外国人买卖美国股票、债券的税务问题

对一名认真的投资者来说，买美股以及美国债券都是一个不能回避的话题。毕竟，世界上很少有其他市场可以像美国一样提供如此多管理规范、手续费低廉、流动性高的投资选择，尤其是低成本的被动投资产品。

那么，作为一个外国人投资于美国的股票和债券，需要了解哪些税务问题，是否需要额外向美国报税呢？

鉴于篇幅，我们只讨论一种情况，也就是非美国税务居民的外国人 (Nonresident Alien) 投资美股、美债的税务问题。

所以，我们必须首先清楚，自己是不是美国的税务居民。美国税法对 ”非税务居民“ 的定义是：

1. 在现纳税年度期间中的任何时候，纳税人都不持有美国绿卡。
2. 在过去的三年中的任何一年里，纳税人在美国境内的时间不超过183天。

如果不满足以上条件的话，一名外国人会被视为 ”税务居民“。文章后面所触及的税务问题只适合于非税务居民的外国人，不适用于税务居民。

对一名非居民投资者来说，可能涉及到的税种一般有：资本增殖税、股息税，以及利息税。下面分别介绍一下：

1. 资本增值税（Capital Gain Tax)

好消息- 非居民投资美国不用缴纳资本增殖税。当然，这里指的只是美国的资本增殖税。如果你居住的国家（例如英国）对来自外国的资本增值要征税的话，那你还是需要在本国缴税。

2. 股息税 （Dividend Tax)

一般来讲，美国会对源自美国公司的股息征收30%的税，你买卖股票的经纪券商会直接替你把税扣掉。例如，如果你投资的股票应该派发给你100块股利，你的券商只会给你70块。但好处是，你也不需要再填报任何纳税报表。

但是，30%的股息税并不适用于和美国签订了税务协议的国家。下面是几个华人比较多，又和美国签署了税务协议的国家的居民的股息税税率。

中国 10%，加拿大 15%，日本 10%，澳大利亚 15%，新西兰15%

注意，香港、新加坡、台湾都没有和美国签署协定，因此税率均为30%。

3. 利息税 （Tax on Interests）

如果你是直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券，还是一般公司债券，都不需要缴纳利息税。不过，如果你是通过债券基金或者债券ETF来持有的美国债券，那么，该基金或者ETF每次派发给你的利息，会被美国政府视为股利，必须按照前面股息税的税率纳税。

由此可见，作为非税务居民的外国人，投资美股、美债的税务问题还是比较简单的。更好的是，你只要在开户时向经纪券商提交 W-8BEN 表，你的券商就会自动替你处理好扣税、缴税问题，你自己不用操心。

还要提醒您的是，本文讲述的只是面向美国的纳税问题。除此以外，一名投资者还必须依照本国税法，完成在现居住国的纳税义务。通常情况下，来自外国的投资收入必须汇总到本人的总应税收入里。如果本国政府和美国签有避免双重避税协议的话，已经向美国缴纳的税款，可以抵扣应向本国税务部门缴纳的所得税。

[回锅江湖]

回复 '7grizzly' 的评论：

Thanks a lot for your feedback.

What you said was correct but applies to U.S. tax resident only. For aliens, dividend tax is always 30% unless otherwise agreed in the tax treaty with an investor's home country.

My post discusses tax implications for non resident only. Hope this clarifies.

[7grizzly]

> 30%的股息税
This is incorrect. Tax on dividends depends on the income bracket and whether the dividend is "qualified."
More at Wikipedia on "dividend tax" and "qualified dividend"