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美国贸易赤字通过制造全球信贷泡沫破坏全球经济

(2025-04-06 08:58:07) 下一个

美元危机：原因、后果、解决办法

Richard Duncan 2011 年 10 月 224 页

https://www.wiley.com/en-us/The+Dollar+Crisis%3A+Causes%2C+Consequences%2C+Cures%2C+Revised+and+Updated-p-9781118177075

说明

在这本备受赞誉的国际畅销书《美元危机：原因、后果、解决办法》的最新第二版中，Richard Duncan 描述了国际货币体系的缺陷，这些缺陷已经破坏了全球经济，并可能很快导致通货紧缩引发的全球经济衰退。

美元危机分为五个部分：

第一部分描述了美国贸易赤字（目前每分钟超过 100 万美元）如何通过制造全球信贷泡沫破坏了全球经济。

第二部分解释了为什么这些巨大的赤字无法持续，以及为什么美国经济衰退和美元价值崩溃是不可避免的。

第三部分分析了美国经济衰退和美元崩溃将对世界其他地区造成的极其有害的影响。

第四部分提出了原创建议，如果实施，将有助于减轻即将到来的全球经济衰退造成的损害，并为未来几十年平衡和可持续的经济增长奠定基础。

第五部分是第二版新增的部分，描述了自 2002 年 9 月第一版完成以来这场危机的非凡演变。它还考虑了美元危机在未来几年可能如何展开，可能对危机采取的政策反应，以及为什么这种反应无法成功。

美元本位本身存在缺陷，而且越来越不稳定。它的崩溃将成为 21 世纪最重要的经济事件。

关于作者

理查德·邓肯 (Richard Duncan) 从事金融分析师工作已有 16 年多。职业生涯中，他曾在所罗门兄弟公司、汇丰证券、国际货币基金组织和世界银行等多家领先公司工作。

目录
修订版前言。
介绍。
第一部分：经济泡沫的起源。
介绍。
第1章。国际收支不平衡。
第2章。经济繁荣。
第3章。新范式泡沫。
第4章。美国大泡沫（20世纪20年代）。
第二部分：美元本位的缺陷。
介绍。
第5章。新范式衰退。
第6章。美元的命运：美元必将崩溃的5000亿个原因。
第7章。资产泡沫和银行业危机。
第8章。通货紧缩。
第三部分：全球经济衰退和货币主义的消亡。
介绍。
第 9 章全球经济衰退：原因、时间以及严重程度？
第 10 章出口导向型增长时代的终结。
第 11 章货币主义正在衰落。
第四部分：21 世纪的政策工具。
介绍。
第 12 章全球最低工资。
第 13 章控制全球货币供应量。
第五部分：危机的演变。
介绍。
第 14 章通货紧缩：红色的最大恐惧。
第 15 章 2003 年的美元挤兑。
第 16 章大通货再膨胀。
第 17 章了解纸币时代的利率。
第 18 章主席担心什么。
第 19 章通货再膨胀之后，通货紧缩。
第 20 章伯南克主义。
结论。
索引。
评论

后人可能会记得《美元危机》是 21 世纪经济学领域的一本开创性著作。事实上，很少有一本书能对世界面临的当前经济形势提供如此严峻而又论证充分的观点。-- Steven Irvine，《金融亚洲》 Duncan 的写作就像一个已经预见到明天的人。-- James Grant，《格兰特的利率观察家》

我为大约 150 人举办了一堂课，讲授 Richard Duncan 所著的《美元危机》一书。如果您想更好地理解为什么房地产泡沫破灭和美元崩盘可能会导致长期衰退，您可能希望尽早阅读这本书。简而言之，我们确实没有房地产泡沫……世界正处于货币泡沫之中。换句话说，世界各国政府印制了太多“假”钱，现金很快就会变成垃圾。即使你没有从事房地产或正在储蓄美元，你也可能需要阅读这本书，以便在泡沫破裂之前找出你现在需要投资的东西。如果你从事股票和共同基金，你肯定想读这本书。——罗伯特·清崎，《富爸爸，穷爸爸》的作者

