了解遗产规划，做好财务规划

遗产规划作为个人财务规划的其中一个重要的组成，已经越来越受到重视。如何在有生之年尽量多地把遗产转移给子女或其他继承人,以减少遗产额,从而少交遗产税以及如何充分利用遗产免税额是遗产规划的重要议题。以下，用美国的遗产税例为例，介绍遗产规划。

 

Ø         目前美国的遗产税的征收情况

高达45%的遗产税的增收，对于希望把资产留给子孙后代的人来说，是一笔巨额的费用。法例规定，350万美元的遗产，可以免征遗产税，其中100万的美元可以在过世之前，作为捐赠物分发。根据目前的法规，旧的遗产税法例将在2010年失效。紧接着在2011年开始，会执行新的法例，届时，免税额将降低而税率将会提升。但是，有专家预期国会会在旧的遗产税法例失效之前制定好新的法例，并会保留350万美元的免税额。

 

Ø         遗产规划操作原理

2009年，每位的捐赠人可以免税分发13,000美元给每位的受益人（上文提到的100万美元免税捐赠额除外）。当捐赠人的资产名义价值减少之后，捐赠或遗产的免税额就尤为重要了。例如：您持有500股的A股票，股价为100元，根据13,000美元的免税额，在征收了大量的遗产税之后，仅仅有130股可以免税继承。但是，如果通过大交易量的买卖操作，使得股票达到40%的跌幅，则您就可以免税转让217股。而100万美元免税生前捐赠额，同样可以按照这种思维来处理

 

由此可见，在低档市场中，遗产规划是更加容易操作的。目前，大部分的人都无法接受这种降低个人净资产值的观念。但是，需要强调的是，遗产规划作用是让您能留下更多的资产给您的继承人。

 

Ø         授予人保管的年金信托(GRAT)

目前，有一种不可撤销的信托方式，授予人保管的年金信托(GRAT)，可以使得您缴交最少或者是不用缴交遗产税，来分配您的资产，是目前较为流行的遗产规划方式。

 

把资产转移到一个税务相对较低的地方，是一个十分普遍的做法。例如，目前美国的利率为2.4%。您用100万美元投资在一个业绩并不理想的股票，并成立一个GRAT。信托机构在两年（或者是更长的时间），GRAT会为您支付518,081美元的年金。如果您的资产升值比年金要高的话，扣除最低“保障”率2.4%，剩余的部分，就可以免税分发给您的受益人

 

如果每两年的年金收益不足518,081美元，则这个GRAT失效。所有的资金将会返还给您，而您则可以重新成立一个新的GRAT信托。