转帖]不可言说的言说——技术分析之天蚕再变

一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大局判断精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的货币对却非常疲弱，美元指数单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄...... 　　我们进一步总结出证券市场的盲点之后，我想说我们还要继续保持观察，继续求新，因为这个市场一直在变化。这个过程艰苦而寂寞，如道家所说“独与天地往来，不谴是非，以与世俗处。”在这里我想敬告每位有志如此的朋友，所谓佛家与佛教、信仰与宗教、科学与迷信在现实生活中是难于区分的，技术分析是一把双刃剑，一定谨慎使用。古龙先生说过一句深刻的话语：“神话是在现实生活中创造的。”你必须保持锐意进取的心方能看到别人看不到的东西、做到别人做不到的事。 　　你可能感觉仍然有一些问题没有解决，这也是一般情形下技术分析投资人可能在各个成长阶段所遇到的具有共性的几个问题。同时市场又发生了一些变化，我们如何应对变化，因此需要“天蚕再变”，御风而行只是入了门径，而这一次，我们要做的是破壳而出幻化出我们梦想的成功（本次涉及具体操作问题较多，操作问题因市场千变万化，阶段性具体结论仍在探讨中，并且随时需要继续完善，此点敬请大家注意）。 　　一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄，因此才有了“线仙”的称谓。 　　技术分析者之所以选择技术分析，和他们的经历与性格有关，某种意义上说，基本分析与其它强调理性分析的投资人面临同样的境地，一方面他们不愿意听凭市场摆布糊涂进出，另者他们也不相信小道消息和网上传言，一般说来，他们是生活中的“聪明人”，所谓的聪明包涵褒贬两种含义：一是他们确实和一般人相比更有悟性，但另一方面，他们缺乏“足够”的悟性参透事物的本质，和他们所鄙夷的投资大众并没有本质的不同，他们看不到别人看不到的东西，所谓的聪明就有了自作之觎。 　　比如一般投资人在判断大盘见底时果断建仓，但是他们的“理性”致使他们目光的焦点集中在这样一类股票之中，经历了漫长的下跌甚至创出新低之后刚刚启稳，底部形态看似很好，相对来说他们认为下跌空间几乎等于0但上升空间却很大，首先这一点看法是片面的，并且他们忽略了一点，那就是和人的社会生活中一样，复杂的过去一般预示着未来的不确定性，生活中我们会遇到一些人（或者我们就是这一类人），他们的性格复杂而飘忽，旁人会感到很难相处，无法把握，股票的分析也是如此，历史走势尤其是前阶段走势过于复杂，在某些固定区域有过过多的波折与徘徊，均线、趋势线、角度线、X线等象蜘蛛网一样密布在上方，会造成未来上涨中棘手的阻力，这种阻力集中在这些股票的起涨区域形成一个强大的阻力带，难免一波三折，这是这还善本拖笠桓龃蟛〕鲇?娜耍?硖宸浅Ｐ槿酰?阋?笏?徽??τ屡矢叻逭馐敲阄?淠选Ｊ导噬希?拖笄车?偷墓善鄙仙??讨械牟欢霞铀倬褪遣欢峡朔?枇χ?蟮谋硐郑?秃孟蠓尚衅饕缘谝挥钪嫠俣取⒌诙?钪嫠俣取??欢舷蚯俺寤骺朔??σ谎??翁?男纬墒怯汕耙虻贾潞蠊???腋崭站??讼碌??得髡庵还善痹诖酥?安⒚挥兄髁υ俗鳎?衷谥炼嗍窃诮ú郑?憧梢韵胂蠼ú种?笞?一岣?抛鍪裁础? 　　在《天蚕再变》中我想阐述这样一个问题，那就是除了悟性之外记性与改性也是很重要的，解决了这里的问题其余的问题也就成为纯粹的技术性问题——技术的问题是可以通过技术本身解决的。