我希望我的每一个订阅者都能点击亚马逊网站，购买一本刚刚出版的新书，书名为《美元危机、原因、后果、解决办法》。这本书售价约 20 美元，价值是这个价格的十倍。作者理查德·邓肯有着很好的背景，非常聪明。他解释了为什么他认为美元会崩盘，美国会出现严重的经济衰退——以及全球经济衰退。这不是一个狂热的大师，而是一个知道自己在说什么的人，一个了解金钱和世界的人

货币体系——他曾在世界银行和国际货币基金组织工作过。请购买这本书！——理查德·拉塞尔，《道氏理论通讯》

理查德·邓肯清晰地解释了为什么多年来信贷过度、支付失衡和证券化低于标准的贷款的偿还时间迫在眉睫。格林斯潘先生，你的时间到了。——菲利普·鲍林，《国际先驱论坛报》

理查德·邓肯的著作非常出色……我们极力推荐。——比尔·邦纳，《每日清算》

理查德·邓肯……是我认识的最聪明的金融分析师之一。理查德是我最喜欢的书之一《美元危机：原因、后果、解决办法》的作者。——约翰·莫尔丁，《前线思考》

要预览它可能会如何发展，请参阅理查德·邓肯最近修订的著作《美元危机：原因、后果、解决办法》。在消化了其论点之后，试着睡觉吧，这个论点是，世界最大的经济体看起来就像一个庞大且不断增长的庞氏骗局。——威廉·佩塞克 Jr.，《国际先驱论坛报》。

产品描述

https://www.amazon.ca/Dollar-Crisis-Causes-Consequences-Cures/dp/0470821701

评论
后人可能会记得《美元危机》是 21 世纪经济学领域的一本开创性著作。事实上，很少有一本书能对世界面临的当前经济形势提供如此严峻而又论证充分的观点。——史蒂文·欧文，《金融亚洲》邓肯的写作就像一个已经看到明天的人。——詹姆斯·格兰特，《格兰特的利率观察家》

我为大约 150 人举办了一堂课，讲授理查德·邓肯所著的《美元危机》一书。如果您想更好地理解为什么房地产泡沫破裂和美元崩盘可能会导致长期衰退，您可能希望尽早阅读这本书。简而言之，我们确实没有房地产泡沫……世界正处于货币泡沫之中。换句话说，世界各国政府印制了太多“可笑”的钱，现金很快就会变成垃圾。即使您不从事房地产或正在储蓄美元，您可能也想阅读这本书，以便在泡沫破裂之前找出您现在需要投资什么。如果您投资股票和共同基金，您肯定想读这本书。——《富爸爸，穷爸爸》的作者罗伯特清崎

我希望我的每一个订阅者都点击亚马逊网站并购买一本刚刚出版的新书，名为“美元危机、原因、后果、治疗方法”。这本书的价格约为 20 美元，价值是这个价格的十倍。作者理查德·邓肯有着伟大的背景，并且非常聪明。他解释了为什么他认为美元会暴跌，美国会出现严重的经济衰退，以及全球经济衰退。他不是狂热的大师，他知道自己在说什么，也了解金钱和世界货币体系——他曾在世界银行和国际货币基金组织工作过。请购买这本书！——理查德·拉塞尔，《道氏理论通讯》

理查德·邓肯清晰地解释了为什么多年来信贷过度、支付失衡和证券化低于标准的贷款的偿还时间即将到来。格林斯潘先生，你的时间到了。——菲利普·鲍林，《国际先驱论坛报》

理查德·邓肯的著作非常出色……我们强烈推荐。——比尔·邦纳，《每日清算》

理查德·邓肯……是我认识的最聪明的金融分析师之一。理查德是我最喜欢的一本书《美元危机：原因、后果和解决办法》的作者。——约翰·莫尔丁，《前线思考》

要预览这场危机可能如何发展，请参阅理查德·邓肯最近修订的著作《美元危机：原因、后果和解决办法》。在消化了书中的论点后，试着睡觉吧：世界最大的经济体看起来就像一个庞大且不断增长的庞氏骗局。——威廉·佩塞克二世，《国际先驱论坛报》

