美国税改何去何从？

税改是特朗普总统反复强调的重要议题。作为竞选口号，特朗普反复强调降低税率，这显然有误导选民之嫌。由于美国联邦债务已经超过美国GDP，任何扩大财政赤字的税务改革都将遇到极大阻力。当然执政党也可以夸大经济增长速度来提高未来税收预期，但这种障眼法最终将贻害后人，估计也很难轻松通过国会。

据金融时报报道(见《US will ‘leapfrog’ the world with tax reforms, says Kevin Brady》)，共和党税改的一个重要核心政策是征收商品进口税，用以填补降低企业税率的亏空。这一政策本身有技术性问题。如果一个企业进口原材料，再出口成品，这个企业对美国经济和就业是有贡献的。对这样企业课以进口税，无疑让这类企业失去国际竞争力，最终只好国外建厂。因此这种征收进口税的简单办法有很大负面效应。同时美国贸易伙伴也会如法炮制，反向征收从美国进口的商品税，最终导致大规模贸易战。对此，共和党税改起草人认为这等同于很多国家的增值税（value added tax)。事实上，进口税和增值税是非常不同的。增值税本质是消费税，并不歧视进口商品。

尽管狡辩进口税等同增值税显得滑稽，但这也提示税改的另一个可能方向，即征收增值税。美国从来抵制增值税概念。但如今又要降低税率，又要平衡财政，增值税也许是个无法回避的选项。已经有些议员开始为此造势。倘如这一税改成真，美国税务版图将发生重大变化。

笔者在《畸形的美国企业税率》一文指出，“美国形成了35%的名义税率，大公司都八仙过海，税务最多是一位数，中小企业只得认栽。大公司虽然希望税负更低，但对自己的优势心知肚明，不愿搅局。中小企业不仅要面都大公司的规模优势，还要应对不平等税率，因而加剧了中小企业的挣扎”。因此任何取消税率漏洞，拉平中小企业和大企业的实际税率，都是可喜的变化。

但美国企业税是联邦税收小头，不足15%。因此除了企业税改，个人税改同样重要，甚至更重要。目前的已知各种方案均对富人有利，是典型的涓滴经济学（trickle down economics）。历史反复显示，没有任何迹象证明涓滴经济学是成功的。笔者在《川普(Trump)的4%经济增长计划是画饼充饥》一文支出美国的个人税率在近四十年持续走低，但事实显示，减税没有创造奇迹，而相随的债务上升会拖累长期经济增长。

作者：藿香子
时间：2017年2月2日
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