技术分析投资人面临的问题大致无非有三，现在我们一一讨论： 　　一、关于买进的时机问题，对于追逐强势股，在技术分析上应该至少满足三个描述底部的基本条件，和三个时间要求，这就是充分的做底换手、足够的震幅、底部启动时形态的简单性。现在我们来逐一论述它们的机理： 　　（1） 充足的做底与换手，这个不必赘述，从新股到老基金150%~700%的不同换手率是做底成功的必要条件条件之一； 　　（2） 足够的振幅是指前期做底至少要有一次上升幅度到达之前近地点30~60%甚至可以是100%以上的振幅（需要附之一定的条件），一个大幅飙升的个股大致可以由两种情况来导致，一是具备极大的成长性空间和巨大的消息利好，并且这些为主力资金看中，二是前期有主力资金重仓被套，必须借题发挥拉高自救的，反观这种长势，必须是在筹码锁定性极好收集到70%以上才会出现，这样的收集程度是在平台收集中无法快速收集的，至少要用数年的呆滞换来各个类型投资者的信心丧失，无论是消息的锁定还是资金的效率都不允许，深科技、琼民源是例外，但这是和那时的市场气氛和环境相关的，坐庄是一件辛苦的事，究竟是主动战略性建仓还是被套无可奈何转成长线，苦乐在心只有庄家自己最清楚； 　　（3） 启动时形态的简单性是最难把握与量度的，需要分析者按照个人的经验和理念自由心证，我只是基于观察得出这个结论，可能的原因就是真正的拉升基本都是有备而来，人家早早建仓完毕：筹码锁定、题材成竹在胸、手握大比资金就等大势配合，而启动时形态粘滞胶着本身不是还在吸就是还要洗，说明要么筹码不足要么就是实力、信心不足稍有变化就风声鹤唳，焉能大涨？！ 　　关于时间的三个要求，一是整体做底时间足够长，大致一到两年为佳，一是假定真突破的本次长势距离前次做顶时间适当，太长可能本次才是建仓开始，太短则可能是双顶M型派发的继续，三是本次底部启动到成功突破时间尽可能要短，显示信心与实力和准备程度。 　　除此之外，还有一些次要的要求，比如回跌的比例，底部的形态（矩形、碟型最好，底部越是复杂后期启动的开始越是吃力，但是会导致跨年度强庄，来年大势配合创出新高之后成为耀眼明星）。 　　二、介入的时机的问题，简单形态在于启动突破时考虑大势因素，而在前期重要平台、均线、颈线压力区展开整理形态复杂的则最好等到某次股价达到10日线处（最好是短促的小矩形平台整理），看次日股价开盘后有否欲上攻的意愿，这里注意在强势市场中，相当多的股票在逐渐攀升到前期重要的阻力、前高等位置时出现带长度适当的上下影线的小阳线，当小阳线穿越过阻力与前期顶部时，如果之前量能未出现异常，在大势配合下大涨就在眼前，这种股票在其涨升初期在中、短期均线（5、10、21）上呈现这样的特征： 　　1、 均线呈现45度直线或大于45度的抛物线，并且上升过程中没有明显的回折； 　　2、 5、10、21日均线的上升总体上是平行的，可以出现均线渐次走平收敛寻求依托但绝不可以出现向上与向下的发散情形，尤其是向上发散一般是因为短期急拉造成，一般出现之后的回落容易演化成回跌，尤其是量能上出现过不均匀放大情形，说明有派发可能； 　　3、 如果没有出现上述情形则一般都由攀升过程中的短期横盘、小幅回落修正上升通道，在到达前期高点处没有急冲，即便回落也能在不远处的10日均线处获得支撑，一般只能当日触碰一次，次日开盘瞬间触及即行回升则提供一个绝佳的中短期狙击买点。 　　三、仓位与资金管理，这是目前最令人头痛的事情，一直没有理想的进展，没有方法就无法波段操作，在上升途中非常被动，所谓庄股就是不讲道理，何时涨跌调整确实很难判断。经过很长时间的观察与反思，我发现卖出需要的和买入是两种不同的品质，买入需要悟性、天份的因素多一些，但卖出需要的则是记性与改性——或者知道何时卖出，或者到了何时就卖出，也许后者的成份更大一些。