8/1/2025 SPY 一周收盘

信号类别	条件判断（含方向）	得分	公式示例（假设数据从第2行开始）
RSI 削弱	RSI < RSI_前周 且 RSI < 70	-1	-1
RSI 增强	RSI > RSI_前周 且 RSI > 40 且 < 70	1	0
RSI 过热回落	RSI < RSI_前周 且 RSI > 70	-1	0
RSI 拐点反弹	RSI > RSI_前周 且 RSI < 40	1	0
MACD 增强	MACD_Hist > 前周 且 MACD_Hist > 0	1	0
MACD 削弱	MACD_Hist < 前周 且 MACD_Hist > 0	-1	-1
AVWAP 强势	收盘价 > MAX(AVWAP1, AVWAP2)	1	1
AVWAP 弱化	收盘价 < MIN(AVWAP1, AVWAP2)	-1	0
QQE 吸筹增强	QQE > 0 且 QQE > 前周	1	0
QQE 减弱	QQE < 前周	-1	0
CVD 增加	CVD > 前周	1	0
CVD 减少	CVD < 前周	-1	-1
OVB 背离减弱	OVB 接近 0（绝对值下降）	1	1
DIX 改善	DIX > 前周 且 DIX > 0.45	1	1
GEX 改善	GEX > 前周	1	0
Dark Pool 增加	DP_Flow > 前周	1	0
总分	D：减仓空头警示		0
条件	等级	建议说明
总分 >= 8	A	强烈做多 / 主升段
总分 >= 4 且 <= 7	B	适度持有 / 观察关键位
总分 >= 1 且 <= 3	C	震荡偏弱 / 小仓持有
总分 <= 0	D	空头或减仓警示
分析周期：08/01/2025 趋势结构：趋势偏弱待观望 主力行为：DIX=0.478, GEX=4.2B STO：%K:%D=79.88:92.58 建议：D：减仓空头警示

一、结构性趋势分析（均线 + AVWAP）
WMA（10, 20, 30, 50）趋势：

日期	收盘	10WMA	20WMA	30WMA	50WMA
8/1	621.72	613.01 ↑	583.52 ↑	486.72 ↑	584.58 ↑
7/25	637.10	608.77 ↑	580.58 ↑	585.73 →	583.23 ↑
7/18	627.43	604.45 ↑	575.52 ↑	584.32 ↑	581.15 ↑

结论：

• 所有均线都呈上升趋势，且短期（10WMA）> 长期（30WMA, 50WMA），结构健康，趋势上行

• 30WMA 曾为最高点，说明之前经历过强震荡，现在开始拐头向上

• AVWAP（主力成本轨迹）：

日期	AVWAP1	AVWAP2
8/1	583.10 ↑	577.95 ↑
7/25	579.96 ↑	575.46 ↑
7/18	576.99 ↑	573.21 ↑

结论：

• 主力成本稳步抬升，当前价格（621.72）远高于AVWAP → 多头结构稳固

• AVWAP不断上移支持“资金在高位持仓不动摇”

二、动量指标分析（MACD、RSI、QQE）

 MACD（趋势动能）：

日期	Hist	Line	Signal
8/1	54.08 ↓	136.5 ↓	82.42 ↓
7/25	70.99 ↓	155.12 ↓	84.13 ↑
7/18	86.18 ↑	133.46 ↑	47.28 ↑

观察到：

• MACD动能自7月中旬后开始减弱

• 虽仍为正值，但柱状图持续下降，暗示上涨斜率放缓

• 如果MACD线继续下穿Signal线，可能形成“周线死叉”

RSI（超买/超卖）：

日期	RSI
8/1	59.97 ↓
7/25	66.80 ↓
7/18	64.46 ↑

结论：

• RSI 从高位开始回落，未跌破中线 50，但动能进入调整期

• 代表价格虽强，但买盘积极性开始下降

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 QQE 动能 + 慢速随机指标 SlowK/SlowD：

日期	QQE	SlowK	SlowD
8/1	6.41	79.88 ↓	92.58 ↓
7/25	6.41	99.69 ↓	98.35 ↓
7/18	4.79	98.16 ↓	97.35 ↓

结论：

• QQE 值持续小幅持平，表示动能虽在高位但开始钝化

• SlowK/D 快慢线下行，出现顶部钝化回落

• 与 MACD、RSI 共同构成动能顶部背离信号

三、成交量 + CVD + OVB（量能结构）

 成交量对比（逐周）：

• 7/18 → 7/25：上涨 + 成交量剧增（335M → 321M）

• 7/25 → 8/1：下跌 + 成交量减少（321M → 139M）

 结论：放量上涨 → 缩量调整，资金未大幅撤出

CVD + OVB（主买主卖 vs 背离判断）：

日期	OVB（M）	CVD
8/1	116.3 ↓	-3.05M ↓
7/25	119.0 ↓	+1.55M ↑
7/18	120.0 ↓	+1.08M ↑

结论：

• OVB连续三周下降，价格仍高位，出现轻度量价背离

• CVD 在8/1由正转负，提示部分主动买盘退出

• 若背离持续扩大，应防守快速调整

四、暗池资金（Dark Pool）指标

日期	DIX	GEX	金额
8/1	0.478 ↓	4.2B ↓	66,888.5 ↓
7/25	0.477 ↑	6.7B ↑	153,291.0 ↑
7/18	0.489 ↑	5.9B ↑	164,135.1 ↑

结论：

• 8/1 DIX、GEX、暗池金额全面下滑

• 表明暗池大宗流入资金已明显减少，进入观望状态

五、整合判断（中长期趋势 + 策略建议）

 趋势状态表：

指标	状态	解读
均线系统	上升	多头趋势主导
AVWAP	上移	主力仍持仓
MACD	高位钝化	动能回落，警戒
RSI	回落中	动量进入修正期
QQE	缓慢背离	顶部信号初现
成交量	缩量	调整期流动性下降
CVD/OVB	背离出现	主力有减仓动作
暗池流向	下降	机构观望 / 流出

六、操作建议

 若持仓中：

• 可逐步减仓，锁定利润

• 设置止盈线：回踩583–577（AVWAP区）可考虑支撑观察

• 若MACD正式死叉 & RSI跌破50，减仓至30–50%

• 不建议再追高，等待修正完成

 若准备进场：

• 等待技术回调至 AVWAP 区（577–583）+ 暗池流入再起

• 关注 MACD重新金叉、RSI上穿50、CVD转正 → 构成进场条件