摘自《内页》

在这本备受赞誉的国际畅销书《美元危机：原因、后果和解决办法》的第二版更新版中，理查德·邓肯描述了国际货币体系的缺陷，这些缺陷已经破坏了全球经济的稳定，并可能很快导致通货紧缩引发的全球经济衰退。
《美元危机》分为五个部分：

第一部分描述了美国贸易赤字（目前每分钟超过 100 万美元）如何通过制造全球信贷泡沫破坏了全球经济。

第二部分解释了为什么这些巨额赤字无法持续，以及为什么美国经济衰退和美元价值崩溃是不可避免的。

第三部分分析了美国经济衰退和美元价值崩溃将对世界其他地区造成的极其有害的影响。

第四部分提出了原创建议，如果实施，将有助于减轻即将到来的全球经济衰退造成的损害，并为未来几十年平衡和可持续的经济增长奠定基础。

第五部分是第二版新增的内容，描述了美元的非凡演变

本书自 2002 年 9 月第一版完成以来，对这场危机进行了深入分析。它还考虑了美元危机在未来几年可能如何发展，可能采取的应对危机的政策，以及为什么这些应对措施无法成功。

美元本位本身存在缺陷，而且越来越不稳定。它的崩溃将是 21 世纪最重要的经济事件。

封底内容
“后人可能会记得《美元危机》是 21 世纪经济学领域的一本开创性著作。事实上，很少有一本书能如此严峻而论证充分地看待世界面临的当前经济形势。”
— Steven Irvine，《金融亚洲》
“邓肯的写作风格就像一个已经预见到明天的人。”
—James Grant，《Grant's 利率观察家》

“我为大约 150 人举办了一堂课，讲授《美元危机》一书，作者是 Richard Duncan。如果你想更好地理解为什么房地产泡沫破裂和美元崩盘可能会导致长期衰退，你可能希望尽早阅读这本书。简而言之，我们真的没有房地产泡沫……世界正处于货币泡沫之中。换句话说，世界各国政府印制了太多“可笑”的钱，现金很快就会变成垃圾。即使你没有从事房地产或正在储蓄美元，你也可能需要阅读这本书，以便在泡沫破裂之前找出你现在需要投资什么。如果你从事股票和共同基金，你绝对想读这本书。”
—《富爸爸，穷爸爸》作者罗伯特·清崎

“我希望我的每位订阅者都能点击亚马逊网站购买一本刚刚出版的新书，书名为《美元危机的起因、后果和解决办法》。这本书售价约 20 美元，但价值却是这个价格的十倍。作者理查德·邓肯背景丰富，非常聪明。他解释了为什么他认为美元会暴跌，严重的经济衰退即将到来，以及全球经济衰退。他不是狂热的大师，他知道自己在说什么，也了解金钱和世界货币体系——他曾在世界银行和国际货币基金组织工作过。请购买这本书！”

—理查德·罗素，《道氏理论通讯》

“理查德·邓肯清晰地解释了为什么多年来信贷过度、支付失衡和证券化低于标准的贷款的偿还时间即将到来。格林斯潘先生，你的时间到了。”
—国际先驱论坛报

“理查德·邓肯的著作非常出色……我们强烈推荐。”
—比尔·邦纳，《每日清算》

“理查德·邓肯……是我认识的最聪明的金融分析师之一。理查德是我最喜欢的书之一《美元危机：原因、后果、解决办法》的作者。”
—约翰·莫尔丁，《前线思考》

“若想预览可能的发展情况，请参阅理查德·邓肯最近修订的著作《美元危机：原因、后果、解决办法》。在消化了书中关于世界最大经济体看起来就像一个庞大且不断增长的庞氏骗局的论点后，试着睡觉吧。”
—威廉·佩塞克二世，《国际先驱论坛报》

关于作者
理查德·邓肯从事金融分析师工作已有 16 年多。职业生涯中，他曾在所罗门兄弟公司、汇丰证券、国际货币基金组织和世界银行等多家领先公司工作。

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The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures, Revised and Updated

Richard Duncan

October 2011 224 pages

https://www.wiley.com/en-us/The+Dollar+Crisis%3A+Causes%2C+Consequences%2C+Cures%2C+Revised+and+Updated-p-9781118177075

Description

In this updated, second edition of the highly acclaimed international best seller, The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures, Richard Duncan describes the flaws in the international monetary system that have destabilized the global economy and that may soon culminate in a deflation-induced worldwide economic slump.

