资本市场和地缘政治走势分析

资本市场和地缘政治走势分析
 

  好长时间没有专门讲资本市场的走势分析了，因为资本市场的短期走势分析对于国家宏观策略的制定意义不大，所以我一般一个月左右写一篇资本市场的长期走势分析，因为只有长期走势分析才会对于国家整体策略具有参考作用。

  我在今年1月份习近平访美之前就讲过，中美筹码交割的开始，也就是美元指数拉升的时候，也就是大宗下跌的时候（其中农产品会相对强势），也就是美股要开始下跌的时候，也就是欧元区问题开始爆发的时候。（1月份当时构建的全球地缘政治模型如下，现在全球的局势发展正在验证这个模型体系的前瞻性）

   （备注：其中俄罗斯的位置现在看来不这么明显，当初为何会把俄罗斯放在右边？因为只有这样全球的军事格局才会形成一个动态平衡。但是等到原油价格快速下跌后，俄罗斯的态度是否会有很大的变化，这个就要看局势的发展了。）

其实本来习近平访美已经谈好了框架，只是因为中国国内出现了一些变故，所以这个筹码的交割出现了问题，在前面1个多月中国国内局势平定后，前几天中美达成了比较实质性的筹码交割的步骤和规划。这两天美元指数、黄金、原油、美股、非美货币、农产品等等的走势基本符合我前面的预测分析（黄金、原油、美股和一些非美货币下跌，但是农产品相对坚挺，美元指数拉升，这些都符合我前期的预测。另外日元是一个调节阀的作用，你看前面这波日元贬值是在2月2日开始的，然后看一下2月2日美元指数的位置就知道了，日元的贬值是为了防止美元指数的破位）。

以上是对已经发生的事情的解释（也是对于前期预测正确性的一个肯定），后面对于后期的走势做一个预判性分析。

其实看日本准备拿他的养老金来中国投资，你就明白了，中美交割的受益者将是中国和美国，其他国家只是损失的大小问题。最近伊朗服软的态度，也决定了油价的下跌的趋势，俄罗斯的利益受损会比较大，但是中国从俄罗斯进口武器采购会填补一些俄罗斯的损失。其实这个就是筹码的交割，中国必须减少外围的阻力，包括和德国在高技术领域的合作。

从整体上分析，希腊的议会选举和组阁问题将是一个比较重要的点，将直接决定欧元的命运，美国期望的是欧元存在并且有序可控的下跌，也就是欧盟有序可控的衰退，德国期望在这个衰退中能够统一欧元区的财政权，俄罗斯期望在这次衰退中成为损失比较小的一个国家（俄罗斯的经济内生性不行），日本期望美国不要收割他，印度期望能够从中美的筹码交割中分到一杯羹（中国发展高科技产业，低端产业会有一部分分流出去，越南墨西哥等国已经承接了一部分的服装鞋帽，印度期望承接一部分中国的低端产业制造业，这个对于解决印度的社会问题有很大的帮助，但是印度的种姓制度不改的话，要大发展的难度很大，种姓制度对于社会的危害甚至大于宗教冲突和种族主义制度）。

另外这两天最新的消息说美国4月份预算盈余将有几百亿美元，这个改变了美国赤字的局面，将成为美元指数拉升的内生性动力。

从以上这些分析来看，后面在中美筹码交割顺利的情况下（我是说的比较顺利的前提下，发生突发事件我会发文章分析的），美元指数拉升，欧元下跌，日元成为一个调节阀（调节阀的作用就是在欧元反弹的时候日元下跌来平衡美元指数的走势），黄金下跌（但是下跌的烈度要结合中国的银行的承受力来看），原油下跌，其他大宗也下跌（比如铜等），非美货币大部分下跌，但是农产品会相对来说属于一个比较强势的品种（下跌幅度不会太大，假如全球发生动荡，有可能反而上涨），美股下跌。

全球经济将在后面1年内筑底，美国第一个复苏，中国紧随美国筑底复苏，预计欧元区和日元区属于本次经济危机的重灾区。

但是现在全球还是有几个变局点，就是以色列是否会突然袭击伊朗，还有就是伊朗是否会突然宣布有核武器，这个就要看中国、美国和俄罗斯的智慧了，在中美谈判成功的情况下，不能让伊朗有核武器，不能让以色列空袭伊朗。