高成功率交易的时间框架

来源: FreeTrader 于 10-07-24 17:52:28


高成功率交易的时间框架

所有短时间框架的解盘或交易技术，都是更长时间框架解盘或交易的基础；即，DT、短线、波段都依次是后者直至中长线交易的基础。原因在于，在更长时间框架上判断行情、决定出入点或是否继续持仓，都必须依赖更短时间框架上的判断能力；此时，相对更长时间框架不过是提供了Context。大多时候，越短时间框架的判断准确率越低，或者即使准确也带不来有意义的利润空间。然而，小部分高精确度的短时间框架交易机会的判读（这种机会必定存在于关键点），给了长时间框架调仓和做短差的机会。所以，必须具备并超越DT和短线能力，才敢于大仓位中长线随波逐流。简单地说，就是：在任何情况下都要会玩。

由于主力运作行情时，必须打击各种各样的交易系统，当然也就包括了各种时间框架的考虑。

在一些关键的时间点或价格点，无论何种时间框架，思考方式必须是短线的；

对于单日价格大幅变动或大幅跳空，无论何种时间框架，思考方式甚至必须是DT的。

能否（继续）在更长时间框架上持仓，必须在关键时间点和价格点有相应短线判断能力，比如，中长线持仓必定经历ER。更长时间框架的好处在于，容忍度（特别是短线价格变化容忍度）要比更短时间框架高很多；这样，良好的短线判读能力，在中长线总体更高的容忍度上，统计上就能给出更好的Edge。

举例来说，支撑线/阻力线是一个价格区域，必须要有弹性，而且不同时间框架的弹性大小也不一样。


中长线持仓的股票回调，到达了支撑线附近时，盲目地不看、不动并非专业；然而，绝大多数的中长线交易者皆如此，从而也就逃脱不了从哪里来到哪里去的宿命。此时，

正确的做法是，此时行情处于关键点状态，要以短线或DT时间框架的判读能力，时刻跟踪并评估行情：

打穿支撑线时的短线或DT（intraday）价量特征是怎样的？

指数环境怎样？

使用了什么样的消息（花招）去配合这种做盘？


等等。比如，如果短线判读的结果是需要平仓，并且在相应中长线行情的框架下亦如此，则操作上至少要开始减仓。

反过来，所有短时间框架的解盘或交易技术，都必须在更长时间框架下考虑；即，最好的交易机会，DT、短线、波段都依次符合后者的行情同方向解读；有时例外，也就是做（风险大一些的）反弹。举例来说，股票在中长线上处于上涨状态，时间和价格点在突破创新高或回调已完毕开始重拾升势，此时DT或短线做多最佳，因为所有时间框架的方向判读都一致。

在更长时间框架上交易的原因在于，更短时间框架，在统计上，有以下弱点：

1，方向判读准确率小
2，价差小因而利润小
3，交易者专注于更短时间框架，方向判读变化频繁，给更长时间框架方向判读造成混乱
4，资金管理和仓位控制更严格，止损和止赢更频繁，操作条例上无法尽可能抓住大幅价格变化（比如跳空和连续上涨等），容易被清洗出局
5，由于任何行情在大多情况下，都是调整，更短时间框架更多的是无意义交易（不必要操作）

靠小利润累积而没有重大利润的交易模式，成功可能性很小，而具有重大利润的交易模式在短线和DT时间框架上是不存在的。

这是概率化思考趋势和跟随趋势的本质所在。