The Dollar Crisis is divided into five parts:

Part One describes how the US trade deficits, which now exceed US$1 million a minute, have destabilized the global economy by creating a worldwide credit bubble.

Part Two explains why these giant deficits cannot persist and why a US recession and a collapse in the value of the Dollar are unavoidable.

Part Three analyzes the extraordinarily harmful impact that the US recession and the collapse of the Dollar will have on the rest of the world.

Part Four offers original recommendations that, if implemented, would help mitigate the damage of the coming worldwide downturn and put in place the foundations for balanced and sustainable economic growth in the decades ahead.

Part Five, which has been newly added to the second edition, describes the extraordinary evolution of this crisis since the first edition was completed in September 2002. It also considers how the Dollar Crisis is likely to unfold over the years immediately ahead, the likely policy response to the crisis, and why that response cannot succeed.

The Dollar Standard is inherently flawed and increasingly unstable. Its collapse will be the most important economic event of the 21st Century.

About the Author

Richard Duncan has worked as a financial analyst for more than 16 years. During his career, he has worked in many leading companies such as Salomon Brothers, HSBC Securities, International Monetary Fund and The World Bank.

Table of Contents

Preface to the Revised Edition.

Introduction.

PART ONE: THE ORIGIN OF ECONOMIC BUBBLES.

Introduction.

Chapter 1. The Imbalance of Payments.

Chapter 2. Effervescent Economies.

Chapter 3. The New Paradigm Bubble.

Chapter 4. The Great American Bubble (of the 1920s).

PART TWO: FLAWS IN THE DOLLAR STANDARD.

Introduction.

Chapter 5. The New Paradigm Recession.

Chapter 6. The Fate of the Dollar: Half a Trillion Reasons Why the Dollar Must Collapse.

Chapter 7. Asset Bubbles and Banking Crises.

Chapter 8. Deflation.

PART THREE: GLOBAL RECESSION AND THE DEATH OF MONETARISM.

Introduction.

Chapter 9. Global Recession: Why, When, and How Hard?

Chapter 10. The End of the Era of Export-led Growth.

Chapter 11. Monetarism is Drowning.

PART FOUR: POLICY TOOLS FOR THE 21ST CENTURY.

Introduction.

Chapter 12. A Global Minimum Wage.

Chapter 13. Controlling the Global Money Supply.

PART FIVE: THE EVOLUTION OF A CRISIS.

Introduction.

Chapter 14. Deflation: The Red’s Greatest Fear.

Chapter 15. The Run on the Dollar, 2003.

Chapter 16. The Great Reflation.

Chapter 17. Understanding Interest Rates in the Age of Paper Money.

Chapter 18. What's Worrying The Chairman.

Chapter 19. After Reflation, Deflation.

Chapter 20. Bernankeism.

Conclusion.

Index.

Reviews

Posterity may remember The Dollar Crisis as a seminal book in the field of 21st century economics. Indeed, rarely has a book offered such a grim yet, well argued view of the current economic situation facing the world.-- Steven Irvine, FinanceAsia Duncan writes like a man who’s already seen tomorrow. -- James Grant, Grant’s

Interest Rate Observer

I held a class for about 150 people on the book entitled "The Dollar Crisis," authored by Richard Duncan. If you want to better understand why the real estate bubble bust and the crash of the dollar will probably lead to a prolonged recession, you may want to read this book sooner rather than later. In a nutshell, we really do not have a real estate bubble... the world is in a currency bubble. In other words, the governments of the world have printed too much "funny" money and cash will soon turn to trash. Even if you are not in real estate or are saving dollars, you may want to read this book to find out what you need to invest in now, before the bubble bursts. If you are in stocks and mutual funds, you definitely want to read this book.-- Robert Kiyosaki, author of Rich Dad, Poor Dad