一只强势上涨的股票，一旦挑破新高任何经典的技术分析方法基本都会失效，单边强势上扬一般源于大势配合、市场气氛的狂热和操纵者的意愿，这三者后者是决定因素，这个一般投资人谁能知道？！足够天份与努力的投资人会培养出良好的市场感觉，他会相当在意股票处于不同阶段所应必须满足的最低要求，到什么时间必须走出什么线形、必须抵达什么位置出现不同情况就会非常警惕，此时就应该考虑卖出。 　　股票做到一定程度，稀里糊涂、放任自流固然不对，夜不能寐、食不甘味也真值不当、犯不上，这一行需要的品质与生俱来的凤毛麟角，绝大多数情形下需要后天的培养与磨练，入得门径极难是因为灵活的东西太多，确定的东西太少，并且在一定时期不是一分耕耘一分收获的，一旦方法错了坚持也不会有结果。御风而行力图帮助大家识破孙猴儿的尾巴，而天蚕再变强调的是如何进一步制服庄家这个泼猴儿，方法不会是绝对的，需要不断的进化，我为你击掌加油。倘若你已经获得“线仙”之类的戏称，我只告诉你一句话，任狗去叫，骆驼依然要前进。 　　记住，任何科学理性的分析也不能完全应付恶意的操纵，再深邃的眼光也看不尽金融市场的黑暗。和你一样一些人有一天发现自己身上有一些致命的弱点，但不同的是他们并没有向你一样自卑自怜，他们相信别人和自己一样存在瑕疵，甚至有些瑕疵是人类这个品种共性的瑕疵——人性的弱点，而了解这一点进一步如何利用可以为自己创造财富才是他们所关心的，他们从不屑于谈改变自己的缺点，反而积极利用其他人同样的缺点为自己服务，而你就是在和这么一群深谙此道的人做交易。庄家出货之日会让你觉得这只股票将是你今生步入幸福的转折点，建仓之后的洗盘绝对会让你觉得拿着它的日子简直就是炼狱。这就是我要说的，你站在门槛上，进出的自由在自己脚下，永远不要放弃自己独立的思考决定权利！！！进而，当我们看到全国股民在券商营业部乾隆终端里的自选股都大同小异惊人相似，选择标准几乎雷同，我们应该害怕，因为庄家也在变化，否则无法生存，目前，近乎完美的突破形态骗线概率却在增加，以前被骗线是因为不“懂”线，现在单纯的看线只能被骗线，其中一些突破距离底部并不遥远，为什么？对市况未来的预期是一个因素，更重要的是因为大家都会在庄家攻破颈线、均线阻力的瞬间蜂拥而入，索性庄家就反其道行之，这就涉及到投机操纵的本质，就是寻找“对手盘”，没有对手盘出现永远不会有利润实现，吸引对手盘、挟资金优势利用自己的丰富经验与精准情报打歼灭战。在尴尬市况下索性来回寻找对手盘高抛低吸倒差价，刻意营造底部突破形态，专骗经验丰富谨慎的老手上当：跟风的人多就平仓，人少则稍做停留就继续上拉，因为对倒拉高成交量上并无事先征兆——庄家也是边走边看。 　　这时我们不妨调出5分钟K线图设置10、20、120、250参数的均线象看日线图一样，庄家绝对会在某条均线的依托下作盘（这也是介入新股的原则），只要我们反应敏捷，做果断的快枪手，那可就有庄家的好看，只要不放量，就可以携手再走一程。 　　同样现在的指数不仅不象有些证券咨询机构所说的不重要，而是愈发的重要，那些告诉你弱市下重个股轻指数的人就是印度电影《两亩地》里到处宣扬加尔哥达遍地是黄金的相波大哥，我们曾经在开篇讨论过这个股票市场的特性，所有投资者一旦都离去，股评家何以为生呢？所以这样说与其说是咨询，不如说是挽留，只是有些不负责任罢了。 　　所谓看指数做个股，无非就是从技术派的角度去规避风险寻求制胜的机会，这就是技术分析的关键：技术必须以组合形式形成对策，技术互质互验，建立策略以应对变化。 　　四、总结： 　　经过我们的探讨，我们可以把技术分析总结成如下的原则： 　　模型检索、模式操作、充分尊重已发生的现实，在原则下活变。 　　