数＋─×昨天的指数平均值。

　　２７２７

　　由于每日行情震荡波动之大小不同，并不适合以每日之收盘价来计算移动平均值，于是有需求指数(DemandIndex)之产生，乃轻需求指数代表每日的收盘指数。计算时，都分别加重最近一日的份量权数(两倍)，即对较近的资料赋予较大的权值，其计算方法如下：

　　Ｃ×２＋Ｈ＋Ｌ

　　ＤＩ＝────────

　　４

　　其中，Ｃ为收盘价，Ｈ为最高价，Ｌ为最低价。

　　所以，上列公式中之今天收盘指数，可以需求指数来替代。

　　(３)计算指数平均的初值

　　当开始要对指数平均值，作持续性的记录时，可以将第一天的收盘价或需求指数当作指数平均的初值。若要更精确一些，则可把最近几天的收盘价或需求指数平均，以其平均价位作为初值。此外。亦可依其所选定的周期单位数，来做为计算平均值的基期数据。

　　3．研判

　　(１)ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以上，大势属多头市场。ＤＩＦ向上突破ＭＡＣＤ可作点交*向下，只能看作行情的回档，不能看成空头市场的开始。

　　(２)反之，ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以下，大势属空头市场。ＤＩＦ向下跌破ＭＡＣＤ，可作卖，若ＤＩＦ向上突破ＭＡＣＤ，是高价位抛售股东的股档的回补现象，也可看作少数投资者在低价位试探着去接手，只适合买入走短线。

　　(３)牛差离：股价出现二或三个近期低点，而ＭＡＣＤ并不配合出现新低点，可作买；

　　(４)熊差高：股价出现二或三个近期高点而ＭＡＣＤ并不配合新高点，可作卖；

　　(５)ＭＡＣＤ可配合ＲＳＩ(相对强弱指数)与ＫＤ(随机指数)，互相弥补各自的缺点；

　　(６)高档二次向下交*要大跌，低档二次向上交*要大涨。

　　4．评价
　  ＭＡＣＤ技术分析，运用ＤＩＦ线与ＭＡＣＤ线之相交型态及直线棒高低点与背离现象，作为买卖讯号，尤其当市场股价走势呈一较为明确波段趋势时，ＭＡＣＤ则可发挥其应有的功能，但当市场呈牛皮盘整格局，股价不上不下时，ＭＡＣＤ买卖讯号较不明显。当用ＭＡＣＤ作分析时，亦可运用其他的技术分析指标如短期Ｋ，Ｄ图形作为辅助工具，而且也可对买卖讯号作双重的确认。