I would like every one of my subscribers to click on to Amazon.com and buy a new book that has just been published entitled, “The Dollar Crisis, Causes, Consequences, Cures.” The book costs around twenty bucks and is worth ten times that amount. The author, Richard Duncan has a great background and is as smart as they come. He explains why he sees a crashing dollar and a severe recession coming up in the US – plus a world recession. This is no wild-eyed guru, this is a guy who knows what he’s talking about and a guy who understands money and the world monetary system – he’s worked for both the World Bank and the International Monetary Fund. Please buy this book!-- Richard Russell, Dow Theory Letters

Richard Duncan crisply explains why payback time for years of credit excesses, payments imbalances and securitized sub-par lending is imminent. Mr Greenspan, your time is up. --Philip Bowring, International Herald Tribune

Richard Duncan’s excellent book… we cannot recommend it enough.-- Bill Bonner, The Daily Reckoning

Richard Duncan… is one of the brightest financial analysts I know. Richard is the author of one of my favorite books called The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures.-- John Mauldin, Thoughts from the Frontline

For a preview of how it might play out, consult Richard Duncan’s recently revised book, The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures. Just try to sleep after digesting its thesis that the world’s biggest economy is looking like a huge and growing Ponzi scheme.--William Pesek Jr., International Herald Tribune。

Product description

https://www.amazon.ca/Dollar-Crisis-Causes-Consequences-Cures/dp/0470821701

Review

Interest Rate Observer

Richard Duncan’s excellent book… we cannot recommend it enough.-- Bill Bonner, The Daily Reckoning

From the Inside Flap

The Dollar Crisis is divided into five parts:

Part One describes how the US trade deficits, which now exceed US$1 million a minute, have destabilized the global economy by creating a worldwide credit bubble.

Part Two explains why these giant deficits cannot persist and why a US recession and a collapse in the value of the Dollar are unavoidable.

Part Three analyzes the extraordinarily harmful impact that the US recession and the collapse of the Dollar will have on the rest of the world.

The Dollar Standard is inherently flawed and increasingly unstable. Its collapse will be the most important economic event of the 21st Century.

From the Back Cover

"Posterity may remember The Dollar Crisis as a seminal book in the field of 21st century economics. Indeed, rarely has a book offered such a grim yet, well argued view of the current economic situation facing the world."

—Steven Irvine, FinanceAsia

"Duncan writes like a man who's already seen tomorrow."

—James Grant, Grant's Interest Rate Observer

"I held a class for about 150 people on the book entitled "The Dollar Crisis," authored by Richard Duncan. If you want to better understand why the real estate bubble bust and the crash of the dollar will probably lead to a prolonged recession, you may want to read this book sooner rather than later. In a nutshell, we really do not have a real estate bubble... the world is in a currency bubble. In other words, the governments of the world have printed too much "funny" money and cash will soon turn to trash. Even if you are not in real estate or are saving dollars, you may want to read this book to find out what you need to invest in now, before the bubble bursts. If you are in stocks and mutual funds, you definitely want to read this book."

—Robert Kiyosaki, author of Rich Dad, Poor Dad

"I would like every one of my subscribers to click on to Amazon.com and buy a new book that has just been published entitled, The Dollar Crisis, Causes, Consequences, Cures. The book costs around twenty bucks and is worth ten times that amount. The author, Richard Duncan has a great background and is as smart as they come. He explains why he sees a crashing dollar and a severe recession coming up in the plus a world recession. This is no wild-eyed guru, this is a guy who knows what he's talking about and a guy who understands money and the world monetary system – he's worked for both the World Bank and the International Monetary Fund. Please buy this book!"

—Richard Russell, Dow Theory Letters

"Richard Duncan crisply explains why payback time for years of credit excesses, payments imbalances and securitized sub-par lending is imminent. Mr Greenspan, your time is up."

—International Herald Tribune

"Richard Duncan's excellent book… we cannot recommend it enough."

—Bill Bonner, The Daily Reckoning

"Richard Duncan... is one of the brightest financial analysts I know. Richard is the author of one of my favorite books called The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures."

—John Mauldin, Thoughts from the Frontline

"For a preview of how it might play out, consult Richard Duncan's recently revised book, The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures. Just try to sleep after digesting its thesis that the world's biggest economy is looking like a huge and growing Ponzi scheme."

—William Pesek Jr., International Herald Tribune

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