我为何要炒招行沽权证--看盘与股感的实践

我为何要炒招行沽权证---看盘与股感的实践

梁山石燕 2007/6/24 于 TORONTO

   上周炒招行沽权证亏了钱,捣乱师傅把我教育了一番,非常感谢他的好心.

   同时在一些跟贴中有一些误解,误会就误会吧,关键是我觉得很多人都没明白我的意思,也没达到治病救人的效果,有必要把前因后果都实打实地说出来,纵然没有高人肯帮我为我指引出路,对于新手也有一些裨益吧.当然,有些地方会说得简单点,因为在我博客里以前说过.

   我应该不是新手,是从99年5/19行情之后开始学习股票的,可以说是从下跌开始学起,自己琢磨股价在上升下跌过程中的各种运动规律,阅读各种证券书籍和杂志,后来在2000年的行情中赚了点钱,再后来就忙着学英语办移民出国基本没做股票了.到国外也做过一段时间,做得最多的就是这波国内行情,但收益率却远不如2000年行情,为什么???

   你的心在哪里,你的财富就在哪里!去年12月开始做股票时我开始遭遇一个很意外的难堪:很多股票不认识!这让我头大.因为记忆中的我在2002年依然可以对每支股票的各种资料倒背如流.秋之诰月说他学习股票过程每天看300股票图,我当初着迷股票时每天至少看30图吧,没数过,主要就是用PAGEDOWN键一只一只地翻看,感兴趣的或是特别的就用鼠标调各种资讯出来,基本资料啊,画线啊,各种技术指标啊什么的,一个一个去试,去琢磨.没特别要强迫自己去记忆,兴趣是最好的老师,我那时下班后别的什么也不做,就是看股票.后来就看出了几匹大黑马,也赚了点钱,时间是2000年.2000年后我基本是在吃老本,没精力再像以前那样去下工夫看股票,只是看的股票书比以前更多了,也开始看经济类书籍.

    去年12月有了国内帐户后,凭着以前留下的功底,9块多买如宏源证券,21块买如中信证券,17元买入中集集团.这些股票现在的升幅是4:3:2倍,但是我的资金翻倍了吗?没有,50%都不到.我不怕讥讽,没什么,事实就是这样.

   为何这样呢?原因很多吧,表面的原因是操作和换股过于频繁所致,我觉得一方面是我下得工夫不够,另一方面是我所暴露出的天性好动所致.过去因为要上班,买完就扔那不管了.现在国内的交易时间恰好是这里的休息时间,猛看盘啊. 看盘当然不是坏事,问题是怎么看?

前段时间写了篇关于国内股市的思考,被大千置顶,有些人因此跟我联系,也有要我去教人炒股的,拒绝!!后来偶然发现一教会朋友在国内就是操盘手,真不容易,这么多年好不容易碰到一同道知音,他开始带我进入另一个意想不到的股票世界…

 操盘手一般一次只做一只股票,所以他现在还保留那些习惯和做法,快进快出.对选定的股票高抛低吸降低持仓成本,也很牛啊.重要的是他教给了我怎么看盘.

这些年来,我一直都是K线和趋势线交易者,对K线所反映的多空力量的对比变化推崇备至,而对那些买卖盘口的数字变化无动于衷,对分时线图也是深恶痛觉,看不懂,也不愿去看,要看我也是宁肯去看5分钟K线图.

但是操盘手不同,他们会去看的.朋友教我如何看盘口的变化,我大概说一下,基本上,买卖盘位超过千手的单子大多来自庄家,而那些几手几十手的可以肯定是来自散户,所以这些散户单基本不用看,重要的是看那些大单. 庄家的意图大多就反映在这些大单里,在拉升的前奏,可以设大卖单阻吓散户跟进,散户一看卖压那么重,不敢买了,好了,散户不跟,时机一到,我撤大卖单,改为高位大买单,通吃所有小卖单,在分时线图上表现的就是股价立刻飞流直上,美其名曰:”火箭发射”.等到散户看到股价狂涨立刻跟进惟恐踏空,火箭燃料完了,我卖!散户就是这么被修理的,每天修理一两次,七八次也有可能. 这只是一基本手法,其他还有更多,比如砸盘震仓,这里不讲了.

