ZT: 学股总结回顾(八)

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我们目前拥有:

1.     5万多笔次的交易经验(相当部分是不正确的操作,包括不正确的赢利和不正常的亏损,并熟悉精通各种亏法.(如果熟悉精通所有亏法,余下不多的方法就是赚钱的方法)).

2.     近10,000小时的看盘经验. 初步具有一定条件下理解股市,倾听股市语言的能力(股市语言中最重要的是其强弱信号),初步拥有盘面和股市感觉.在股市转折点尤为明显.股市演化是个渐进过程,从涨到跌或跌到涨板块及重要个股也有相似的演化过程,并且必有板块和个股先行带动大势演化.

3.     仔细研究了近十万张K线图,将一些标准的走势图形熟记于心,形成条件反射.

4.     用几年时间操作QQQQ,DIA等与大势相关的股票和OPTIONS,指数FUTURES,建立起判研大势的模式.

5.     交易过几百个股票,长期盯盘近60个股票(板块领头羊及大势指数),熟悉其习性.

6.     阅读近百本书籍,反复仔细研读其中50本.

7.     犯过无数次错误,也改过许多错误,明白出错的原因(翻来覆去也就是那几个原因,但免不了还是要犯).

8.     止损条件反射体系.

9.     发现特定模式下机会的条件反射体系.具有较高的看盘成功率.操盘成功率有待提高(故推崇SWING交易).

10. 确定在这些特定模式下的入点,止损点及赢利点的能力.

11. 如紧盯个股,有能力在我们熟悉的任何股票上赚钱(只是较长时间花在一个股票上不够高效率,但有时为了提高效率多做几个反而有失效率,只因所花时间不够则把握不大).

12. 误差2天发现,确定重大可操作的顶部及底部的能力(但尚缺乏拿住到底的能力,有钱赚了不卖出去好难,还是钱见的少了).

13. 以良好业绩完成毕业实习.

补充:
在前一篇文章中曾提到中国股市是麻將馆,意为赌场.但我们为国内朋友看盘的经验说明,同样的TA也适用中国股市.因其没有做空机制,最小阻力线机理不同.可能因不能DAYTRADE,日K线更规律,更具重复性,但对消息的反映比较过急(也是因为不能做空,下跌时无人接盘.无论在哪里, 消息只能影响一时,不能决定总体和长期走势.很多人认为中国股市是政策市,庄家市,我认为不尽然.国家的政策调整给股市以动力,余下的一段行为则由技术因素控制. 庄家对个股有决定影响,它是你应观察的胜利者并且只需观察它,且不简便?).TA也许适合预测麻將的胜负(问题是如何画麻將的K线?).

一些建议

投资理财的基本知识大家都应掌握一点,也可少受BROKER的误导.股票对大家很重要.

股票投资在我们生活中可扮演不同的角色:

1. 投资理财.可分为委托和自理两种方式. 委托可分为委托给专业投资机构和私募基金,找到好的私募基金需要运气,如跟随起步初期的Soros和Buffet.自理也分为业余和专职.很多人迷惑了之间的区别.

2. 首先谈谈业余,要对他们多说几句. 业余可分为业余投资和业余爱好娱乐活动.

1.1 业余投资是将较大闲散资金自己控制投入投资市场,自负盈亏.因资金量较大必须慎重,因出现亏损会有较严重的后果.

业余投资可行,最大的问题是业余投资者试图追求专业投资的回报率从而冒太大的风险并且风险管理不完善.把投资回报弄成正数很不容易,更何况要超越银行利率或专业投资机构的回报才有意义.没有几年业余投资经验很难做到.先用小额资金学习可能更妥当.

我要强调的是,对比职业投机者,这部分人的损失要大得多,惨重得多,最危险.盖因职业投机者有时间盯盘,有风险管理机制, 业余投资可能没有.

特别危险的是, 如果业余投资者一开始就赚了钱,于是怀疑所谓有风险的说词(说什么有风险,难,这不赚钱了吗?要么那些人不够聪明,要么那些人在骗我们,那些人不够聪明的可能性更大些,都是朋友,骗我们干什么?但谁会承认自己不够聪明笨吶),胆量大得惊人,几乎无一例外,他们最终的结局是被股市清算出局,有大胆的更是倾家荡产.即使有利润,也会被全部再投入,直至出现重大损失,到头来还是留不下一分钱.

