按照经典的投资组合理论，一个投资者需要持有两种证券产品： 1.股票基金，比如标普500指数基金。 2.债券，比如债券基金或者短期国债等。在先前的讨论中，有很多朋友提到：在退休前后，要把大盘指数型基金换成高分红基金，用分红支持家庭开支，从而避免卖出基金的股份。
这个策略的优点非常明显，主打的就是简单。基金的分红每个月或者每个季度自动产生，投资者[阅读全文]
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博文
(2025-01-17 09:35:50)
(2025-01-16 07:00:33)
复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。
--查理·芒格
随着女性收入和社会地位的提高，更多的女生开始管理自己甚至家庭的财务，当然也包括投资。
传统的思维认为，投资需要冒险精神和专业知识，因此男生更擅长投资理财，从而也能取得更好的理财成绩。
这种看似合理的思维，是否经得起现实的考验呢？
2001年，Barber和Odean发布了[阅读全文]
--查理·芒格
随着女性收入和社会地位的提高，更多的女生开始管理自己甚至家庭的财务，当然也包括投资。
传统的思维认为，投资需要冒险精神和专业知识，因此男生更擅长投资理财，从而也能取得更好的理财成绩。
这种看似合理的思维，是否经得起现实的考验呢？
2001年，Barber和Odean发布了[阅读全文]
(2025-01-14 07:00:18)
对于大部分家庭来说，购买房产可能是一生中最大的单笔花费。而房产净值在家庭财富里的比例，也是不容小觑的。
如果我是用抵押贷款买的房子，几年后，我在房子里的净值会慢慢增长。这主要来自两个因素： 房价的上涨 贷款额的减少 比如，当初我付了20%首付，买了一个价值100万的房子，贷款额是80万。那么我在房子里的净值就是20万。
过了5年，房价涨到[阅读全文]
(2025-01-12 07:00:24)
每个人在被打脸之前都信心满满。
--迈克·泰森
很多股市投资新手，只要股市一开盘，就喜欢时时刻刻盯着股市行情。而心理素质差的人，情绪会随着股价的波动而起伏不定，甚至心神不宁。
我在股市投资已经接近20年了。我经历了2008年、2020年和2022年三次股市大跌。我现在每天早上也会看一眼大盘指数，但是已经学会不在意。
定投的原理其实非常简单。我认[阅读全文]
--迈克·泰森
很多股市投资新手，只要股市一开盘，就喜欢时时刻刻盯着股市行情。而心理素质差的人，情绪会随着股价的波动而起伏不定，甚至心神不宁。
我在股市投资已经接近20年了。我经历了2008年、2020年和2022年三次股市大跌。我现在每天早上也会看一眼大盘指数，但是已经学会不在意。
定投的原理其实非常简单。我认[阅读全文]
(2025-01-10 07:09:07)
我以前写过一篇理财笔记：“理财笔记#38：九条401k/403b/457b基本知识”。里面介绍了美国最受欢迎的由雇主支持的退休账户，即401k/403b/457b等。
今天我就以401k为例，展开讨论一下如何利用这些计划里的“超大后门Roth”，即MegaBackdoorRoth，来节省大量稅赋。如果你有403b/457b计划，其原理和策略几乎一模一样。
一、什么是税后401k？
401k计划里其实有三种类型：<[阅读全文]
今天我就以401k为例，展开讨论一下如何利用这些计划里的“超大后门Roth”，即MegaBackdoorRoth，来节省大量稅赋。如果你有403b/457b计划，其原理和策略几乎一模一样。
一、什么是税后401k？
401k计划里其实有三种类型：<[阅读全文]
(2025-01-08 10:12:37)
一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。
--威廉·夏普 全世界最著名的股票指数就是美股里的三大指数。 1.道琼斯工业指数 该指数成立于1896年，历史最悠久。但是由于历史原因，它只包括30家公司，早已经不能代表美国股市大盘了。因此，它的知名度和影响力大不如前，市场上也没有靠谱的指数基金。 [阅读全文]
(2025-01-07 06:50:50)
在市场中的时间，比买卖的时机更重要。--KenFisher
很多初次打算进入股市的朋友，碰到的一个问题就是：我手里有一大笔钱，比如100万，准备进场买指数基金。那么我该如何开始呢？是一把全部买入，还是分批呢？
这里通常有两个策略： 策略一：分批投资。就是把资金分成若干份，在一个时期内内分批投资。这就是经典的平均成本法，也叫DollarCostAveraging(DCA)。 我通[阅读全文]
很多初次打算进入股市的朋友，碰到的一个问题就是：我手里有一大笔钱，比如100万，准备进场买指数基金。那么我该如何开始呢？是一把全部买入，还是分批呢？
这里通常有两个策略： 策略一：分批投资。就是把资金分成若干份，在一个时期内内分批投资。这就是经典的平均成本法，也叫DollarCostAveraging(DCA)。 我通[阅读全文]
(2025-01-05 07:12:59)
基金定投，是最简单而又行之有效的基金投资策略。它的基本原理就是用固定的时间频率(比如每个月底或者每个季度末尾）买入基金，而完全忽视基金当下的价格。
很多朋友有一种认知误区，就是定投的频率越高越好，有些人居然每天都要买入基金ETF。
我觉得每天甚至每周都买基金ETF的策略是不明智的。
首先，在很多券商那里，交易ETF是有固定成本的。同样一万元[阅读全文]
很多朋友有一种认知误区，就是定投的频率越高越好，有些人居然每天都要买入基金ETF。
我觉得每天甚至每周都买基金ETF的策略是不明智的。
首先，在很多券商那里，交易ETF是有固定成本的。同样一万元[阅读全文]
(2025-01-03 06:00:06)
我先前提过，如果我有人民币资金，我可以直接在券商账户里购买中国基金公司发行的QDII美股基金。我给出了两个历史最悠久的标普500ETF513500，和纳斯达克100指数ETF513100。
不过，很多朋友询问其它美股基金ETF。我今天就自信列出几个我认为可以投资的ETF。我的标准有下面几个： 基金的费用要低。影响指数基金收益率最重要的参数就是费用。指数本身的收益率减去费用[阅读全文]
(2025-01-01 06:37:47)
复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。
--查理·芒格
惊心动魄的2024年终于过去了。
这是一个充满不确定性的一年。美国经历了大选和政党轮替。欧洲和中东，仍然笼罩在无尽的战火硝烟中，目前还看不到和平的曙光。
然而，美国的经济依然高速增长，股市和硅谷的房地产市场继续高歌猛进。我是一个高度看好美国未来的乐观主义者，[阅读全文]
