二辩

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指南针已有好几千亿的市值了吧，你老价值几何呀？只能说狅佩服!!!!不过你口出狂言，必有你的刻瓷之钻。用你的股市之钻去演释过去是不能令人佩服的，因为所有的技术分析软件都是用数学的方法去总结过去，从概率上说过去这样操作是能赚钱的，从而引伸到未来，认为未来同理，这就是软件分析的基本理论，可不知股市与测中的另一著名理论随机漫步理论，就是说什么都会在未来发生!!!如你真牛，何不演释一下将来。。。。。。。不能与测将来的东西，永远都是无用的。。。。。。 [\Quote]

祝楼上二位股友周末愉快：


先请点击听歌 “打起手鼓唱起歌”：


http://space.wenxuecity.com/media/1209663626.wma




首先感谢回复，判断一个股票软件系统对使用者的价值，不在于市值多


寡，在于对使用者而言，是否好用。恰如歌中“若你不爱我了，世界就


变得一文不值 ”。如果非要比较的话，我的系统所依托的软件市值


远远高于指南针。



第二，随机漫步理论是错误的，至少我个人这么认为。按照该理论所衍生


的选股Model和被动投资策略也是不正确的。因为，一，市场或多或

少是被人为操纵的（道琼斯“论市场反应”，1901），并非混沌的或非线性

的。



在1901年华尔街日报上，道发表了一篇文章，其中有如下一段，论述市场

对个别股票上涨的反应：


“一些有经验的老手操纵市场常用的方法是市场反应。其理论基础是这样


的：市场总是或多或少地被操纵。大的机构为了操纵市场上涨，它并不买


进所有的股票，而是通过合法的或非法的手段，买进两三只领头羊股票，


然后观察其他股票的反应。如果市场情绪是牛气，人们乐于握住手中的股


票，那些看见这两三只股票涨起来的人就立刻愿意买进其他股票，整个市


场随之上涨到更高水平。这就是大众反应，它表明领头羊股票价格会再上


新台阶，整个市场也愿意跟随。”


结果是除非有特别重大的消息，市场主力是不会让一些次要消息影响股价


走势的，最多趁势回调而已。



第二个证明该理论错误的原因是，按照该理论推出的结论，基金经理是

没有作用的，但是比如比较TD银行的基金TDB161的平均收益率就一直


比其它的高（加拿大排名第二），说明人治是有用的。



第三个证明是股价都随机了，还要指南针干吗？


三，关于将来的股价走势，在K线技术形态理论中已经表述的淋漓尽至，


其反转, 跟随等走势形态正是人性的绝好阐述。识别出这些形态并采用图


标的方法是对其的简化。C Finance 课堂上的王教授曾说过一句很著名的

话：“会计学是处理过去的，而金融学是研究将来的”（Prof.Wong,

2008)。



我皆非所想，只是一名爱好者，把自认为管用的一点东西拿出来，激励大

家创新获利，因为目前还在测试阶段，不便妄谈就一定好。