真枪实弹改良一个账户

改良一个账户
牛经沧海
1/25/2025
投资的过程，下手买每一笔资产，都有各自的故事。激情投入，充满期待。买进并不是最难的一步。如果故事线一路按预期展开，当然美好。有时并不如愿，无论你多么真诚，多么常情，但那笔投资完全不会顾惜你的真金托付，诚心相对。时过境迁，一段时间之后，沉没成本越积越多，自己已经无法面对了。其实，旁观者清，这个时候让别人介入，也许可以挽狂澜预计到，让你的投资重回正常轨道。
我一向不掺和别人的投资，包括LD，包括儿子。投资是一件极其个人的事儿，旁人无法完全设身处地的替代，跟恋爱一样。这一回，LD让我接管她的一个账户，看她十分诚恳，我觉得可以一试。
因为2022年的大跌，账户里持仓主力是各种债券，约占70%。其次是两支成长类ETF， 约占18%。然后是广谱股票指数ETF与基金。最后是上一轮牛市中的概念股。所幸仓位很轻，已经跌成渣子。这个持仓，完美错过2023年股市行情。
我接手后，首先斩仓僵尸股。它们不是我买的，当然卖出时也不会有任何困扰。俗话说老婆是别人的好，股票是自己的好。自己割肉确实不易，除非没心没肝。别人则没有这种牵绊。
其次，那么多债券，显然不合时宜。我一方面尽量等待短期债券到期，一方面减持中长期债券。收回的本金买进杠杆股票ETF，以增加逐步持仓的β， 扩大风险敞口，参与牛市。

经过几次改良，账户从上半年落后于大盘，一步一步达到优于大盘。

 

改良前后持仓对比

今年会继续改良，进一步简化持仓。这个账户目前有7个ETF。而我自己的同类账户仅有4个ETF （一个大盘ETF，一个板块ETF，一个长债ETF， 一个短债ETF） 。由于指数ETF的广度，对我而言，已经没有必要拿着许多同质的产品。这样做虽然不可能抓到宝，但也不用经常换仓，导致税务累累。

沧海一概不作任何投资建议。

 

[牛经沧海]

回复 'richardman' 的评论 : 小盘是过重了，最终会清除的。买入迟，是想博一个补涨然后换成voo。

[小土豆_0130]

不知楼主年龄如何，感觉以前比较保守，现在好像又想更激进买入杠杆ETF。

[小棒棒]

最近正在想学一点投资知识呢，不过因为不在北美，所以没看懂。我得加快学习进程了。

[richardman]

最后一个应该是10%。

[richardman]

牛老大，你这个算一下，大盘50%，小盘25%，短债15%，长债15%。

想请教两个问题：1）小盘有没有比例太大？2）通常401K都有10%~20%国际股票ETF/fund可选，没看见你特别注意这个。

我现在在做同样的事情，你这个方法很有指导意义。谢谢。