证券界现存的有七大学派，他们是：统计学派（指标）、切线学派、循环周期、波浪理论、K线学派、形态学派、玄学派，在此基础上又产生模型模式（程式交易）、成本心理（四度空间）、直观交易（亚当理论）等及现在正在探讨把时间、价格、成交量统一起来分析的我们称之为系统能量学派的分支，每一种都有他们独特的视点与独到的见解，在今天运算技术发达的支持下，技术分析与操作可以囊括更大的总体，做更为迅速、更为庞大的统计。但是我再次说明，从可操作性来划分，有些理论学习起来很容易，但使用起来很难，比如波浪理论，其理论的变化远远超过理论的本身，使用过程中稍不容易就会弄巧成拙；另外如另一些理论虽然学习过程很复杂，然而一经掌握即能触类旁通，我个人认为，这种理论对我们来说比较有意义，具备更大的可操作性。 　　然而，对于想进一步深入探讨的技术分析者，仍然建议阅读波浪理论、江恩理论、四度空间、玄学、乃至和玄学类似玄之又玄学派的理论，无论它们是否与现今市场的律动一致，是否对短期操作有效，相信你经过长期观察、对照该学派理论深入思索之后，会对股市乃至人生产生一种豁然开朗的认识，一种深刻的顿悟。 　　进一步，如果你有志于此，你还需要基本分析的帮助，市场的发展、规范已经开始具备基本分析的物质条件。实际上，你发现在以上章节的论述中我并未单纯阐述技术分析，而是试图加入基本因素与市场运行机理这些理念，用市场独特的逻辑与思维方式诠释问题，实际上，这两者本来就是同出而异名，同一事物的不同侧面。我们需要进行新的探讨，最基本的结合在于我们技术分析的支点我们在漫长走势中所寻找所要抓住的“关键的少数”，那坚实的底部，难以逾越的顶部，比如99年5月份美帝打我们留下的“导弹缺口”。我们可以想象，这就象历经艰险历经考验患难与共依然相爱的爱人同志，以前的一切不能使他们分开，以后也不会有任何能让他们分开。历经半年之久的下跌之后突发这样的利空，这时的价格已经比较刚性，因为它由长线持有者构成，已经不太可能出现异常的波动，而技术分析首先要计算风险收益比，评价胜率，这样的点的出现是他们重要的参照点。 　　历次历史性的大行情都有境外资金与境内神秘资金的参与，大陆券商看似过于谨慎其实是底气不足。对于证券市场，研发能力只是一个前期整备工作的水平，成功的投资还要有很多的事情要做。要知道时至今日，尽管一代又一代人用尽各种方法尝试，人们仍然不能找到一个可以全面准确评价评价预测股价波动的模型，无论是天才还是平庸之人，在这里都不曾有过全胜的记录，或许，这样才能保证大多数人的生存，保证证券市场存在下去。 　　风生水起，普天之下有其事必有其理。在对全新事物的追索过程中不知不觉你已经拥有了全新的生活，而我进一步要说的是，和他们不同，你选择的是一种生活，这种生活不是没有代价，比如你周围会有一些人嘲笑你，甚至恶意为难你，你原本艰辛的道路会因此更加曲折，你的内心要承受更多的压力。我希望你不要怨恨他们或自己耿耿于怀，和我们以前一样，这些人的心理都不大平衡，他们觉得生活亏欠他们太多，看看他们的生活你也许就会明白，他们其实是一群可怜的人，你无须辩解甚至报复，你快乐幸福的生活就足够了。你可能必须放弃了一些事、一些人（你无法帮助他们，因为我们也是有限的人，对心灵彼此陌生的人是无能为力的，更何况你还必须放弃一些在旁人来看不可缺少的欢乐，因为俗人往往是因为有很多喜好，太多的欲望和无休止的幻想却从来不想该做什么，如何去做），因为你知道哪些才是你所真正想要的、应该争取的、应该珍惜的——知道什么是正确的，并且坚决遵行，在一种生活中你的内心始终平静祥和，你感到生活快乐充实，生命勇敢而尊严，那么这就是对的——因为你已经走向彼岸，所到之处撒满了阳光。