TA普适原则要与个股股性相结合

来源: FreeTrader 于 09-12-20

TA普适原则要与个股股性相结合

TA分析最重要的是价量时空本身，具体运用时就是K线形态，价量配合，支撑/阻力线和均线。大体说来，均线是趋势Indicator。均线时间框架的设定要与交易的方式和持仓时间相适应，比如，做波段操作用日线就足够了。做更小时间框架的交易要注意与日线趋势吻合或不相悖，比如，DT做多时，交易对象的日线图应是上涨态势或至少不是下跌态势。

均线作为趋势Indicator，有两种含义：

1，显示是否有趋势，

2，趋势是什么。

这两点要同时考虑，而且对第一点的肯定回答是第二点的基础。有趋势时，均线的支撑/阻力作用非常有效。但如果只想当然地用均线代替趋势，在无趋势的情况下，必然会无所适从地犯错误。


一个可靠的明确趋势要已经延续了一定的时间，而一个完整的趋势一定会有开始，确认，回调（或反弹），然后继续的周而复始的过程。因为那代表了背后运作这个趋势的方式，意志和力量。


以均线作为描述趋势的Indicator时，要配合K线形态，因为均线有天然的滞后效应。所以，以K线形态捕捉Alert和入出点，以均线作为确认手段。


风险最低的入场手段是以K线价量配合为基础，辅以均线趋势，在调整至阶段底部时进入做多（或反弹至阶段性顶部时进入做空）。需要耐心等待这种机会，因为失去（低质量）机会总比赔钱好，这符合最高原则：保本。


一支股票由于背后运作的主力资金性格和爱好的不同，或者由于几个主力资金性格和爱好的不同而角力出的综合作用，所展现的市场特征是有独特规律的，如果这种规律存在的话。

没有主力资金运作的个股，是不存在规律的，也就没有趋势。对于一只有规律的个股，其规律会表现出重复度很高的特征。

比如，50SMA被美股认为有有效中线支撑或阻力。如果个股过去在50SMA有过支撑作用或阻力作用，则对将来在50SMA附近有成功率很高的操作机会。以此类推，如果短期/长期趋势支撑/阻力线在过去的趋势中有过作用，那么在将来的上升趋势甚至相反的下降趋势中也会有这种作用。这里支撑/阻力线不是指对某个个股特定的价格，而是一种操作模式， 即如果现在的支撑线在趋势中有作用，那么随着行情的发展，将来形成的支撑线也会有这种作用，并且将来的支撑线也会按照类似的模式产生。也就是说，该主力资金运作有一套较固定的可循迹的模式。由于该主力资金的力量，这种大体固定模式的方式和意志会被重复。


对于箱体震荡的个股，或者常年价格变化不大的个股，有些常说的通俗规则不会成立。比如，均线的作用，就不会成立。50SMA有作用么？可能有，也可能没有。如果目前股价在50SMA附近，想找操作机会的话，要看该股过去50SMA是否有作用。大体来说，对于箱体震荡的个股，支撑点和阻力点更有用，通常意义的SMA，即使是50SMA和 200SMA，也都没有作用，尽管200SMA被碰触时要有所尊重。


对于跳空的股，如果过去跳空的模式有些规律，比如是否总是回到跳空点，量价配合，跳空点的支撑和阻力作用等，都会在往后以某种形式重复发生。


还有些股有其与众不同的股性，比如：喜欢假突破，喜欢造Bull Trap和Bear Trap吃止损盘，喜欢在关键位置（比如均线重合区或支撑/阻力区）反TA操作，等等。所有这些特点的目的都无外乎为了：吸筹或派发，逼迫投机仓位止损，引诱场外观望者特别是TA派入场跟主力谋定的中短线趋势反向操作。没有经验者对这种形态和走势既恨又怕，实际上这才是需要关注的个股，原因很简单：因为里面有主力资金兴风作浪；有主力，就有机会，当然前提是看得懂且把握得住这种机会。仔细观察这些行为特征，其实也能发现大体的规律。对这种反TA特征不能猜测，而是当其已经发生而且入场风险可控制在很小时，果断入场；这里最有威力的武器依然是：仔细观察和耐心等待！


对于有趋势的个股，还要注意，当重复模式发生了变化，特别是价量配合有显著变化时，要注意趋势已经开始了发生改变，尽管原则上对趋势不猜顶底。

所以，TA分析有共性和通用的原则，但在分析个股时，还要考虑个股的股性，这样才能提高成功率，也是掌握交易艺术的灵活体现。