财经观察 2113 --- 私募黑马石波

【业界观点】私募黑马石波：赢在新能源行业 紧盯低碳业拐点

2009年以来股市的这轮上涨，让石波成为最大一匹“黑马”。由他掌管的尚雅投资旗下1至4期产品，靠投资新能源类个股，将那些私募大佬纷纷赶超。截至5月8日，尚雅4期产品净值今年的增幅超过96.84%，位列国内有数据统计各类A股证券投资产品之首。
作为从公募基金转投私募的代表，石波是怎样做到这一业绩的?
“我从去年三季度开始，便关注低碳产业，我相信中国经济已经出现新的拐点，而低碳产业将主导下一轮经济高潮。”石波如此诠释他的投资策略。
石波表示：“不谈大势，不谈同行，不谈个股”，他只谈尚雅的投资策略。石波总结为六个字：行业拐点策略。
在石波看来，赶在行业初现拐点时立刻捕捉其中的优秀个股，便能以较低的成本获取高额的回报。多年的经验让他认识到，低碳产业(尤其是新能源行业)或许是中国经济下一轮发展的拐点行业。
“你可以看一下国外的经验，几乎每次股灾过后都会发生新的技术革命，而部分产业也将在下个周期引领经济发展。”石波向记者举例说，1974年日本发生股灾，之后电子工业、节油汽车获得了空前发展;上世纪80年代末美国股市暴跌，但随之迎来的是长达10年的互联网热潮。
“在我看来，经历过这次史上最严重股灾后，中国将会迎来第四次产业革命，而低碳产业必将会成为第四次产业革命的核心产业。”石波语气坚定地说。
为什么低碳产业会成为核心?石波认为，这与世界经济结构的现实有关，“想想中国这几年的经济发展模式，资源、能源高消耗，环境污染日趋严重，这种模式绝对是不可持续的。再想想2008年初石油、有色金属等资源的超高价格，哪个国家能够承受得了这样高昂的经济发展成本?所以，唯一的选择就是发展低碳产业，走节能环保的路子。”石波相信，低碳产业将有30年的投资机会。
而对于尚雅系列今年以来取得的高收益，他直言不讳地表示，“利润来自于对新能源公司的投资。”
石波观察到，无论是我国政府对新能源愈发重视，还是奥巴马演说中涉及新能源的言论都表明，新能源已经成为各国的重点发展行业。“所以，新能源的行业拐点已经到来。”
石波表示，在新能源产业价值链中他最看好电池技术，因为它的突破是新能源产业链的核心。电池是各种新能源和电网的储能工具，也是给传统的汽车换“心脏”的过程。
“我国是世界第二大电池生产国，又有锂矿资源，因此新能源电动车、客车和轿车产业化进程的加快，必将拉动整个电池链以十倍速度扩张。如果2012年中国制造出100万辆新能源汽车，那至少新增3万吨碳酸锂需求、10万吨电解液需求。”石波充满信心地表示。

【行业信息】《中国能源发展报告2009》 新能源“战略高度”前所未有

    

    25日，国家能源局发布《中国能源发展报告2009》。这份报告，是去年国家能源局成立以来发布的第一份能源行业分析报告，内容均由国家能源局工作人员撰写。在国际金融危机的背景下，为把握当前中国能源形势提供了权威依据。
    据介绍，国家能源局今后每年都计划撰写并发布类似年度报告。
    国家能源局25日发布的《中国能源发展报告2009》指出，经济减速使短期能源需求增速下降，而新增产能又继续增长，2009年我国能源供需关系将进一步趋于宽松。
    据《报告》预测，2009年煤炭市场将从2008年上半年的紧平衡状态向比较宽松方向发展。煤炭价格将理性维持现有水平，虽然煤炭企业利润较上年将有明显下降，但整体上不会出现亏损局面。
    《报告》预测，2009年我国石油需求有望继续增长，但增速明显回落。考虑多种影响因素，石油表观消费量预计将比上年增3.8%，原油表观消费量增3.9%。同期，我国石油进口量将保持增长，增速比上年明显下降。预计全年原油净进口量增6.2%，石油净进口量增5.3%。国际平均油价将低于上年，国内平均原油价格和成品油价格也将低于上年。
    “中国能源发展不仅存在即期的现实困难，从长远看也有一些深层次矛盾。最突出的除了优质资源储藏条件较差、能源利用效率较低外，能源结构亟待调整。”《报告》分析说。
    今年内，浙江三门、山东海阳、广东台山、海南昌江和山东荣成等5个新的核电项目开工建设。另据了解，更大规模的核电建设计划，也正在酝酿之中。
    据悉，国家能源局还正在组织制定新能源产业振兴规划，将把新能源的发展提高到前所未有的“战略高度”。据透露，到2020年，除水电外，中国可再生能源占一次能源消费比重有望从目前1.5%左右提高到6%以上。