 总之,朋友教我只盯着一只股票看,着样看了一个多月,就看出了门道,最典型的就是000751锌业股份. 我发现其庄家是采用那种"推土机"的方式拉.就是在瞬间用高价的大买单通吃所有卖单(大约0.5-0.7的涨幅),然后从高位慢慢卖(0.2到0.5的跌幅),如此反复,每天做一两轮.他的钱挣的很轻松,风险也小,但是散户不好跟着这样高抛低吸,因为他的交易成本比散户小.(比如我买卖要2毛成本,他只要大约1.2到1.5毛,但他的量大而且掌握了主动权).所以对于这样的庄,我估计可以以较小的代价将股价推到很高的程度. 再后来就发现其庄家就是券商:国泰君安证券和中原证券,这俩券商在做庄000751,难怪会采用那种做法,他们的交易成本除了印花税和人工还有什么呢?.这在国外是非法的吧.(国泰君安证券是000751的第二大流通股东,是2007年新进的)

此外,一个意想不到的情况发生了…股感!

在观察000751的盘口和分时线变化过程中,我发现可以在脑海中对线图画线,而线图的运动变化同样符合股票运动变化的基本规律,简直就是浓缩股票变化之精华.比如分时线图的高点和低点同样可以画出收敛的整理三角形,旗形,上升通道的上轨和下轨,还有整理过程的支撑和阻力位也同样存在,当然还有可爱的黄金分割.这些东西我过去大多是只在日K线图里用的,用画线工具来画.但现在不用画线工具,直接在脑海里自动生成.而且配合盘口的变化,可以看到收敛三角形结束时线形上涨前的蠢蠢欲动,或者破位下行前负重前行的步履蹒跚.也就是说看盘有了感觉!这样的日子多了以后,在股价变化过程中的感觉就演化成了某些时刻突然的买或卖的冲动.但是我不能买或卖,我只看了000751,我有000751,但是要我依据股感来炒它,那我就只是给券商打工而已.中国股市的设计就是要抑制过度投机,而000751的MM也看准了这一点,多数时候都将波动控制在很小的范围内,我没法跟.当然也不是没有作为,后来就发展了另一种套利交易,就是预期某股今天会探底到一个什么样的价位并设买单,然后第二天再在预计的某个高位挂单卖出.这样试了几次,放弃了,不是不挣钱,是挣钱太少,何况要是我第二天没卖出留到第3天或者有大意外,我多半会亏钱,而且我也有可能照顾不过来.这时,权证的火爆引起了我的注意.

权证没有印花税,而且不限制交易次数(T+0),这不很好吗?一直以来寻求的随心所欲的交易工具不就是他吗?我的股感的检验工具不也是它吗?迅速通知家人开通权证交易,第二天就牛刀小试,第三天大举介入,第四天被套时看到捣乱偏好心的提醒,第五天看到捣乱师傅忍无可忍的说教后开盘以亏损了结.郁闷…

首先声明一点,我不是赌徒.只进过一次CASINO看了看,以后基本都绕行.曾买过彩票,因为我信仰的缘故,放弃了,以后也不会去买.

