主力的盘面模式引导

来源: FreeTrader 于 2011-04-19 21:17:14


即使没有一生顶多能见5、6次的大规模行情，每隔几年，市场总会有一轮（较）大的上涨。

其原因在于，金融大鳄们不甘总过波澜不惊的清汤寡水小日子，而总受伤的猎物们每将养几年也能存下些钱来进贡，再加上每隔几年也总有Newbie猎物入围，所以每几年就有条件过过好日子。

而每轮领涨的主流热点（Or Sector(s)）基本都不一样。


但是，上一轮上涨行情中的参与者，无论大赚/大赔/不赔不赚，都会在印象里烙上极深的上轮上涨的既定思维和操作习惯（比如，哪些领涨、如何涨的，哪些补涨、如何补涨的，等等），于是在本次行情中或等待错误的板块领涨、或然后等待错守的板块补涨、或等待解套、或担心目前领涨的板块行情已结束进而推断大市行情结束（由于心理上不习惯或潜意识里总不能接受这事实，等等）等“选择性失明”、或根本就是大方向判断错误等原因，正常地持续受伤。这是主力资金在宏观盘面模式引导上的大致情况。

特别地，对于美股的Technology Sector，因有NDX指数，所以科技股必定参与（或支持）每次行情。而大的指数权重科技股就那么几只，必须各有所表示；但由于盘子太大，也不会涨幅太大（目前AAPL的这一波行情在大盘股里自Internet Bubble以来是独一无二的），所以，只要有一波（较）大的大市上涨，中小盘科技股肯定是淘金的好矿之一，关键在于找到随风起舞受大资金关注的矿脉和矿床。

下面主要探讨主力资金在个股上的盘面模式引导。

Pattern Training（PT：模式引导或模式培养）主要描述吸筹、振荡或洗盘的时间长度、区间空间幅度、Training Cycle以及盘面技巧和对（Follower的）Training手法。

PT 在局部单边趋势中出现较少，主要出现在吸筹、横盘、洗盘、震荡等阶段。从持续时间和形态大小上可分为长时间大规模和短时间小规模。分析吸筹或洗盘等TA阶段当然也描述具体手法和形态，但引入PT一词，主要是从主力的运作意图角度来考虑，而且倾向于主力对个股宏观引导策略在微观阶段性行情上的体现。比如，PT要通盘考虑盘面技巧和方式，比如，符合、破坏、修复或造假Some indicater(s)（总有Followers注重某些常用指标）、描绘均线系统、吸筹完毕后必要的洗盘及震仓等等。In general，PT在行情（阶段性）底部越长、越残酷会越好。判断残酷性，主要用K线形态；微观的有影线及其相对支撑/阻力和均线的相对位置 Context等，宏观的有在指数环境Context下，挖坑洗盘的次数、幅度和节奏等。

行情未起时，PT时间长的200SMA在 Current Moving Price下方而100SMA在CMP上方。时间短的一般100SMA在CMP下方而200SMA在CMP上方，若这种情况下拉升，很有可能挖坑（False Breakout：Bear Trap or Bull Trap，一般绝大多数都是Bear Trap）。

吸筹完毕后，正式启动之前一般会短暂猛跌挖坑震仓，特征为下跌无量，不创新低，或者幅度在15-20%（中短线的止损范围）。此时是适量补仓或首次大规模介入良机（因为如果再洗盘，则主力时间成本太高）。

阶段性下跌途中，如果成交量稳定，则后续吸筹、震荡或上涨负担都较少。原因在于，大成交量，无论是中短线出入造成的还是主力大规模减仓造成的，都会有一些套牢盘，从而形成阻力。

在前期各主要阻力位附近，可挖坑，然后轻松通过。一般来说，吸筹后PT强度越大、短期均线多转空头、空转多的次数较多，这样的PT就越残酷；结合指数环境，使得DT、短线甚至中线波段机会越少、Followers越拿不稳筹码，就越好！此时，中短线手法可以结合各种各样的洗盘和走势，使得局部风格难以被判断或预测，使得中短线不敢入场。持筹的不舒服，场外看的不敢动，就达到了目的。

连不得不或本来策略上做中长线的，也有些不得不放弃筹码（不光指时间上的耐心，还有盘面对人忍耐力的消磨和价格走势对人信心的打击），就更高超了。一方面，这使得筹码更多地到了主力手中（弄到手中的效率也更高）；另一方面，突破时，盘面轻松果断，跟风盘谨慎。

举个典型综合高强度PT的手法例子：若假启动前的高位底部回调幅度较大，则真（再次）启动后，涨势会迅猛且新高位底部的回调幅度小，原因在于，不给错失筹码者低价补仓的机会。（注：回调幅度并非仅指价格幅度，有时更多的是指TA意义上的关键均线和支撑/阻力等，比如，上涨过程中，当20SMA在50SMA上方时，回调到50SMA的幅度就比回调到20SMA的幅度要大，尽管价格幅度本身可能并不大）。具体例子可以给如下两个：

比如，ARUN 在2011年元月上旬假突破$24阻力后，随后5个交易日在上影线价格区域震荡；中旬起从上影线顶部$26迅速跌回到突破前的震荡支撑$20.50洗盘（快速打穿20/50/100SMA）；随后强势上涨（中间ER作为消息面）；到局部顶$35快速跌回跳空支撑$28附近洗盘（快速打穿20 /50SMA，指数环境很差，肯定Triggered止损盘），立刻再次跳空开盘在$30连续上涨，不给盘外捡低价筹码的机会。

再比如，ARBA在2011年元月中旬假突破$24阻力到$25.50，随后连跌6个交易日回到前震荡区域的强支撑$23，然后立刻一根大阳线拉起收盘在$25，不给低价捡筹码机会；随后立刻是ER时间点，此时所有持筹Followers都会有很大心理压力。ER后立刻跳空$26.50新年高开盘，连续突破上涨，不给低价捡筹码机会。随后连续高位缩量9连阳连创新年高！涨到$31.50后窄幅回调确认前期连续小阳线横盘的$29为底部。

局部小底与底之间的时间长度距离与大盘走势有关，短的两个月左右，相对来说，在不创新低的前提下，时间距离越远有效性越强。局部低点附近量越小越好，刚刚拉起时不宜量大，但脱离底部后要温和放量。价格上，要关注坑的最低点之间以及起始最高点之间的距离。各坑高点之间的距离越近，压力就越大，越易再次挖坑。相对来说，一般短期头部与当时指数走势有关。启动前的挖坑起始位（各高点差不多的短期头部）时间跨度越远，一旦突破有效，之前的PT就越彻底。盘面上没有 PT的，强势上涨时，反倒给人以不踏实的感觉，因为随时可以挖坑。

若形态上出现大W套着小W型，则说明各种size的坑都挖齐了，是很稳健的PT形态。