望檏歸真
人生的智慧就是如何尽量愉快,幸福地渡过一生的艺术
博文
(2025-11-13 10:19:21)
第十八篇：个股和交易型指数基金（ETF）的选择在人生的不同阶段，投资策略的重心往往会随着风险承受能力、时间跨度和生活目标的变化而调整。对于步入退休阶段的投资者来说，这种调整尤为重要。过去追求成长与机会的“个股投资”，在退休后，往往会逐渐转向以稳定、分散与现金流为导向的“ETF投资”。这种转变，不只是投资组合的再平衡，更是心态与目[阅读全文]
(2025-11-12 09:07:40)
第十七篇：哪里存放退休池里的“现金”？
在大多数投资理财的原则中，保留一定比例的现金（通常为总资产的5%-10%）是平衡风险、确保流动性的关键策略。现金既是防御工具，也是心理安定剂。它让我们在市场下跌时不至于恐慌性抛售资产，也能在机会出现时，灵活调动资金。
过去几年，在高利率环境下，许多人把现金放在阶梯式年息4-5%以上的定期存款（GIC）或[阅读全文]
(2025-11-11 09:12:30)
第十六篇：退休后的现金流管理退休了，工资不再按月发放，取而代之的是养老金、投资收益和储蓄。很多人退休后最大的困惑就是：钱够用吗？每月该花多少？这篇系列，我们就来聊聊如何科学管理退休后的现金流，让退休生活既安心又可持续。如何从退休储蓄中提取资金（4%法则？） 每年从退休投资组合中提取约4%的资金。 在大多数情况下，4%的提取率可以支持30年退休生[阅读全文]
(2025-11-10 09:10:56)
第十五篇退休后的资产配置调整
退休阶段的一种推荐资产配置呈“金字塔结构”（pyramidalstructure）：
顶层（短期资金，3–5年）：现金、储蓄账户、短债基金，用于支付日常生活及应急开销。
中层（中期资金，5–10年）：债券、稳健分红股、平衡型基金，提供相对稳定和每月高分红的收益。
底层（长期资金，10年以上）：高成长股票、指数基金，用于对[阅读全文]
(2025-11-09 09:50:43)
第十四篇不动产的处理和优化一、不动产投资的利与弊房地产投资是华人最热衷的理财方式之一。无论是自住还是投资，房地产都可能成为优质资产，也可能演变为沉重负债。关键在于——投资时机、物业品质，以及是否能带来长期、稳定的正现金流。自住房具备居住功能，这部分将在下一节探讨。至于投资性房产，如果在高房价、高利率的时点盲目加杠杆投入，而未充[阅读全文]
(2025-11-08 09:03:49)
统计分析假定一个退休家庭有净资产100万加币（或等值）换算为当地币值（方便阅读）： 加拿大：CAD1,000,000 新加坡：SGD1,000,000 台湾：NT$23,000,000（约等于CAD1,000,000） 美元：US$714,285(约等于CAD1,000,000)各国典型资产结构（现实估算） 资产类别 加拿大家庭 新加坡（中等收庭） 台湾（中产家庭） 房地产（自住房或投资房） 60%→CAD600,000 [阅读全文]
(2025-11-07 09:43:19)
风险与挑战这种资产结构若长期维持，会带来一系列潜在风险／挑战： 流动性风险/现金紧张 当家庭遇突发开支（医疗、长期护理、子女教育、意外等）时，如果现金或可变现资产不足，就可能不得不以低价变现或贷款度日，甚至陷入财务困境。 利率上升、贷款成本上行风险 如果利率上升，房贷或其他贷款利息负担加重，偿债压力增大。即便资产账面价值仍高，偿债现金[阅读全文]
(2025-11-06 09:40:21)
第十三篇为何会出现“纸面富裕、现金流贫乏”的困境以下是几个可能的根源和机制（以及彼此之间的相互作用）： 房地产作为最常见的财富累积载体 在许多发达经济体，土地与住宅长期具有保值与增值属性，家庭往往以购房为主要积累方式。 房地产虽名义价值高，但变现成本高（交易成本、税费、时间、贷款限制、市场流动性）且难以按月“出流”产生现金[阅读全文]
(2025-11-05 09:04:49)
新加坡的数据分析新加坡的统计数据对“资产vs负债/流动vs非流动”结构也较为清晰。家庭资产负债与净值结构 根据新加坡统计局（DOS），在最近的家庭部门资产负债表（HouseholdSectorBalanceSheet）报告里，资产分为“金融资产”（FinancialAssets）和“居住性房地产资产”（ResidentialPropertyAssets）两大项。 在2025年第二季度报告中，家庭净值继续上升，资产整体年同[阅读全文]
(2025-11-04 18:23:31)
第十二篇：临近退休的投资策略
很多人常说：“退休就像登山，年轻时努力攀登，退休后就是下山的过程。“
在临近退休的3-5年里，投资策略的重点，已经不再是”赚最多“，而是如何守住成果、稳健过渡。 投资其实是一项很枯燥的工作。因为一旦投资思路成熟后，既形成了一套适合自己的投资理财系统。这套系统每个月，每年可以做一些微调。其余时间[阅读全文]
在临近退休的3-5年里，投资策略的重点，已经不再是”赚最多“，而是如何守住成果、稳健过渡。 投资其实是一项很枯燥的工作。因为一旦投资思路成熟后，既形成了一套适合自己的投资理财系统。这套系统每个月，每年可以做一些微调。其余时间[阅读全文]