其次,我喜欢炒股票,是真心喜欢的那种.我的心思常在股票里,也常去学习,不单学股票,也为了解股票去自学经济.对与我真心喜欢的东西,我总是愿意花时间去琢磨.少年时代对航空的着迷,成年后对股票的恋慕,都是确确实实地投入.大学时去登门拜访航空专家,炒股也从来不做纸上谈兵…
     第三,股感是确实存在的,尽管大千股坛的各路英豪从来没提到过这个,但是我感知到了,也实践了.6/18号上午招行沽权证的行情按我的买进价最多只有五六千的赢利,但是我依据盘势按股感来操作抓了几个小波动高抛低吸将赢利括大到了8千多.本想午夜再接再励扩大战果,但一个意外发生了,开盘没多久,我瞌睡了!!!伴随的是我的股感消失了!其实下午大跌前我突然有了要卖光的冲动,但是,我昏头了,我觉得股感可能是错的,表明要大跌的迹象并不明显,我无法分辨自己的感觉是不是错的,太太要我去洗脸休息一会,我离开的工夫小跌开始了,太太喊我回来看,我看时又止跌了,正犹豫要不要卖,大跌开始了,卖光后到手的利润只有3千多吧.然后去睡, 睡不着,又起来抓回5000股,后来就有了后面的被套.有必要说明,6/19号一方面是没睡好的疲乏依然存在,另一方面被套后希望解套的心理阴影确实存在,总之,觉得股感没有了吧,状态不佳,操作也真差.

这几天我在思考,今后的路该怎么走?

1.放弃权证交易,回到A股买卖,这就意味着要放弃线图和股感交易.说实话,我很不情愿!

经过这一战,我知道我终于进化了,从一个K线交易者进化到了线图交易者,甚至可以说用股感交易者. 大千股坛的各路英豪中一定也有人进化到这一步,虽然没人提过.但我知道,有一本书里说过: <<股票作手回忆录>>!LIVERMORE在放空联合太平洋铁路时所依据的一样东西:第六感!!! <<股票作手回忆录>>是我的最爱,每次读它就感觉到好象LIVERMORE坐在我对面与我娓娓而谈,活生生的,就如同初学股票时读<<青木炒股方略>>时感觉是字字血泪一样,虽然我给LIVERMORE提鞋也不配.我又读了<<股票作手回忆录>>的前面那部分, LIVERMORE说他很多次不按感觉冲动做股票,最后总有理由后悔,差不多吧. <<股票作手回忆录>>开篇还提到一个东西:学习”解盘”,第一次炒股前他花了六个月学习”解盘”.后面说他自己在第三次重返纽约时有七年的”看盘经验”.这些东西大千股坛的各路英豪从来不谈,真的没有知音吗?

我现在想到要放弃线图和股感交易重走K线交易的老路就觉得没劲,差不多像抽过鸦片再回去抽云烟就觉得没劲一样,虽然我并没有抽烟的嗜好.

另外,提外话,捣乱师傅很喜欢航模,不知是否航空迷?若是,那么或许知道这个东西:战场态势感知能力!是美军研究越战空战后得到的东西,用来解释为何同样的飞机,同样的训练,飞行员的战绩差异却如此之大,有的TOPGUN成员即使在恶劣条件也能取得教好成绩,而有的鸽式飞行员空战之前不管有没目标先将自己的4枚麻雀导弹像火箭一样射出去以避免越南湿热的环境腐蚀了导弹的电子元件或线路以至于导弹点火了却赖在自己的挂架上不出去的恐怖. 1枚麻雀导弹20万美圆,当时够买好几栋房子. 另外还有个数据很说名问题,二战德军空战之王驾驶Me-109四年间取得的战绩是击落352架,将世界排名第二的战友302架的战绩远抛在后面,同期苏军第一王牌阔日杜布的战绩只有62架…

重回A股交易,那就是捂股了,虽然很没劲,不过 LIVERMORE也说,不是股价起伏替自己挣大钱,是坚持不动替自己挣大钱!!!这几天做A股的劲头一点没有,周五上证指数做双头,我不是不知道股价可能要暴跌,是没心情,不想动,跌就跌吧,反正我轻仓,正好可以以更便宜的价格加码N倍的招商轮船,601872的问题我觉得最大的原因可能在于因股票质地好而争抢发生的”碰庄”,害我等了2个多月,现在才开始涨起来,说明这些机构终于协调一致了,从股东资料里看部分机构已经退出,而新机构持股数也大大增加了.新手看看招商轮船5/30以后的K线组合吧,空无可空,空的力量已经被耗尽了,不涨不行啊.何况,我们现在所处的是一个真正的大多头市场.

