趋势双刃剑 (ZT)

我来谈趋势跟踪 （转贴)

目前，趋势跟踪，似乎很流行，一般谈到趋势跟踪，就不得不谈海龟，谈理查丹尼斯。
我先申明，我下面说的都是建立在永恒持续赚钱的基础上的，那种几年内运气好暴赚几笔的不在此讨论之列。想到国内的各种什么量比，庄家，什么换手率，什么金叉，我基本要气得吐血。

谈两个问题:

一个问题是，值得期待的长期甚至永恒赚钱每年利润是多少？
看看数据，索罗斯，30年，每年35％，林奇每年29％，巴菲特，每年23％，温沙基金14％，戴维斯王朝 16％－－20％， 巴索 16％ 。
看看国内的，超级骗子唐能通，每个星期2。5％，真想把这家伙仍到月球上， 各种专家神仙各种自封的成功者，每年一倍，三倍·····················
因此，长期看，每年做为一个普通的投资者，如果可以成功的话，每年收益10％－－－10％左右是值得期待的。这个世界没有神话。如果你由于运气好，一下一年赚300％，必定会由于每年运气不好，一下亏80％，如此循环，你发现，原来你一直在亏······

第二个问题，趋势跟踪可以赚钱吗？
可以！
但，收益率比你想象的还要低。因此，在股票投资领域，趋势远远赶不上价值投资收益高！期货领域，外汇领域，由于基本面分析通常实在太困难，加之杠杆因素，因此，趋势跟踪似乎比较可行（还有待探讨）。汤姆巴索是我比较仰慕的一个人了，一般都在超过15个市场投资期货，每年收益16％， 准确的说，他就是趋势跟踪者。趋势跟踪，首先一定是机械交易系统，否则，绝对不是趋势跟踪。

第三个问题, 你能做到趋势跟踪吗？
极其困难。
趋势跟踪，首先，一定是长期系统，短线讨论趋势是一个非常可笑的行为，那些骗子认为60MA是长，20是中，就SB自以为是的推论5MA甚至3MA可以做短线，简直太让人啼笑皆非了，他们根本就一个刚崩没有赚过。趋势跟踪，难在哪里？
先明白趋势跟踪的主要意图，就是不放过一次超级利润，一般说来，一年甚至两年应该会出现一两次。
难在：
1，可以产生大量的连续亏损。
不管多么厉害的行家，即便包括汤姆巴索，也承认，连续产生6次亏损是很正常的，10次也不少见，我的系统检测铜的时候，也连续亏损6次，然后有一个平，紧接着又是一个连续亏损5次，基本相当于连续12次亏损了。这个时候，你怎么办？？？如果你每次使用的头寸为8％总资金止损幅度，连续12次亏损，你已经暴仓了！更不要说，使用10％，20％了。汤姆巴索认为一次使用超过3％就是赌博，建议1％。

产生大量亏损的时候，你多半就放弃了，放弃规则了，或者去做所谓的优化，其实优化也基本就等于放弃你原来的系统了。

一般说了，趋势跟踪的胜率大概在30％－－40％之间。

2，当巨大的利润来了的时候，你怎么办？
一般说来，你可能中途就走了，你如果走了，基本就等于失败。因为，趋势跟踪是靠偶然来获利的，你一旦不敢见风驶尽船，那么你无数的小亏损怎么办？根本就不能填平，更别说盈利了。

3，时间问题。
产生大量小亏损没有什么，如果你在一年里，连续10个月不能盈利，怎么办？经常会有跨年度不能盈利的。那个时候怎么办？


总结一下，我检测过系统，铜，胶，豆油，燃油，农产品，铝，基本上一年的收益在 20％左右。你原先期望的期货暴利从哪里来。也有人说，既然肯定能赚钱，那可以加大头寸嘛，不就是波动大点嘛，既然结果肯定就不怕波动，好吧，加大杠杆一倍，那一年就40％了啊， 可问题是加大一倍后， 铜 胶 等中途出现的连续6－－10次亏损却让你暴仓了！晕吧。