俺前面说过不止一次:任何行当里都是少数人赚大钱,多数人一遇到行业的下降期就差不多玩完了
前面有个跟帖说,90%的小房东在五年内放弃,这点我相信
要知道,大街上到处都是房子,要是出租房像某些人描述的那样既没风险又暴利,就会有很多人宁可自个儿去住地下室也要搞出租房了,事实并非如此,多数美国人都想做生意而非出租自己的房子,在这个国家成功的也以商人最多
股市里也一样,事实上大多数人都是业余选手却自以为是地认为炒股很简单,不就是低买高卖嘛,其实里面的学问很深,不付出时间和精力去学习和积累经验结果赔钱是必然的。之后的态度就不一样了,多数人得出股市赚不了钱的结论就此放弃,少数人总结经验教训,慢慢摸索出对自己来说可行的盈利模式
比如股坛的‘新手丙’每天日内交易股指期货,我猜他的目标是每天利润1000美刀,他几乎每天贴结果,去查查他的历史帖就知道,他的成功率是很高的: http://bbs.wenxuecity.com/bbs/archive.php?SubID=finance&pos=bbs&keyword=%E6%96%B0%E6%89%8B%E4%B8%99&username=on&x=25&y=11
本人不才,但过去一年每周都赚了
对于大多数没条件像‘新手丙’那样专业炒股的人来说,只要坚持几个关键的原则,长线投资的结果应当会不错的。
原则之一就是不要碰个股,个股内幕太多,波动率又大,赔钱的几率非常大
原则之二是要做指数基金( ETF 或共同基金),以道琼斯或标普500股指来说,它自带用好股剔除差股的自我更新功能,不需要你去选股,它自动替你选择了,例如苹果公司进来了,通用汽车出去了,所以股指的长期曲线总是上涨的,只要美国不倒,股指就不会倒
更不要说像小书生一直倡导的 DIVIDEND REINVESTMENT,股指加上每年的分红再投资,长期的回报率是更加可观的
原则之三是不能盲目地在任何时候都长期持有,要有个简单易行的退出机制,保证在发生像2000年和2008年那样大跌的熊市之前提早退出股市保全资本
综合上面三个原则,一个最简单的、傻瓜版的股指操作模式如下(下面的图都没包括分红再投资,如果加上去回报率会更高,比如 XLU 现在的分红率是3.12%,今年YTD的回报率是+14.4%):
傻瓜版的操作模式是这样:如果市场信号是 RISK ON,就全仓持有 SPY;如果市场信号是 RISK OFF,就全仓持有 XLU. 如果这样做的结果是这样的(回报率远高于 BUY & HOLD SPY, 波动率也变小了):
如果还想更加安全些,再加上个 RISK 0 的市场信号:全部持有现金,这样做的结果是(17年多经历两次大熊市都没赔钱,要知道最近这两次股市大跌是仅次于1932年的大熊市了):
要是你的退休计划里面没有类似于 UTILITIES 的基金,也不妨用联邦债券基金代替 XLU,结果是(17年多经历两次大熊市都安全度过):
今天(2016年8月16日)的市场信号是 RISK ON,所以你知道应当怎么做
如果你没有股票账户的话,可以直接去买 Vanguard Mutual Funds (下面链接的右边有个 BUY 的按键,点进去按照要求去开户):
Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) = SPY
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0040&FundIntExt=INT
Vanguard Utilities Index Fund Admiral Shares (VUIAX) = XLU
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=5489&FundIntExt=INT
就在这两个共同基金和现金之间轮换就行了。RISK ON 或 OFF 的信号,我可以每周更新一次。