2.不放弃权证交易,继续真刀真枪地操练,强化自己的线图和股感交易能力.

 人生如朝露,北美生活沉闷乏味,为何不去做自己喜欢做的事呢?我炒招行沽权证是我自己错了,自己不懂游戏规则,又没看清那是一张废纸.老巴的”安全空间”理论还是很有道理的.但现在有个新兵上市,南航沽权证!一年后到期沽权价7.43,南航现价8块多,到7.43也就一个跌停板!而且有14亿,像招行沽权证一样量大,不用太担心因成交量少而卖不出去,如果设单够技巧的话.另外我在A股市场的赢利也够我折腾一阵子.

 如果继续做权证的话,朋友告诉我权证交易其实并不新鲜,95年以前国内就有了,主要是大的机构在做,这帮人有5分钱的利润就会卖出去.朋友给我了几点告诫,加上我自己的就是:

A.第一诫命就是:当天进,当天清!一定是当天清,哪怕割肉也得清.

B.第二,做波段,一定得做波段. 权证交易的游戏规则就是这样,如果你不会做波段,那你最好别玩.像秋月和蓝光那样多空切换迅速果断,是因为他们有那样深厚的功底.可惜,大千股坛的很多新手没有这样的功力.据券商统计,90%以上的权证帐户是亏损的,这里面包括了很多像我这样的半桶水,有的战友被修理得很惨,所以,必须进化…

C.休息好.调整好自己的最佳状态,累了,疲乏了,就别做了吧.LIVERMORE说自己从不被混乱的生活影响自己的休息,总是10点前睡觉,尽管那时早晨10点才开盘.如果发生严重亏损,暂时歇息几天,等心态调整好了再做.

3. 放弃权证,另寻他途.

   我目前所知有限,我也只有A股,B股和权证帐户.不知道哪里还有低成本又可日冲的交易工具,诚盼各路大侠指点迷津!!!

注:

1.           老巴的”安全空间”理论在我博克里2/29日的文章里有较详细的介绍,老手就别看了吧.只想说2点.一个是老巴菲特的收益率并不高,但他的本钱大而且周期长,另一个就是老巴其实是阅读和信息量非常大的人.假如给你一棵樱桃树,你能算出这棵樱桃树的价值吗?那么有樱桃树的HOUSE应该再多卖多少钱?老巴却能对一片红树林算出它的内在价值.而且老巴的手伸得很长,日本,中国,澳州,到处都有他的手笔,他公司也就10个人,要从全球各角落发现投资机会,得读多少研究报告才能筛选出有用的东西啊???我精力有限,不能像蓝光和灰色天空那样每天阅读那么多东西,收缩战线也是没办法的事.

2.           一点心愿和建议:大千股坛是非常难得的很好的海外华人平台,各位大侠能否写点高质量的文章来帮助自己的同胞,让阅读置顶文章成为一件赏心悦目的事为盼.我常想:当年发动东南亚经济危机的那群狙击手何以能够从世界不同角落几乎同时蜂拥而入呢?大兵团作战,最难的就是协调问题!他们做到了,而且能够来无影去无踪.已经10年了,谁干的,不知道!国际游资!国际游资到底是谁?我的同胞啊,什么时候才能团结起来去干一回呢?

3.           为了让真心想帮助我的人明白我困惑的来龙去脉,我把我的原贴付上,以前看过我贴的不必再读以下部分.谢谢!!!

捣乱对你的心思了解得一清二楚? 别猜了,那个人就是我... 2007-06-19 20:41:37 

 

扔掉!立即!...............招行认沽权证....

来源: 捣乱者 于 07-06-18 20:24:06

俺良心偏好的哪种大喝一声"580997.扔掉立即,再也不要去碰"

会让你行权可能性比加州Lotto概率还小---------捣乱说的!

捣师,热烈欢迎!很佩服你!但能否说得具体一点.LOTTO?国人的性格?

来源: 梁山石燕 于 07-06-18 20:44:14

捣师,热烈欢迎!很佩服你!但能否说得具体一点.LOTTO?国人的性格你还不了解吗?