股市作为一个整体是稳定系统,中间也会出现破坏性走势,如2000和2008年的情况.个股则不然,个股经常会出现不稳定毁灭性走势,当年的明星还剩几个?一个庞然大物个把星期即可轰然倒下.在他们毁灭之中,连带无数无辜.如无避免灾难的能力,时间长了或时机不佳,撞上一次几率不小.即使没有真的遇到倒闭的公司,其气势汹汹的下跌也会给吓掉几斤肉. 在海洋平静的水面之下素有累累巨轮残骸(每具残骸里都有完备的航海图和老练的水手),只有见识惊涛骇浪的威力才能理解平静之下的确切含义.看看曾经威镇四方如雷慣耳并曾是众多精英摇篮的Bearstern 和李曼兄弟现在身在何处?

切记,先用小量资金,先保证有能力不亏,先学会能把资金变动率弄成正数并用一到两年以上的时间证明之再投入大一点的资金.赚钱是不分先后的,钱永远在那里等着,不用着急.

洗掉你那点钱,对股市而言真不是难事.在股市弄点小钱,对个人而言也不是难事.但长期在股市弄钱有点难.

2.2 如果将股票当成业余爱好娱乐活动也是一个不错的选择,投入少量资金,重在参与.

既学了股票知识,又有时间审察审视自己是否适应股市以及要多少时间才能学会.如果有亏损也不至于影响生活,如同打牌打麻将有赢输一样,同时保留参与股市的机会(可能的副作用是,看过太多的风浪,会失去参与的信心.明白条件不够,选择旁观,也是一种成功.那些赚了些钱的人们,只有当完全收手以后才能数钱清算,确信是赚钱了还是亏损了).

2.          专职从事股票操作则是件十分严肃的决定, 这个决定会有一系列的后果要考虑.你有可能花费巨大却一无所获.你要问自己这些问题:

1.     你愿意花3到5年的时间,每天工作学习10个小时以上吗?

2.     你愿意在3到5年的时间内既没有收入,还要赔钱吗?这段时间如何支撑生活?

3.     即使如此,还可能一事无成. 你愿意吗?

有兴趣不妨先学习,掌握一定知识后用少量资金练习.若想投资,先找些基金.若有一定经验想自己做,最好先做中线,以均线或趋势线为准,只做二线向上的股票,并要考察基本面.以能超越银行利率为目标,若能跑赢S&P,即可喜可贺,大部分基金都跑不赢S&P.并且跑赢S&P很不简单.开始也一定要用小量.

许多人看到别人似乎能轻松赚钱(长线,短线)就以为赚钱轻松(大多数人只愿展示赚钱过程, 不愿展示赔钱过程).须知会骑车的人都是花时间学习过训练过的,都摔过跟头.没摔过跟头的人几乎可以肯定不会骑车.会骑车者展示的是骑车飞奔时的优雅和萧洒,你没有机会看到他摔跟头时的狼狈.

许多人观察到能赚钱的人也犯很多愚蠢的错误,似乎智力上他们不见得聪明.然而炒股是技能,技能更多的是与知识的多寡,经验丰富的程度有关,与智力,与聪明与否关系不大.技能的背后是巨大的时间和金钱的投入.

股市太过自由,没有规则,类似围棋,规则太简单(规则意味着约束, 约束意味着自由度的减少和变化的减少),没有任何不能违反的条款.所谓顺势,止损,持长只是人们总结出的常用规则,这样做不太吃亏而己,只适合通常情况和大部分人.我们见识过操作方式不讲这些照样能赚钱.我们也见识过极具天份的人无所谓顺势,不知止损,不讲持长,常看出匪夷所思,令人惊叹的机会.仿佛在晴空万里能看出随后的乌云压城.

正因为股市太过自由,没有规则,以致于难以站立,犹如在光滑的冰面上,很自由.如不能借用外力,想练就行走自如的技能,不知要摔多少跟头, 花多少时间.你需要在没有规则中建立规则,要求极高,很有难度,需要创造力.

许多人可能自认与众不同,这极有可能,但先用少额资金证明之为妥.

不要相信初入市就赚来的钱,那是麻醉药和兴奋剂,使你飘飘然从而丧失防范和警惕(因为大家都喜欢钱,股市里存在大量要多聪明就有多聪明, 要有多高天分就有多高天分的人,但赚钱的还是极少数,并且赚钱的人不一定属于聪明和天分高的人们.故在股市中不要过度相信聪明和天分,它们不是决定性的. 决定性的是心智,人性).从股市里赚钱是概率游戏,概率需要一段时间在不同环境下确认.见到的被股市扫地出门众多例子中一个重要原因就是一开始就赚了钱.在牛市中初入市的芸芸众生能全身而退的寥寥无几.看看2000年发生在美国和2008发生在中国的例子.

当然,股市操作并非高不可攀,在一般情况下你得发展如下几个能力:

1.            有能力预计操作对象在确定时间段的起点和终点,期间不能出现大的偏离,正确率在50%到70%间.当然,越高越好.例如,个股在一星期内股价从10$涨到12$,期间不能跌破8或9$(此价位因人而异,是预测出错的主观判断点).如有50%以上的正确率即具备可操作性(要几千次以上的验证,要几年时间).

2.            有能力在预测的条件下制定操作方案, 确定入点,止赢点及止损点.其赢利与止损比合理可行. 入点与止赢点一般应设在关键点位, 止损点则有讲究,好的止损点可提高成功率(要几千次以上的验证,要几年时间).

3.            有能力在制定操作方案后正确操作.即,当预测正确时,操作是以入点开始并达到止赢点结束; 当预测错误时,操作是以达到止损点结束. 正确率在70%到90%间(主要困难在于当预测正确时操作不能以止赢点结束).

4.            有能力约束自己的手脚,不做更多的事情,也不做更少的事情.善于观察,善于等待.如要行动,简洁,坚决,精确(不知道要多长的时间才能做得到,因为个体的不可预测性和随意性,很多人永远管不住自己要更勤劳,要做更多).

培养预测能力需要知识和经验,通常运用统计方法.例如支撑,阻力位操作,先观察数以万计的当个股在支撑阻力位时的表现,如果有统计意义的结论(如20%以上支撑阻力位有效),增加条件(如加入大势,板块,指标等)直到统计结论到达50%,该结论即具备可操作性.

操作能力则需要在日常生活中注重和培养,严谨和果敢的行为习惯非一日之功.

我个人乐见有更多的成功的华人投资者,本人认为华人应走犹太人之路,想办法掌握社会资源,进而影响社会,为华人争取更大的生存空间.股票投资是一个很好的途经.

发明围棋,中医的国度具备应有的素质,股市判断与中医辩证和围棋盘面分析十分相近.比较股价棒状线与K线很能说明问题. K线比棒状线表面差别不大,但K线带有更多信息,其解释与应用更具东方艺术性,符合东方哲理,也只有东方人才能发明.是少数几个西方全盘接收的古老东方技能之一.

中华传统思维偏重形象思维,讲究中庸之道,不偏不倚,讲究平衡,擅长辩证.在稳定系统中,系统演化走极值过程中也必遵循这些法则(非稳定系统则不然).

研究一下围棋,本质上讲围棋就是逻辑(如同自然界服从数理法则),如果计算能力足够,人类是无法下过计算机的(国际象棋,在不久的将来,人类将难以与计算机抗衡).围棋中计算机模拟至少有专家系统法和穷举法.专家系统法是将专家棋谱录入计算机,下棋是调出专家此时的棋谱下法应对.穷举法是计算此时为起点的所有可能变化,选取最佳下法.如果有足够的计算能力,穷举法可打败人类.穷举法背后就是逻辑判断和运算能力.在可预见的未来,计算能力尚不能达到能打败人类的程度.此时, 遵循几种原则,运用形象思维或其它思维方法去领悟和解释自然是必然的选择.先人在此太出色以至妨碍逻辑思维的发展.

人类思维不是遵循穷举法.在所有的可能下法中,只有少量的是真正能发生的.人们依据几条简单原则就可排除大量的不可能下法,集中精力于少数可能性中.这样一来就大大减少了计算量. 这就是老祖宗擅长的.

概率和统计学提供了另外一个理解自然的方法.无须理解自然现象的原因,从其表象就可发现自然规律,是一个更高效简单的方法.

股市面临与围棋同样的境地.我相信理论上如果每一位参与者都告知其操作系统, 每一位制造会影响股市的事件的人们告知其计划,股市走势是完全确定的.实际情况是,这些信息都不可知,看起来像随机的,股市走势也看起来像随机的.我们无法给股市以定量的描述. 形象思维方法,行为科学,心理学和概率和统计学则大有用武之地.这也正是受过良好教育的华人的优势所在.

我深感华人勤奋,灵活,坚毅与聪慧,具有极强的生存和应变能力.可是,回报却不相对应.除了自身的许多弱点外,没有参与或没有机会参与高级别的竞争是重要的原因.我们的优势浪费在低档次竞争中(能生存就满足.实际上,就生存而言,华人的能力绰绰有余),甚至相互抵消,用在错误的场所(互相防范,互相拆台.为什么有劲不往外使?).  我最为担忧的是华人只过于富有小聪明(适合低档次生存及内斗),缺乏大智慧(适用于高层次竞争).