先不说钾肥038008的废纸(22号终止,现价4.2)热炒,也不说卖烧饼卖马了,请问文革中为何宣布断绝父子关系能在中国成为一种时髦?侵华日军1百多万,而伪军就有2百多万?

国人现在炒股就是一种时髦,2002~2004年被套得最惨的人只要没跑现在都至少翻倍,这样的先例给国人造成一种怎样的影响啊?你也看到了,很多不懂股的人在买股,他们甚至不愿学习.国人现在的富裕你也知道...

我只是觉得国人的疯狂是和国外的正常的投机活动有很大差别的,有几个人是真的在乎行权的呢?只要能炒就行了,搏弈嘛,他们真的在乎罐头里装的是什么吗?

捣乱对你的心思了解得一清二楚,所以才懒得化时间"说教"...说了也没用!

这里捣乱只提醒你非常二点:

1.垃圾的暴炒只会一次唯一高潮,如同dndn一般,曲终后切不能再有任何留恋..

2.权证不同股票,a.有终期,b.会有一文不值

谢谢捣师的说教和提醒!谢谢斑主的善意!

心情很沉重....兵卒坠河皆不救,将帅溺水一起休....

有导师在,学生还有什么心思可以隐瞒的呢?诚为先!怎么说呢?今天将是我炒权证的第四天,

第一天牛刀小试.2笔买单赢利后卖出,

第二天共做十笔,动用该帐户近4万,到11:30前赢利最高峰8千多.下午大跌时卖出全部保有利润3千多,临睡前设单2.9抓回5000股.

第三天开盘设单3.2卖5000(竟价3.11),开盘后看到上冲到3.2时的瞬间卖单约有6千万股吧,而买单很少,我的自然没成交.3.2成了最高点.

开盘后同时设单买3000股@2.98,等到发现跌势凶猛立即撤单已经来不及了,后来昏头想挽回损失又买2000 @2.88.

后来就看到了你良心偏好的提醒,冒昧有了回贴,引来捣师忍无可忍的说教,得罪了,请原谅!

第一次炒期权,所知有限但自以为是,读了你的这篇贴后如梦初醒!

加之灰色天空贴了今天招行沽发行12亿份的消息,我最担心的事还是发生了:

券商可以无限制地近乎零成本地创设发行权证,直到市场不能承受为止,主动权在他们手里.

散户输定了,现在没有跌太多只是慢慢折磨以榨取最大利润,看来认沽权证的行情过气了,捣师是对的.

今天开盘后已卖出,亏损6千多吧.

树欲静而风不止...

可怜中国股民,可怜我自己.我爱炒股,真心喜欢这个,一直在学习,在实践.

可惜我天性好动,很少捂股超过1个月,近2个月来捂股最长的是招商轮船601872,中间也进出了好几次,仓位也缩水很多.

炒过周期最长的是宏源证券000562,从9元多炒到到40,但中间赚取的差价不值一提.

天性好动啊...直到开始交易权证,一天可以做十几次,可以追逐瞬间的变化,不像A,B股那样必须隔天卖出还有涨跌板限制,甚合我意.

好不容易尝到甜头,却没想到是一口咬在刀口上,血流啊...

我哥生性沉稳,对股票的了解远逊于我,在我的荐股下获取的收益却远超过我,汗...

胜败乃兵家常事,我倒不是心疼那些损失,是迷茫我自己的出路...

对于我这样的活跃型炒手,难道非得强迫自己学会捂股吗?要我在下降通道捂股???我不想睡不着,也不愿忍受被套的折磨...

华尔街群英里不只一个以捂股闻名的巴非特吧?很多TRADER就不留股票过夜不也能生存吗?

何去何从,迷茫啊...诚盼高人指点迷津!!!!

谢谢先!

注:目前我只做国内股,曾做过美股,但被MM隔天腰斩后吐出所有利润,清空所有股票关掉帐户休息,直到国内股市火暴重操旧业...借此认识很多大千英豪,很高兴!