人们在股市所能犯的错误类型并不多,人性其实并不复杂(但很顽固),人生围绕就那几个需求在折腾.股市中能把错误犯得花样翻新,出类拔萃的人十分少见,亦即有独特人性性格的人并不多见(我们有所见识).只是这些错误与人性和人的潜意识相关,人们很难发现问题所在,找到根源.即使找到了,因为牵扯到多年养成的习惯和性格,改起来非常困难.

学股有两个困难期:初期的亏钱期,过度操作的非稳定期.前者有明确的办法防范,时间也不会太长,半年到一年即可摸索找到一些赢利的方法,做到总体少亏或不亏.后者只需要时间和耐心,方法正确,两到三年有望突破,不行更长的时间总可解决,很多人其实是在大门前徘徊而不得入或仅是倒在了黎明前,殊为可惜.

学股,就是将复杂的事情通过规范化使之简单.

炒股,就是在成熟心智的掌控下将简单事情做正确.

作为技能,减肥并不难,作为减肥者,拥有控制减肥技能和自己行为的心智非常难.

作为技能,炒股并不难,作为操作者,拥有控制炒股技能和自己行为的心智非常难.

炒股是技能.

技能是由价值观和基于该价值观的价值判断体系以及实现该价值观的行为规范组成.

价值观和基于该价值观的价值判断体系需进入潜意识成为人生观的一部分,并与其它部分必须协和共存,自由转换,甚至是人生价值观的基石之一部分.

实现价值观的行为规范大部分需进入潜意识成为人生行为规范的一部分, 并与其它部分必须协和共存,自由转换,甚至是人生行为规范的基石之一部分.还有少量的检测点要由主动意识掌控用以确保行为正确.

学股的战略目的有两条:

1.     拥有一个成熟的专业技能.

2.     拥有一个成熟的专业心智,成为一个成熟的专业人士.

炒股的战术目的有三条:

1.     寻找操作机会.

2.     制定操作计划.

3.     严格实现该计划.

炒股的决定性因素有三个:

1.     看盘成功率.

2.     操作成功率.

3.     止赢与止损比率.
三者相乘大于1即可赢利.

 任何一个专业活动都有成功的标志,如运动员的成功是由奖牌标志的.具体比赛时如果想到如金钱地位,必然受到干扰. 因为炒股成功的标志就是钱,人们很容易将金钱设定为目标. 炒股的战术目标不是金钱,而是成功实现一次操作计划,从这个意义上讲与其它专业并无差异,钱是成熟的专业技能在成熟的专业人士手中严密运用的自然结果而不是原因.

学股之中,有几个心智心理层面必须提高加强:

1. 入市之初能迅速克服自大心理,有足够心智发现如下事实: 尽管买卖股票如同菜场买卖一样随意简单,但在股市中生存却是一门涉及金融,政治和社会,心理学,行为科学等各个方面的知识,以及社会经验,人生阅历,个人修养方面的专业技能,并为此做好心理和物资上的充分准备.

2. 有足够的内心自省和心智领悟能力, 观察研究股市并发现股市规律, 内省内心世界并找到适应内心世界的操作方法.

3. 有足够的心智驾驭自己的行为, 遵守纪律, 严谨有序.

 学股其技术难度与学一门内在逻辑和法则及其习性俨然不同的语言相当. 人类语言之间是相通的, 因而人们可通过与自己语言比较去理解另外的语言. 在学股时人们也试图用自己生活逻辑和法则及其习性去理解股市从而导致障碍, 因为股市的法则及其习性与我们的有截然不同的区别. 如不能领悟其逻辑和法则及其习性, 如不能改变自己去适应之, 学股之路必然艰辛.

 对于有志从事入门门栏底但竞争激烈的行业如股票操作的人, 需要了解股市, 了解技术, 最重要也最难的是了解自己. 个人股票操作的残酷性在于, 拥有足够的股市知识, 拥有足够的股市操作技术, 并不能保证能赢利从而在股市中生存. 即使赚了很多钱, 也不能保证不会亏回去. 只有在拥有足够的股市知识, 拥有足够的股市操作技术的前提下, 了解自己, 改变自己秉性去适应股市, 才有可能在股市中生存. 最大的问题在于操作者个人自省.

人生种瓜才能得瓜,种豆只能得豆.任何事情无论大小,一开始只是设想或幻想.成功者最重要的是其成功者的积极心态,首先具有思想,勤于思考.其次擅于观察.然后当发现符合经过思考得出结论的客观条件后果敢采取行动.大到人生目标设计,小到一次具体的股市操作无不如此.

最后,引用对我们有深刻启迪的话作为结束语互勉.

”大街上有很多失意的聪明人.很多人敢于行动却不思考,很多人善于思考却不行动.那些既能勤于思考又能勇于行动的人少之又少”.

常思,常行.